Níl sé seo ina chomhairle infheistíochta. Níl an fhaisnéis a chuirtear ar fáil ach chun críocha oideachais agus faisnéise amháin agus ní chuireann sé sin in iúl aon mholadh chun aon táirge airgeadais a cheannach nó a dhíol.
Tá bainistiú riosca ar tháirgí luamhánaithe difriúil go struchtúrtha ó bhainistiú riosca ar sheasaimh neamh-luamhánaithe, toisc go bhfuil an táirge féin ag déanamh na hoibre maidir le gluaiseacht laethúil an bhunúsach a iolrú. Is é post an trádálaí rialú a dhéanamh ar an méid den táirge atá ag an trádálaí, agus é a choinneáil beag go leor ionas nach gcuirfidh drochlá deireadh leis an gcuntas.
Iolraíonn an táirge an toradh laethúil ar an mbunúsach. Iolraíonn an trádálaí riosca an trádálaí féin trí an iomarca den táirge a shealbhú, agus is é an dara iolraitheoir an ceann a chruthaíonn an caillteanas tubaisteach.
Bain úsáid as an táirge don rud a ceapadh dó
Is é an chéad riail ná an táirge a úsáid don chás úsáide a ndearnadh é dó. Tá táirgí palanca ceaptha le haghaidh suíomh gearrthéarmach beartach agus le haghaidh fálú ar fhuinneoga riosca ar leith. Ní dheartar an táirge le haghaidh infheistíochta “ceannaigh agus coinnigh”, mar gheall ar an athshocrú laethúil, an costas maoinithe, agus an riosca bearna (gap) a mhéadaíonn le himeacht ama, agus is é an t-ús cumaisc a chruthaíonn an tarraingt toraidh san fhadtéarma.
Cruthaíonn trádálaí a choinníonn táirge palanca 2× nó 3× ar feadh bliana i margadh suaite toradh atá i bhfad faoi bhun 2× nó 3× toradh an bhunúsach, agus féadfaidh an toradh a bheith diúltach fiú nuair atá an bunúsach dearfach. Cruthaíonn an trádálaí a úsáideann an táirge ar feadh cúpla lá agus a fhágann amach toradh atá thart ar an iolra ar ghluaiseacht an bhunúsach thar na laethanta sin.
Méidigh go céatadán beag den chuntas
Is é an rialú riosca is tábhachtaí ná an méid suímh. Tá trádálaí a leithdháilíonn 5-10% den chuntas ar shuíomh luamhánaithe ag déanamh geall suntasach ach is féidir a aisghabháil. Tá trádálaí a leithdháilíonn 30-50% den chuntas ar shuíomh luamhánaithe ag déanamh geall a d’fhéadfadh an cuntas a scriosadh in aon seisiún amháin.
Is é an freagra macánta ná an suíomh luamhánaithe a chóireáil mar bhuiséad riosca do thrádáil amháin, ní mar leithdháileadh punainne. Ba cheart an suíomh a mhéidú de réir an riosca dollar atá sásta leis an trádálaí a ghlacadh ar an trádáil, agus ba cheart go mbeadh an riosca dollar sin ina chéatadán beag den chuntas. Is é an luamhánú ar an táirge an dara héifeacht; is é méid an tsuímh an chéad éifeacht.
Úsáid stad, arna thomhas de réir luaineachta
Ba chóir go mbeadh an stad ar tháirge luamhánaithe níos doichte ná an stad ar sheasamh neamh-luamhánaithe san bhunús céanna, toisc go méadaíonn an táirge an ghluaiseacht laethúil. Is caillteanas 10% é stad 5% ar tháirge 2× ar chaipiteal an trádálaí, agus is cuid shuntasach den bhuiséad riosca é caillteanas 10% do thrádáil amháin.
Ba chóir an stad a chur ag leibhéal a fhreagraíonn do phointe neamhbhailíochta na straitéise. Cuireann trádálaí tactics a úsáideann táirge luamhánaithe chun gluaiseacht ghearrthéarmach a imirt an stad faoi bhun an leibhéil a chuirfeadh an trádáil ar neamhní. Ní méid le tabhairt ar ais é an stad; is é an leibhéal é ag a bhfuil an trádálaí mícheart.
Seachain coinneáil trí imeachtaí a bhfuil aithne orthu
Tá an riosca bearna ar tháirge luamhánaithe is géire thar deireadh seachtaine, lá saoire, nó imeacht a bhfuil aithne air. Athluachálann an táirge ag an dúnadh, ach b’fhéidir go gcoinneoidh an trádálaí trí bhearna ag an gcéad oscailt eile. Cruthaíonn bearna anuas 3% ar an mbonn caillteanas 6% ar tháirge luamhánaithe 2×, chomh maith le haon chaillteanas laethúil atá tógtha ag an táirge cheana féin.
Tá an trádálaí atá ag coinneáil seasamh luamhánaithe trí imeacht a bhfuil aithne air (scaoileadh tuairiscí, cruinniú de chuid an Fed, léiriú CPI) ag glacadh leis an riosca bearna go feasach, agus is é an riosca bearna an chúis is coitianta le caillteanais mhóra do thrádálaithe miondíola a úsáideann luamhán. Is é an réiteach meicniúil: dúnann an trádálaí an seasamh nó laghdaíonn sé é roimh an imeacht, agus ath-iontrálann sé tar éis don bhearna a bheith imithe i bhfeidhm.
Faire monatóireacht ar an gcostas maoinithe
Is é an costas maoinithe ar tháirge luamhánaithe an táille laethúil ar an gcuid ar iasacht den nochtadh. Tá an costas beag in aghaidh an lae agus suntasach thar seachtainí. Cosnaíonn táirge luamhánaithe 2× le ráta maoinithe bliantúil 5% 2.5% den luach ainmniúil in aghaidh na bliana don trádálaí, agus gearrtar an costas fiú nuair atá an táirge cothrom.
Íocann an trádálaí atá ag úsáid an táirge le haghaidh seasaimh tacsúla gearrthéarmaigh an costas maoinithe ar feadh líon beag laethanta, agus tá an costas inghlactha. Íocann an trádálaí atá á úsáid le haghaidh seasaimh ilmhí an costas maoinithe don tréimhse iomlán, agus is tarraingt dáiríre ar an toradh é an costas. Tá an trádálaí atá ag coinneáil an táirge san fhadtréimhse ag íoc an chostais go neamhtheoranta, agus is é an costas an fáth a mbíonn coinneálacha fadtéarmacha faoi bhun feidhmíochta.
Ceisteanna coitianta
Cé mhéad den chuntas ba cheart do tháirge luamhánaithe a bheith ann? Ba cheart do tháirge luamhánaithe céatadán beag den chuntas a ghlacadh, arna mhúnlú de réir an riosca dollar atá sásta an trádálaí a ghlacadh. De ghnáth cuireann formhór na mbainisteoirí riosca gairmiúla teorainn le nochtadh táirge aonair ag 5-10% den chuntas.
An bhfuil ETFanna luamhánaithe níos rioscaí ná CFDs luamhánaithe? Déanann an dá cheann an ghluaiseacht laethúil a mhéadú, ach tá difríocht sa struchtúr costais. Gearrann ETFanna cóimheas caiteachais agus athshocraíonn siad go laethúil. Gearrann CFDs ráta maoinithe go laethúil gan athshocrú. Braitheann an rogha ceart ar an tréimhse coinneála.
Cad é an riosca is mó a bhaineann le táirgí luamhánaithe? Comhdhlúthú caillteanais bheaga thar thréimhse fhada coinneála, agus an riosca bearna thar deireadh seachtaine. Cuireann an comhdhlúthú creimeadh ar thuairisceáin thar mhíonna; is féidir leis an mbearna an seasamh a scriosadh i seisiún amháin.
An ceart do thosaitheoirí táirgí luamhánaithe a úsáid? Ba cheart do thosaitheoir de ghnáth iad a sheachaint go dtí go mbeidh buiséad riosca oibre aige/aici, straitéis tástáilte, agus taifead ar sheasaimh neamh-luamhánaithe. Méadaíonn an luamhánú costas na foghlama.
Acmhainní gaolmhara
- Na Bróicéirí Stoc is Fearr
- Léirmheasanna ar Bhróicéirí
- Táillí an Bhroicéireachta → Comparáid Rátaí Imeall
Cá háit le tosú
Má tá tú ag measúnú táirge luamhánaithe, is iad na gnéithe is úsáidí le comparáid a dhéanamh ná an cóimheas luamhánaithe, an beartas athshocraithe laethúil, costas an mhaoinithe, agus an riachtanas corrlach cothabhála. Liostaíonn ár broker comparison an luamhánú atá ar fáil i ngach broker agus an rialtóir a dhéanann maoirseacht ar an gcuntas, rud a insíonn duit, le chéile, cén chuma atá ar an gcostas agus ar an riosca sula ndéanann tú méid an phoist a chinneadh.