Conas táirgí luamhánaithe a úsáid i dtrádáil stoic

Táirgí luamhánaithe — ETFanna luamhánaithe, CFDs luamhánaithe, nótaí luamhánaithe — a ligeann duit geall treorach ar stoc nó ar earnáil a mhéadú. Athraíonn na meicnic; is é an snáithe coiteann ná athshocrú laethúil (do ETFanna) nó maoiniú laethúil (do CFDs), agus an riosca atá ag brath ar an gcosán a thagann leis.

Is léargas praiticiúil é an t-alt seo ar tháirgí luamhánaithe a úsáid i gcomhthéacs trádála stoc: cé na táirgí atá ann, cé acu a oibríonn do na straitéisí éagsúla, agus cad iad na rioscaí.

An tírdhreach táirgí

Trí phríomhchatagóir:

ETFanna luamhánaithe atá dírithe ar stoc ar leith

Tá ETF luamhánaithe ar stoc amháin dírithe ar aidhm a bhaint amach toradh laethúil 2× nó 3× ar an toradh laethúil bunúsach. Sampla: tá ETF Tesla 2× dírithe ar 2× a thabhairt ar an toradh laethúil ar Tesla.

Príomhfhíricí:

• Liostaithe ar mhalartuithe, incheannaithe trí aon chuntas bróicéireachta caighdeánach
• Athshocrú laethúil — athshocraíonn an ETF a luamhánú sprice gach lá
• Ní gá cuntas corrlaigh (tá an luamhánú sa táirge)
• Gan riosca glao corrlaigh (ní féidir leis an seasamh dul ach go nialas)
• Cóimheas costais: 0.5-2% in aghaidh na bliana

Is annamh ETFanna luamhánaithe atá dírithe ar stoc ar leith. Tá formhór na ETFanna luamhánaithe ar innéacsanna, ní ar stocanna aonair. Tá Tesla agus cúpla ainm eile le toirt ard trádála acu.

ETFanna palancaí san earnáil

Lorgaíonn ETF palancaí san earnáil toradh 2× nó 3× ar thoradh laethúil na hearnála. Sampla: tá ETF earnála teicneolaíochta 2× dírithe ar 2× a thabhairt ar thoradh laethúil na hearnála teicneolaíochta.

Na meicnic chéanna leis an leagan atá dírithe ar stoic ar leith. Laghdaíonn an fócas ar an earnáil riosca aon-stoc; níl an athshocrú laethúil agus an spleáchas ar an gcosán athraithe.

CFDs palcaithe ar stoic

Tugann CFD palcaithe ar stoic 5-20× palce ar ghluaiseacht praghais an bhunúsach. Is é an Broker an páirtí eile.

Príomhfhíricí:

• Díorthach OTC, trádáilte tríd an broker
• Gan dáta éaga (is féidir leat a shealbhú gan teorainn)
• Costas maoinithe laethúil (3-10% in aghaidh na bliana ag brath ar an mbunúsach)
• Riosca glao corrlaigh
• Scaipeadh + coimisiún

Is é an CFD an táirge palcaithe is coitianta do stoic aonair san Eoraip, áit a bhfuil ETFanna palcaithe teoranta do mhiondíoltóirí.

Nuair a oibríonn gach táirge

ETFanna luamhánaithe atá dírithe ar stoc ar leith

• Is fearr do: Geall treorach gearrthéarmach (1-2 sheachtain) ar stoc amháin ard-luachmhéid. Oiriúnach do thrádálaithe atá ag iarraidh nochtadh luamhánaithe gan na riachtanais corrlaigh de CFD.
• Níl sé oiriúnach do: Ceannach agus coinneáil (scriosann athshocrú laethúil na torthaí), stocanna beaga (níl ETF ar fáil), infheistiú fadtéarmach.
• Tréimhse coimeádta: Laethanta go seachtainí.

ETFanna palánta ar an earnáil

• Is fearr do: Geall treorach gearrthéarmach (1-4 seachtaine) ar earnáil. Úsáideach do thrádálaithe a bhfuil tuairim acu ar earnáil ach nach bhfuil siad ag iarraidh stoic aonair a roghnú.
• Níl sé oiriúnach do: Ceannach agus coinneáil, nochtadh do stoic aonair, coinneálacha il-lae i margaí suaite.
• Tréimhse coinneála: Laethanta go seachtainí.

CFDs paléirithe

• Is fearr do: Geall treorach gearrthéarmach (1-4 seachtaine) ar stoic aonair, go háirithe san Eoraip. Oiriúnach do thrádálaithe atá ag iarraidh ard-leverage agus nach miste leo an costas maoinithe.
• Níl sé oiriúnach do: Coinneáil fadtéarmach (cuireann an costas maoinithe leis), stoic leachtachta íseal (spreads leathan), trádálaithe nach féidir leo monatóireacht a dhéanamh ar sheasaimh gach lá.
• Tréimhse coinneála: Laethanta go seachtainí.

An riosca atá spleách ar an gcosán

Tá riosca atá spleách ar an gcosán ag na trí tháirge:

• ETFanna luamhánaithe (athshocrú laethúil): Is é an toradh thar il-laethanta an toradh laethúil cumaiscthe, ní 2× an toradh thar il-laethanta. I margadh corrach, tá an toradh cumaiscthe níos measa ná 2× an táscaire.
• CFDanna luamhánaithe (costas maoinithe): Gearrtar an maoiniú go laethúil. Is éard atá i gcoimeád 6 mhí ar chostas maoinithe bliantúil 5% ná 2.5% de luach an phoist i maoiniú. D’fhéadfadh go mbeadh an trádáil ceart i dtreo agus fós go gcaillfidh sí airgead.
• Nótaí luamhánaithe (knock-out): Tá leibhéal knock-out ag roinnt nótaí luamhánaithe. Má bhuaileann an bunús an knock-out, éagann an nóta gan fiúntas. Úsáideach do ghealltanais gearrthéarmacha ach le teorainneacha dochta riosca.

Is é an riosca atá spleách ar an gcosán a fhágann nach bhfuil táirgí luamhánaithe oiriúnach le coinneáil san fhadtéarma.

Méid na suímh

Is é an bealach ceart chun méid suímh faoi ghiaráil a chinneadh ná an rud céanna le suíomh airgid: socraigh cén céatadán den chuntas atá sásta a chailleadh ar an trádáil, ansin déan méid dá réir.

Riail choitianta: gan níos mó ná 2-5% den chuntas i dtáirge giaráilte amháin. Le cuntas $50,000, sin $1,000-2,500 in aghaidh na suímh. Tá an giaráil tógtha isteach sa táirge; is é méid na suímh a chuireann teorainn leis an gcaillteanas.

An earráid: smaoineamh gur “suíomh beag” é an táirge giaráilte toisc go bhfuil an notional beag. Tá próifíl riosca comhionann ag suíomh $1,000 i ETF giaráilte 3× agus atá ag suíomh $3,000 sa bhunuirlis. Tá an méid suímh mar an gcéanna i dtéarmaí dollar; is é an luaineacht a athraíonn.

Conas measúnú a dhéanamh

Nuair a chuireann tú táirgí luamhánaithe le do thrádáil stoic, fiafraigh:

• Cad é an straitéis? (Geall treorach, fálú. Socraíonn an straitéis an táirge.)
• Cad é an tréimhse shealbhaíochta? (Laethanta go seachtainí do na trí cinn. Má tá sé níos faide, bíonn an riosca cosáin i réim.)
• Cad é luaineacht an bhunúsach? (Luaineacht níos airde = níos mó tarraingt athshocraithe laethúil do ETFanna, níos mó costas maoinithe do CFDs.)
• Cad é an costas? (Cóimheas caiteachais do ETFanna, costas maoinithe do CFDs, préimh do nótaí luamhánaithe.)
• Cad é an leachtacht? (ETFanna leachtacha ar an malartán. CFDs leachtacha don bhróicéir. Athraíonn cáilíocht an fhorghníomhaithe.)

Is iad na freagraí ar na ceisteanna seo a chinneann an táirge ceart. Tá cás úsáide ag gach ceann acu.

Botúin choitianta

Trí phatrún:

1. A bheith ag coinneáil táirge luamhánaithe san fhadtréimhse. Scriosann an athshocrú laethúil agus an costas maoinithe na torthaí. Is uirlisí beartacha iad táirgí luamhánaithe, ní poist fhadtréimhseacha.
2. ** Iltháirgí luamhánaithe a úsáid leis an gcéanna nochtadh.** Má bhíonn trádálaí ag coinneáil ETF S&P 500 2× agus ETF earnála teicneolaíochta 2×, tá 4× nochtadh aige don S&P 500 má tá an teicneolaíocht an-chomhghaolmhar. Tá an seasamh comhcheangailte níos rioscaí ná ceachtar acu ina aonar.
3. ** Méid an phoist a shocrú de réir an luamháin, ní de réir luaineachta.** Tá seasamh luamhánaithe 2× ar stoic le IV 30% níos rioscaí ná seasamh luamhánaithe 3× ar stoic le IV 10%. Tá an luamhán mar an gcéanna; tá an luaineacht difriúil.

Ceisteanna Coitianta

Cad é an táirge luamhánaithe is saoire le haghaidh stoic?

Le haghaidh trádála gearrthéarmaí, is gnách gurb iad CFDs luamhánaithe na cinn is saoire mar go bhfuil an spread caol agus go bhfuil an costas maoinithe beag do thréimhsí sealbhaithe gearra. Le haghaidh nochtadh fadtéarmach, is gnách go mbíonn ETFs luamhánaithe níos saoire ná CFDs.

An féidir liom táirgí luamhánaithe a úsáid in IRA?

Sna Stáit Aontaithe, is féidir le IRAnna ETFanna luamhánaithe a thrádáil (is cistí arna dtrádáil ar an stocmhalartán iad). Ní féidir le IRAnna CFDs ná nótaí luamhánaithe a thrádáil (is díorthaigh iad seo a éilíonn cuntas corrlaigh).

An bhfuil táirgí luamhánaithe oiriúnach do thosaitheoirí?

Níl. Mar gheall ar an riosca atá ag brath ar an gcosán agus ar an gcastacht maidir le méid na bpoist, níl táirgí luamhánaithe oiriúnach do thosaitheoirí. Tosaigh le poist airgid agus cuir luamhánú leis ach amháin tar éis duit taifead de thorthaí comhsheasmhacha a bheith agat.

Conas a fheidhmíonn táirgí luamhánaithe i margadh béar?

Oibríonn an athshocrú laethúil agus an costas maoinithe i do choinne i margadh béar do sheasaimh fhada, agus i do choinne i margadh tarbh do sheasaimh ghearra. Cuireann an táirge an ghluaiseacht laethúil i ngach treo i bhfad níos mó, ach creimeann an t-ús cumaisc an toradh le himeacht ama.

Acmhainní gaolmhara

• Na Bróicéirí Stoc is Fearr
• Léirmheasanna ar an mBróicéir
• Táillí an Bhróicéara → Comparáid Rátaí Corrlach

Cá háit le tosú

Má tá tú ag iarraidh táirgí luamhánaithe a úsáid, is é an chéad chéim phraiticiúil ná gach táirge a thrádáil ar pháipéar ar feadh 4-6 seachtaine sula ndéanann tú infheistíocht dáiríre. Is é an cuntas páipéir an t-aon bhealach chun an riosca atá ag brath ar an gcosán a thuiscint sula dtagann an costas chun solais i do chuntas fíor. Féach ar ár dtábla broker don liosta reatha de na hardáin a thairgeann táirgí luamhánaithe.