Níl sé seo ina chomhairle infheistíochta. Níl an fhaisnéis a chuirtear ar fáil ach chun críocha oideachais agus faisnéise amháin agus ní chuireann sé sin in iúl aon mholadh chun aon táirge airgeadais a cheannach nó a dhíol.
Déanann ETF luamhánaithe toradh laethúil innéacs a iolrú (2×, 3×). Seachadann ETF inbhéartach an toradh laethúil contrártha (-1×, -2×, -3×). Tugann an teaglaim nochtadh beartach duit i gceachtar treo, le luamhánú réamhthógtha agus gan aon riosca glao corrlaigh. Is é an malairt ná an athshocrú laethúil, rud a fhágann nach bhfuil na táirgí seo oiriúnach le coinneáil san fhadtréimhse.
Is léargas praiticiúil é an t-alt seo ar an earnáil ETF luamhánaithe-agus-inbhéartacha: cad iad na táirgí seo, cad chuige a bhfuil siad go maith, agus cad a dhéanann an t-athshocrú laethúil don toradh.
Na cineálacha táirge
Trí phríomhchatagóir:
ETFanna luamhánaithe fada (2×, 3×)
Sprioc: toradh 2× nó 3× a bhaint amach ar an toradh laethúil d’innéacs. Sampla: tá TQQQ ag iarraidh toradh 3× a thabhairt ar an toradh laethúil ar Nasdaq 100.
Úsáid: geall bullish gearrthéarmach ar innéacs nó ar earnáil. Tá an luamhánú sa táirge; níl cuntas corrlaigh ag teastáil.
ETFanna Inbhéartacha (-1×, -2×, -3×)
Is é an sprioc toradh diúltach a thabhairt ar thoradh laethúil innéacs. Sampla: tá SQQQ dírithe ar -3× a thabhairt ar an toradh laethúil ar an Nasdaq 100.
Úsáid: geall gearrthéarmach bearish ar innéacs nó ar earnáil, nó fálú i gcoinne suíomh fada.
ETFanna luamhánaithe inbhéartacha (-2×, -3×)
Sprioc: toradh 2× nó 3× a bhaint amach ar an diúltach den toradh laethúil. Sampla: tá sé mar aidhm ag SDOW -3× a thabhairt ar ais ar an toradh laethúil diúltach ar an Dow Jones.
Úsáid: geall bearish ard-mhuiníne. Méadaíonn an luamhánú 3× na gnóthachain agus na caillteanais araon sa treo inbhéartach.
An athshocrú laethúil
Athshocraíonn an triúr cineálacha go léir a ngiaráil sprice gach lá. Is é an toradh thar illaethanta an toradh laethúil cumaiscthe, ní 2× (nó -2×) an toradh thar illaethanta.
An matamaitic: má dhéanann an S&P 500 toradh 5% ar lá 1 agus -5% ar lá 2, bíonn an táscaire ar ais cothrom (1.05 × 0.95 = 0.9975, beagnach gan athrú). Déanann ETF giaráilte 2× toradh 10% ar lá 1 agus -10% ar lá 2: 1.10 × 0.90 = 0.99, caillteanas 1%. D’oibrigh an tarraingt luaineachta i gcoinne an phoist fhada giaráilte.
Oibríonn an matamaitic céanna an bealach eile do ETFanna inbhéartacha. I margadh corrach, cailleann an ETF inbhéartach freisin i gcomparáid leis an inbhéart simplí den táscaire.
An riosca atá ag brath ar an gcosán
Déanann an athshocrú laethúil toradh an táirge a bheith ag brath ar an gcosán. Is féidir leis an toradh céanna thar il-laethanta torthaí ETF luamhánaithe atá an-difriúil a thabhairt, ag brath ar an seicheamh:
- Treocht bullish (ag dul suas go seasta): Filleann ETF luamhánaithe 2× thart ar 2× an t-innéacs. Tá an t-ús cumaisc laethúil beag.
- Margadh corrach (anuas ansin suas): Caillfidh ETF luamhánaithe 2× níos mó ná 2× an t-innéacs. Cuireann an tarraingt luaineachta leis.
- Treocht bearish (ag dul síos go seasta): Filleann ETF inbhéartach -2× thart ar -2× an t-inbhéartach. Cuidíonn an t-ús cumaisc laethúil (gnóthaíonn an ETF inbhéartach de réir mar a thiteann an t-innéacs).
An patrún: oibríonn ETFanna luamhánaithe agus inbhéartacha is fearr i margaí treochta agus is measa i margaí corracha. Is uirlis tháctúil é an táirge le haghaidh geall treorach gearrthéarmach, ní le haghaidh sealbhú fadtéarmach.
Tréimhse shealbhaíochta
Is é an tréimhse shealbhaíochta cheart ná laethanta go seachtainí. Is cás úsáide tipiciúil é geall 1-2 seachtaine ar earnáil nó ar innéacs. Tá geall 1 mhí ar imeall raon úsáideach an táirge. Aon rud níos faide agus bíonn an athshocrú laethúil i réim.
Samplaí d’úsáid chuí:
- Fálú 2 sheachtain ar sheasamh fada ag úsáid ETF inbhéartach -1× nó -2×
- Geall bullish 2 sheachtain ar theicneolaíocht ag úsáid ETF teicneolaíochta luamhánaithe 2× nó 3×
- Rothlú earnála 1 mhí ag úsáid ETF earnála 2×
Samplaí d’úsáid mhíchuí:
- Nochtadh “luamhánaithe” 1 bhliain ar an S&P 500
- Seasamh ceannaigh-agus-coimeád in ETF luamhánaithe 3× mar chuid de phunann scoir
- Fálú fadtéarmach ag úsáid ETFanna inbhéartacha (laghdaíonn an t-athshocrú laethúil an fál)
An taobh cánach
Sna Stáit Aontaithe, déantar ETFs luamhánaithe agus inbhéartacha a cháin mar ioncam gnáth ar na hathshocruithe laethúla, ní mar ghnóthachain chaipitiúla. Tá an “tax drag” i gcuntas inchánach suntasach.
San Eoraip, braitheann an chóireáil chánach ar an dlínse. Gearrann formhór na dtíortha san AE cáin ar ETFs de réir na rialacha caighdeánacha maidir le gnóthachain chaipitiúla; ní spreagann an t-athshocrú laethúil cáin bhreise.
I gcuntas atá buntáisteach ó thaobh cánach (IRA, 401(k), ISA, etc.), imíonn an cheist chánach. Tá an t-athshocrú laethúil fós dona don choinneáil fhadtéarmach; níl sa cheist chánach ach ceann amháin de roinnt cúiseanna chun an tréimhse coinneála a choinneáil gearr.
Conas measúnú a dhéanamh
Nuair atá tú ag smaoineamh ar ETF palavrach nó inbhéartach, fiafraigh:
- Cad é an tréimhse shealbhaíochta? (Laethanta go seachtainí is cuí. Níos faide: níl sé cuí.)
- Cad é luaineacht an bhunúsach? (Luaineacht níos airde = tarraingt athshocraithe laethúil níos mó.)
- Cad é an cóimheas costais? (Gearrann formhór na n-ETFanna palavracha 0.5-1.5% in aghaidh na bliana. Is tarraingt ar thuairisceáin é an táille.)
- Cad é an chóireáil chánach i do dhlínse? (SAM: ioncam gnáth ar athshocruithe laethúla. AE: éagsúil.)
- An bhfuil rogha eile ann le todhchaíochtaí nó le roghanna? (Le haghaidh fálaithe níos fadtéarmaí, b’fhéidir go mbeadh todhchaíochtaí nó roghanna níos saoire.)
Is iad na freagraí ar na ceisteanna sin a chinneann an bhfuil an táirge cuí. Braitheann an uirlis cheart ar an straitéis agus ar an tréimhse shealbhaíochta.
Botúin choitianta
Trí phatrún:
- ETFanna luamhánaithe “ceannaigh-agus-coinnigh”. Is dócha go gcaillfidh trádálaí a shealbhaíonn ETF S&P 500 luamhánaithe 3× ar feadh 5 bliana airgead, fiú má fhilleann an S&P 500 50% thar an tréimhse sin. Cuireann an athshocrú laethúil creimeadh ar an mbuntáiste luamhánaithe.
- Fálú punainne fhada le ETFanna inbhéartacha ar feadh tréimhse fada. Oibríonn an fálú go gearrthéarmach; déanann an t-athshocrú laethúil é a bheith costasach le himeacht ama. Le haghaidh fálta níos faide, bain úsáid as todhchaíochtaí nó roghanna put.
- Mearbhall a dhéanamh ar an toradh laethúil leis an toradh il-lae. Ní ráthaíonn ETF luamhánaithe 2× a ghnóthaíonn 2% in aon lá amháin 4% thar dhá lá.
Ceisteanna Coitianta
An bhfuil ETFs luamhánaithe agus inbhéartacha oiriúnach do thosaitheoirí?
Níl. Tá sé deacair an athshocrú laethúil agus an riosca atá ag brath ar an gcosán a thuiscint agus a bhainistiú. Ba chóir do thosaitheoirí seasaimh airgid nó ETFs neamh-luamhánaithe a úsáid le haghaidh nochtadh fadtéarmach.
Cad é an difríocht idir ETF inbhéartach -1× agus gearrthréimhseáil an bhunús?
Tá ETF inbhéartach -1× i gceist chun an toradh laethúil diúltach ar an innéacs a thabhairt ar ais. Tugann gearrthréimhseáil an bhunús an t-aon nochtadh duit ach le riachtanais corrlaigh, spéis ghearr, agus an riosca go mbeidh caillteanais gan teorainn ann. Tá an ETF inbhéartach níos simplí; tá an gearrthréimhseáil níos solúbtha.
An féidir liom ETF inbhéartach luamhánaithe a úsáid chun innéacs a ghearrdhíol?
Sea, ach tá feidhm fós leis an athshocrú laethúil. Oibríonn seasamh gearr 2 sheachtainí trí ETF inbhéartach luamhánaithe -2× mar a bhíothas ag súil leis. Cruthóidh seasamh gearr 6 mhí trí an táirge céanna torthaí éagsúla seachas -2× ar an toradh ilmhí.
Cad é an ETF inbhéartach luamhánaithe is mó a bhfuil tóir air?
Sna Stáit Aontaithe, is é SQQQ (ProShares -3x UltraPro Short QQQ) an t-aon ticéad is mó a thrádáiltear. Tá SDS (-2× S&P 500), SH (-1× S&P 500), agus SPXU (-3× S&P 500) á gcoinneáil go forleathan freisin. Braitheann an rogha ar an innéacs a theastaíonn uait a ghearr-ghearradh agus ar an luamhánú atá uait.
Acmhainní gaolmhara
- Táillí Bróicéireachta → Comparáid Rátaí Imeall
- Treoracha do Thosaitheoirí → Cad is Trádáil ar Imeall ann
- Na Bróicéirí is Fearr le haghaidh Infheistíochta in ETF
Cá háit le tosú
Má tá tú ag iarraidh ETFanna luamhánaithe agus inbhéartacha a úsáid le haghaidh geallta táscacha gearrthéarmacha, is é an chéad chéim phraiticiúil ná cuntas bróicéireachta a oscailt le Broker de leibhéal 1 agus an táirge a thrádáil ar pháipéar ar feadh cúpla seachtain sula ndéanann tú infheistíocht dáiríre. Féach ar ár dtábla bróicéirí don liosta reatha de na hardáin a thairgeann na táirgí seo.