Níl sé seo ina chomhairle infheistíochta. Níl an fhaisnéis a chuirtear ar fáil ach chun críocha oideachais agus faisnéise amháin agus ní chuireann sé sin in iúl aon mholadh chun aon táirge airgeadais a cheannach nó a dhíol.
Athraíonn an luamhánú an síceolaíocht a bhaineann le trádáil. Mothaíonn an seasamh céanna go hiomlán difriúil le luamhánú 2× ná le 1×. Mothaíonn gluaiseacht 10% a bhraitheann cosúil le gnóthachan 10% i gcuntas airgid mar ghnóthachan 20% i gcuntas faoi luamhánú — agus athraíonn sin an chaoi a smaoiníonn tú faoin seasamh.
Is léargas praiticiúil é an t-alt seo ar shíceolaíocht na trádála faoi luamhánú: cad a dhéanann an luamhánú do do chinnteoireacht, agus conas na héifeachtaí síceolaíocha a bhainistiú.
An éifeacht aimplithe
Méadaíonn an luamhánú gnóthachain agus caillteanais araon, agus mothaítear an aimpliú sin go síceolaíoch. Mothaíonn trádálaí a dhéanann 20% ar sheasamh luamhánaithe i seachtain go bhfuil rath air. Mothaíonn an trádálaí céanna a chailleann 20% ar an seasamh céanna gur teip é. Tá na luaineachtaí mothúchánacha níos mó le luamhánú, agus is minic a bhíonn na cinntí a dhéantar le linn na luaine sin níos measa.
An patrún: déantar na cinntí is fearr ag trádálaí luamhánaithe sula n-osclaítear an seasamh (méid an phoist, stop-loss, plean imeachta). Déantar na cinntí is measa tar éis mórghluaiseachta — ag cur le buaiteoir atá “ag rith,” nó ag coinneáil caillteora a “caithfidh teacht ar ais.”
An gaiste ró-mhuiníne
Forbraíonn trádálaí a bhfuil cúpla trádáil luamhánaithe rathúil aige ró-mhuinín. An patrún: mothaíonn an trádálaí go bhfuil “sé acu” — an cumas buaiteoirí a roghnú go comhsheasmhach. Méadaíonn siad méid na bpost, déanann siad níos mó trádálacha luamhánaithe, agus sa deireadh pléascann siad an cuntas i dtrádáil amháin dhona.
Cuireann an luamhánú an ró-mhuinín i bhfad níos láidre. Tugann post 2× luamhánaithe a bhuaileann 30% toradh 60% don trádálaí i gceann cúpla seachtain. Cuireann an trádálaí an rath i leith scile (ró-mhuinín) seachas i leith coinníoll margaidh ar leith (b’fhéidir nach dtarlódh arís).
An réiteach: rialacha meicniúla maidir le méid an phoist. Socraíonn an trádálaí méid an phoist roimh an trádáil agus cloíonn leis. Ní athraíonn rath nó teip na trádála méid an phoist don chéad trádáil eile.
An gaiste dímheasa caillteanais
Mothaíonn trádálaí a bhfuil caillteanas luamhánaithe aige an caillteanas níos géire ná caillteanas airgid inchomparáide. Rinne an luamhánú an caillteanas a mhéadú, agus cuireann inchinn an trádálaí an caillteanas mór absalóideach i gclár mar theip phearsanta. Féadfaidh an trádálaí iarracht a dhéanamh “é a fháil ar ais” trí sheasaimh níos mó nó níos rioscaí a ghlacadh.
An patrún: trádálaí a chailleann 20% ar sheasamh luamhánaithe i seachtain glacann sé seasamh 50% ar an trádáil ina dhiaidh sin chun “téarnamh.” Cailleann an chéad trádáil eile freisin. Teastaíonn gnóthachan 150% don téarnamh, rud nach dócha.
An réiteach: stop ar chaillteanais laethúla nó seachtainiúla. Socraíonn an trádálaí roimh ré go stopfaidh sé ag trádáil tar éis caillteanas 5-10% ar an gcuntas i lá nó i seachtain.
An éifeacht FOMO
Braitheann trádálaí luamhánaithe a fheiceann gluaiseacht sa mhargadh gan iad níos mó ar an FOMO (eagla roimh chailleadh). Tá an seasamh a bhí luamhánaithe 2× tar éis bogadh 5% agus iad ag fanacht, rud atá ina ghnóthachan 10% a chaill an trádálaí. Tá an fonn chun léim isteach go déanach láidir.
An patrún: cuireann an trádálaí isteach i seasamh luamhánaithe ag barr gluaiseachta, ag súil leis an gcuid eile a ghabháil. Casann an seasamh, agus tógann an trádálaí caillteanas.
An réiteach: liosta faire agus plean scríofa. Scríobhann an trádálaí síos na coinníollacha faoina rachadh siad isteach i seasamh. Caithfear na coinníollacha a chomhlíonadh sula dtéann an trádálaí isteach.
An gaiste méid an phoist
Tá méid an phoist trádálaí luamhraithe teoranta ag cothromas an chuntais, ní ag an straitéis. Ní féidir le trádálaí atá ag iarraidh post 10% a reáchtáil, ach a bhfuil cuntas $50,000 aige, post $5,000 a oscailt i stoc $100 — teastaíonn 50 scair uaidh. Cuireann an sriantacht bhabhta-lóit iallach ar mhéid poist nach é an méid a d’iarr an straitéis.
Is féidir leis an luamhraíocht an fhadhb bhabhta-lóit a réiteach. Má úsáideann trádálaí corrlach 2×, is féidir leis $10,000 de stoc a cheannach le $5,000 airgid, rud a chiallaíonn 100 scair. Tá an post 20% den chuntas, ní 10%.
An réiteach: méid poist a chomhlíonann an straitéis agus an sriantacht bhabhta-lóit araon. B’fhéidir go mbeidh ar an trádálaí scaireanna codánacha a úsáid (má cheadaíonn an Broker), bunús difriúil, nó táirge difriúil.
Smacht ar an imeacht
Is minic a fhágann trádálaí luamhánaithe a bhfuil seasamh buaiteach aige ró-luath. An patrún: sroicheann an seasamh an spriocbhrabúis, ach coinníonn an trádálaí ar feadh lá eile ag súil le níos mó. Casann an seasamh, agus fágann an trádálaí ag praghas níos ísle. Chuir an luamhánú an gnóthachan i bhfad níos mó, ach thug an trádálaí cuid de ar ais.
An réiteach: socraítear an spriocbhrabúis nuair a osclaítear an trádáil. Fágann an trádálaí ag an sprioc, ní níos déanaí. Gabhann an smacht an gnóthachan a thug an luamhánú.
An meath ama
Is minic a mhéadaítear caillteanais trádálaí luamhánaithe de bharr an ama. Is féidir le suíomh nach mbogann i gcoinne an trádálaí airgead a chailleadh fós mar gheall ar ús (margin), maoiniú (CFDs), nó athshocrú laethúil (ETF luamhánaithe). Caithfidh an trádálaí gluaiseacht treorach a dhéanamh díreach chun dul i mbun cothromaíochta.
An réiteach: coinnigh an tréimhse sealbhaithe gearr. Tá tarraingt níos lú ag suíomh 2 sheachtain ná ag suíomh 2 mhí.
Conas an síceolaíocht a bhainistiú
Cúig riail a sheas le trádálaithe agus le himeacht ama:
- Méid an phoist i gcoibhneas leis an gcuntas, ní leis an straitéis. Is post beag é post atá 5% den chuntas beag beann ar an luamhán.
- Stop-chaillteanas réamhshainithe. Socraítear an stop nuair a osclaítear an trádáil, ní nuair a bhíonn an post ag dul i gcoinne tú.
- Uasteorainn caillteanais laethúil nó seachtainiúil. Stopann an trádálaí tar éis caillteas 5-10% den chuntas i lá nó i seachtain.
- Iris trádála. Taifeadann an trádálaí gach trádáil: iontráil, aschur, méid an phoist, cúis, toradh. Nochtann an iris patrúin.
- Sos tar éis caillteas nó gnóthachan mór. Tar éis gluaiseacht 20%+ sa chuntas (cibé acu sa treo sin nó sa treo eile), tógann an trádálaí sos 1-2 seachtain.
Ceisteanna Coitianta
An ndéanann luamháil trádálaithe níos rathúla?
Níl. Léiríonn staidéir go seasta go gcailltear airgead ag formhór na dtrádálaithe miondíola a úsáideann luamháil. Méadaíonn an luamháil an dá rud—buaí agus caillteanais; do thrádálaithe nach bhfuil buntáiste acu, ní dhéanann an luamháil ach na caillteanais a mhéadú níos tapúla.
Conas a bheidh a fhios agam an bhfuil mé ag ró-úsáid luamhán?
Tástáil shimplí: an nglacfá leis an bpost céanna le hairgead tirim? Mura bhfuil, tá an iomarca luamhána ann. Ba cheart go mbeadh méid an phoist i gcoibhneas leis an gcuntas mar an gcéanna cibé an bhfuil luamhán á úsáid agat nó nach bhfuil.
Cad é an luamhán is fearr do thosaitheoirí?
Níl aon cheann. Ba chóir do thosaitheoirí trádáil a dhéanamh ar shealúchais airgid go dtí go mbeidh taifead acu ar thuairisceáin chomhsheasmhacha. Is féidir an luamhán a chur leis níos déanaí, le cion níos lú den chuntas.
Conas a ghnóthaím ar ais ó chaillteanas le luamhán?
Tá an matamaitic dian. Teastaíonn gnóthachan 100% chun téarnamh ó chaillteanas 50%. Is é an cur chuige is fearr sos a ghlacadh, méid na bpost a laghdú, agus an cuntas a atógáil go mall. Tá an téarnamh síceolaíoch níos deacra ná an téarnamh airgeadais.
Acmhainní gaolmhara
- Táillí an Bhainisteora → Comparáid Rátaí Imeall
- Treoracha do Thosaitheoirí → Cad is Trádáil ar Imeall ann
- Na Bróicéirí Stoc is Fearr
Cá háit le tosú
Má tá tú ag iarraidh luamhán a úsáid i do thrádáil stoic, is é an chéad chéim phraiticiúil ná teorainneacha soiléire ar mhéid an phoist, stop-luais, agus teorainneacha caillteanais laethúla/seachtainiúla a shocrú sula gcuirfidh tú an trádáil i bhfeidhm. Féach ar ár dtábla broker don liosta reatha de na hardáin a thairgeann táirgí luamhánaithe le huirlisí bainistíochta riosca atá trédhearcach.