Níl sé seo ina chomhairle infheistíochta. Níl an fhaisnéis a chuirtear ar fáil ach chun críocha oideachais agus faisnéise amháin agus ní chuireann sé sin in iúl aon mholadh chun aon táirge airgeadais a cheannach nó a dhíol.
Is cistí malairte-trádála (ETFanna) luamhánaithe iad Leveraged ETFs a úsáideann díorthaigh (futures, swaps, options) chun iolra a sheachadadh ar an toradh laethúil ar innéacs bunúsach. Tá ETF luamhánaithe 2× ar an S&P 500 i gceist toradh 2% a bhaint amach ar lá a dtugann an t-innéacs toradh 1%, agus toradh -2% ar lá a dtugann an t-innéacs toradh -1%. Is é an athshocrú laethúil an ghné shainmhínithe, agus is é an t-athshocrú laethúil foinse an bhuntáiste agus an mhíbhuntáiste araon.
Tá an táirge deartha le haghaidh suíomh táscach gearrthéarmach, ní le haghaidh infheistíochta fadtéarmaí buy-and-hold. Faigheann an trádálaí a úsáideann Leveraged ETF ar feadh lae nó cúpla lá toradh atá thart ar an iolra ar thoradh an innéacs. Faigheann an trádálaí a choinníonn an táirge ar feadh míonna nó blianta toradh atá creimthe ag an athshocrú laethúil, ag an gcostas maoinithe, agus ag an riosca bearna.
Na buntáistí
Is é an príomhbhuntáiste a bhaineann le ETF luamhánaithe ná an simplíocht. Ní gá don trádálaí cuntas corrlaigh a bheith aige, ní gá dó an luamhánú a bhainistiú, agus ní gá dó ilthrádálacha a dhéanamh. Ceannaíonn an trádálaí scair amháin den ETF, agus láimhseálann bainisteoir an ETF na díorthaigh, an maoiniú, agus an athshocrú laethúil. Is é post an trádálaí an treo a roghnú (fada nó inbhéartach) agus an luamhánú (2×, 3×).
Is é an dara buntáiste ná an leachtacht. Tá ard-toirte trádála ag na príomh-ETFanna luamhánaithe (ProShares UltraPro QQQ, ProShares Ultra VIX, Direxion Daily S&P 500 Bull 3× Shares), tá scaipteanna daingean acu, agus tá margadh roghanna leachtach. Is féidir leis an trádálaí dul isteach agus amach as an seasamh go héasca, agus is féidir leis an trádálaí an margadh roghanna a úsáid le haghaidh straitéisí breise.
Is é an tríú buntáiste ná an éagsúlú. Rianaíonn an ETF luamhánaithe innéacs leathan (an S&P 500, an Nasdaq 100, an Dow Jones, innéacs earnála), agus faigheann an trádálaí éagsúlú an innéacs leis an luamhánú atá sa táirge. Níl an trádálaí ag déanamh geall dírithe ar stoc amháin.
Is é an ceathrú buntáiste ná trédhearcacht costais. Nochtar an cóimheas caiteachais de ETF luamhánaithe sa phrospektas (go hiondúil 0.75-1.5% in aghaidh na bliana), agus tá an costas maoinithe leabaithe sa toradh laethúil. Tá a fhios ag an trádálaí struchtúr na gcostas roimh ré, agus is féidir leis an trádálaí an costas a chur i gcomparáid idir táirgí.
Na míbhuntáistí
Is é an chéad mhíbhuntáiste an tarraingt laethúil athshocraithe. Ciallaíonn an t-athshocrú laethúil nach iolrú simplí é toradh an táirge thar tréimhse il-lae as toradh an innéacs. I margadh corrach gan aon ghluaiseacht ghlan, cailleann an ETF luamhánaithe luach mar gheall ar an athshocrú laethúil. Cruthaíonn ETF luamhánaithe 2× i margadh a théann suas 1% ar an Luan agus síos 1% ar an Máirt toradh -0.02% thar an dá lá (ní an toradh 0% den innéacs), agus méadaíonn an caillteanas le himeacht ama.
Is é an tarraingt laethúil athshocraithe an chúis is coitianta a chailleann trádálaithe gan taithí airgead in ETFs luamhánaithe. Cruthaíonn an trádálaí a cheannaíonn an táirge le haghaidh coinneála fadtéarmaí i margadh luaineach toradh atá i bhfad faoi bhun toradh an innéacs, agus bíonn iontas air faoin toradh.
Is é an dara míbhuntáiste an costas maoinithe. Úsáideann an ETF luamhánaithe díorthaigh a bhfuil costas maoinithe orthu, agus tá an costas leabaithe i dtorthaí laethúla. De ghnáth bíonn an costas 1-2% in aghaidh na bliana ar ETF luamhánaithe 2× agus 2-3% in aghaidh na bliana ar ETF luamhánaithe 3×. Gearrtar an costas gach lá, agus is tarraingt réadúil é ar an toradh thar choinneáil thar roinnt seachtainí.
Is é an tríú míbhuntáiste an riosca bearna. Déantar praghsáil ar an ETF luamhánaithe ag an dúnadh, agus léirítear an bhearna ag an gcéad oscailt eile i bpraghas an ETF. Cruthaíonn bearna síos 3% ar an innéacs caillteanas 6% ar ETF luamhánaithe 2× agus caillteanas 9% ar ETF luamhánaithe 3×. Tá an riosca bearna is géire thar deireadh seachtaine, saoire, nó imeacht a bhfuiltear ag súil leis.
Is é an ceathrú míbhuntáiste an raon táirgí teoranta. Níl ETFs luamhánaithe ar fáil ach do na príomh-innéacsanna agus do roinnt earnálacha. Ní féidir le trádálaí a bhfuil suíomh luamhánaithe de dhíth aige ar stoc ar leith nó ar innéacs beag-láir ETF luamhánaithe a úsáid.
Cathain a úsáidtear ETFanna luamhánaithe
Is é an freagra macánta ná ETF luamhánaithe a úsáid le haghaidh seasamh táscach gearrthéarmach (1-5 lá), le slí amach shoiléir agus stad daingean. Tá an táirge úsáideach freisin mar fhálú do sheasamh i bpunann, áit a bhfuil an fálú dírithe ar fhuinneog riosca ar leith (séasúr tuillimh, cruinniú den Fed). Níl an táirge úsáideach do sheasamh ceannaigh-agus-coimeád fadtéarmach.
Ceisteanna coitianta faoi ETFanna luamhánaithe
An bhfuil ETF luamhánaithe 3× níos rioscaí ná ETF 2×? Tá. Tá ETF luamhánaithe 3× trí huaire chomh híogair don ghluaiseacht laethúil atá ag an innéacs, agus tá an tarraingt athshocraithe laethúil níos mó. Caillfidh ETF 3× níos mó luacha i margadh suaite, agus teastaíonn gluaiseacht níos mó ón innéacs chun dul i mbun briseadh fiú.
An féidir liom ETF luamhánaithe a úsáid le haghaidh geall ar earnáil? Is féidir. Tá ETFanna luamhánaithe ann do phríomh-earnálacha (teicneolaíocht, seirbhísí airgeadais, fuinneamh, cúram sláinte, biththeicneolaíocht). Tá an t-athshocrú laethúil céanna ag na ETFanna earnála agus na rioscaí céanna leis na ETFanna innéacs leathan.
An bhfuil ETFanna luamhánaithe rialáilte? Tá. Déanann an SEC sna Stáit Aontaithe agus an t-údarás ábhartha i ndlínsí eile rialáil ar ETFanna luamhánaithe. Ní mór don soláthraí ETF an cóimheas costais, an cóimheas luamhánaithe, agus an beartas athshocraithe laethúil a nochtadh sa phrospectus.
Acmhainní gaolmhara
- Na Bróicéirí Stoc is Fearr
- Léirmheasanna ar an Broker
- Na Bróicéirí is Fearr le haghaidh Infheistíochta in ETF
Cá háit le tosú
Má tá tú ag measúnú ETFanna luamhánaithe, is iad na gnéithe is úsáidí le comparáid a dhéanamh ná an cóimheas luamhánaithe, an cóimheas costais, an beartas athshocraithe laethúil, agus an t-innéacs a rianaítear. Liostaíonn ár broker comparison na ETFanna luamhánaithe atá ar fáil i ngach broker agus na cóimheasa costais, rud a insíonn duit, le chéile, cén chuma atá ar an táirge sula gceannaíonn tú é.