Níl sé seo ina chomhairle infheistíochta. Níl an fhaisnéis a chuirtear ar fáil ach chun críocha oideachais agus faisnéise amháin agus ní chuireann sé sin in iúl aon mholadh chun aon táirge airgeadais a cheannach nó a dhíol.
Is feithiclí infheistíochta coitianta iad ETFanna (cistí arna dtrádáil ar an stocmhalartán) do chuntais bróicéireachta inchánach, toisc go mbíonn siad níos éifeachtaí ó thaobh cánach de de ghnáth ná cistí frithpháirteacha. Cuireann struchtúr an ETF ar chumas an infheisteora cáin ar ghnóthachain chaipitil a chur siar go dtí go ndíoltar an ETF, agus cuireann ciste frithpháirteach na gnóthachain caipitil ar aghaidh chuig na hinfheisteoirí gach bliain.
Braitheann ról na ETFanna i gcuntas inchánach ar thrí fhachtóir: beartas an díbhinn (dáileadh nó carnadh), an t-aistriú (íseal nó ard), agus an tréimhse sealbhaithe (gearrr nó fada). D’fhéadfadh ETF atá oiriúnach go maith do chuntas inchánach d’infheisteoir amháin a bheith níos lú oiriúnach do infheisteoir eile, toisc go mbraitheann an chóireáil chánach ar dhlínse an infheisteora agus ar ráta cánach an infheisteora.
An éifeachtúlacht cánach atá ag ETFs
Tagann éifeachtúlacht chánach na ETFs as an mheicníocht cruthaithe agus fuascailte. Nuair a chruthaíonn soláthraí ETF scaireanna nua ETF, malartaíonn an soláthraí ciseán de na stoic bhunúsacha ar scaireanna ETF. Nuair a fhuasclaíonn infheisteoir scaireanna ETF, malartaíonn an soláthraí na scaireanna ETF ar an gciseán de na stoic bhunúsacha. Ligeann an mheicníocht don ETF an cruthú agus an fhuascailt in-chineáil a chur ar aghaidh chuig na market makers, agus ní imeacht inchánach é an t-aistriú in-chineáil don ETF ná don infheisteoir.
Níl an mheicníocht cruthaithe agus fuascailte ag ciste frithpháirteach. Nuair a dhíolann ciste frithpháirteach stoc (chun an punann a athchothromú nó chun fuascailtí a chomhlíonadh), déanann an ciste gnóthachan caipitiúil, agus cuirtear an gnóthachan caipitiúil ar aghaidh chuig scairshealbhóirí an chiste. Íocann an scairshealbhóir an cháin ar ghnóthachain chaipitiúla as trádáil an chiste, fiú mura ndearna an scairshealbhóir aon trádáil.
Is é an difríocht is suntasaí do chiste ard-idirbheartachta. Tá roinnt éifeachtúlachta cánach fós ag ETF ard-idirbheartachta (ETF earnála a athchothromaíonn go minic) ón mheicníocht cruthaithe agus fuascailte. Níl aon éifeachtúlacht chánach ag ciste frithpháirteach ard-idirbheartachta, mar cuirtear trádálacha an chiste ar aghaidh chuig an infheisteoir.
An fachtóir díbhinní
Is é an fachtóir díbhinní an fachtóir is tábhachtaí maidir le ról an ETF i gcuntas bróicéireachta inchánach. Déanann ETF a bhfuil stoic a íocann díbhinní aige (ETF fáis díbhinní, ETF ioncaim, ETF gorm-sliseanna) na díbhinní a dháileadh ar infheisteoirí an ETF, agus íocann an t-infheisteoir cáin ar na díbhinní mar ioncam gnáth nó mar dhíbhinní cáilithe.
Déanann ETF a bhfuil stoic íseal-díbhinní aige (ETF fáis, ETF AI, ETF margaí atá ag teacht chun cinn) níos lú díbhinní a dháileadh, agus cuireann an t-infheisteoir níos mó den toradh siar i dtreo an mhéadaithe caipitil. Gearrtar cáin ar an méadú caipitil ag ráta na ngnóthachan caipitiúil nuair a dhíoltar an ETF, agus is gnách go mbíonn ráta na ngnóthachan caipitiúil níos ísle ná an ráta cánach ioncaim ar dhíbhinní.
Ba cheart don infheisteoir atá i lúibín cánach ard ETFanna íseal-díbhinní a roghnú sa chuntas inchánach agus ETFanna ard-díbhinní sa chuntas atá dídeanaithe ó cháin (IRA sna Stáit Aontaithe, ISA sa Ríocht Aontaithe, ciste pinsin). Is féidir leis an infheisteoir atá i lúibín cánach íseal nó i lúibín nialasach aon ETF a shealbhú sa chuntas inchánach.
An fachtóir iompair
Cinneann an fachtóir iompair an méid de na gnóthachain chaipitiúla a dhéanann an ETF go hinmheánach. Tá iompair íseal ag ETF íseal-iompair (ETF margaidh iomláin, ETF ceannaigh-agus-coinnigh), agus tá iompair inmheánach íosta aige, agus tá na gnóthachain chaipitiúla ón ETF íosta. Tá iompair níos airde ag ETF ard-iompair (ETF earnála, ETF téamach, ETF bainistithe), agus féadfaidh an ETF gnóthachain chaipitiúla a bhaint amach a chuirtear ar aghaidh chuig an infheisteoir.
Ba cheart don infheisteoir cóimheas iompair an ETF agus stair dáileacháin na ngnóthachan caipitiúil ón ETF a sheiceáil. Is ETF íseal-iompair é ETF a bhfuil cóimheas iompair faoi bhun 10% aige atá oiriúnach go maith do chuntas inchánach. Is ETF ard-iompair é ETF a bhfuil cóimheas iompair os cionn 50% aige a d’fhéadfadh a bheith níos fearr do chuntas atá dídeanaithe ó cháin.
An fachtóir tréimhse seilbhe
Cinneann tréimhse seilbhe an infheisteora an ráta cánach ar ghnóthachain chaipitil an ETF. Gearrtar cáin ar sheilbh ghearrthéarmach (níos lú ná bliain i bhformhór na ndlínsí) ag ráta cánach ioncaim imeallach an infheisteora. Gearrtar cáin ar sheilbh fhadtéarmach (níos mó ná bliain) ag an ráta níos ísle ar ghnóthachain chaipitil.
Faigheann an t-infheisteoir a shealbhaíonn ETF san fhadtéarma an tairbhe a bhaineann leis an ráta níos ísle ar ghnóthachain chaipitil agus leis an gcur siar cánach go dtí go ndíoltar an ETF. Íocann an t-infheisteoir a thrádálann ETFs go minic an ráta níos airde ar ghnóthachain chaipitil gearrthéarmacha, agus laghdaíonn an t-idirchur cánach (tax drag) an toradh glan de bharr cumaisc.
Ceisteanna coitianta faoi ETFs i gcuntais inchánach
An bhfuil ETFs carnacha níos fearr do chuntais inchánach? Tá ETFs carnacha (ina ndéantar na díbhinní a athinfheistiú go hinmheánach) ag cur siar cáin na ndíbhinní go dtí go ndíoltar an ETF. Cuireann ETFs dáileacha na díbhinní ar aghaidh chuig an infheisteoir gach bliain. Tá an ETF carnach níos fearr do chuntas inchánach i bhformhór na ndlínsí.
An dtugann gach bróicéir an rogha ETF céanna? Níl. Athraíonn an rogha ETF de réir bróicéir agus de réir dlínse. Cuireann bróicéir sna SA ETFs atá liostaithe sna SA ar fáil (VOO, SPY, QQQ). Cuireann bróicéir san AE ETFs UCITS ar fáil (IWDA, VWCE, CSPX). Ba cheart don trádálaí seiceáil a dhéanamh ar infhaighteacht ETFs an bhróicéir.
An féidir liom ETF de chuid na SA a shealbhú i gcuntas nach bhfuil sna SA? Cuireann roinnt bróicéirí lasmuigh de na SA ETFs atá liostaithe sna SA ar fáil, agus ní dhéanann cuid eile. Braitheann an infhaighteacht ar stádas rialála an bhróicéir agus ar chlárú an ETF i ndlínse an trádálaí.
Acmhainní gaolmhara
- Na Bróicéirí Stoc is Fearr
- Léirmheasanna ar Broker
- Na Bróicéirí is Fearr le haghaidh Infheistíochta in ETF
Cá háit le tosú
Má tá tú ag measúnú ETFs le haghaidh cuntas bróicéireachta inchánach, is é an chéad chéim is úsáidí ná comparáid a dhéanamh idir an beartas díbhinní, an cóimheas láimhdeachais, stair na ndáiltí gnóthachan caipitil, agus an cóimheas costais. Liostaíonn ár broker comparison na ETFs atá ar fáil ag gach bróicéir agus an sceideal táillí, rud a insíonn duit, le chéile, cén chuma atá ar an ról sula gceannaíonn tú.