Níl sé seo ina chomhairle infheistíochta. Níl an fhaisnéis a chuirtear ar fáil ach chun críocha oideachais agus faisnéise amháin agus ní chuireann sé sin in iúl aon mholadh chun aon táirge airgeadais a cheannach nó a dhíol.
Ciallaíonn tuiscint ar ghiaráil tuiscint a fháil ar thrí rud: cad é atá an Broker ag iasachtú, cad é atá an Broker ag gearradh as an iasacht, agus cad a tharlaíonn don suíomh nuair a ghluaiseann an praghas i gcoinne an trádálaí. Tá na meicnic simplí, agus is é an disciplín atá ag teastáil chun giaráil a úsáid i gceart an chuid is deacra. Tuigeann an chuid is mó de thrádálaithe miondíola a úsáideann giaráil na meicnic agus déanann siad an disciplín a mheas faoina luach.
Is é post an trádálaí giaráil a úsáid mar ionchur ríofa, ní mar réamhshocrú. Tá uirlis úsáideach ag an trádálaí a úsáideann giaráil mar ionchur ríofa; tá fadhb ag an trádálaí a úsáideann giaráil mar réamhshocrú a mhéadaíonn le gach trádáil.
An meicneoir i dtéarmaí simplí
Is iasacht é Leverage ón Broker, faoi réir mar ráthaíocht leis an airgead agus leis na urrúis i gcuntas an trádálaí. Cuireann an trádálaí suas céatadán de luach na suímh (an corrlach), agus iasachtaíonn an Broker an chuid eile. Tá luach iomlán na suímh faoi réir an mhargaidh, ach níl cothromas an trádálaí sa suíomh ach an corrlach. Is é an Leverage luach na suímh roinnte ar chothromas an trádálaí.
Is é atá i suíomh Leverage 2× ná 50% cothromas an trádálaí, 50% iasachta. Is é atá i suíomh Leverage 5× ná 20% cothromas an trádálaí, 80% iasachta. Is é atá i suíomh Leverage 10× ná 10% cothromas an trádálaí, 90% iasachta. Dá airde an Leverage, is lú an mhaolú atá ag an trádálaí, agus is lú an gluaiseacht i gcoinne an tsuímh a spreagann glao corrlacha.
An costas i dtéarmaí simplí
Is é an costas a bhaineann le giaráil an ráta maoinithe ar an gcuid ar iasacht, a ghearrtar gach lá. Socraíonn an bróicéir an ráta agus is gnách go mbíonn sé ina scaipeadh thar ráta tagartha (SOFR, EURIBOR, SONIA). Is é an costas iomlán thar thréimhse shealbhaíochta ná an ráta arna iolrú faoin gcuid ar iasacht agus faoin líon laethanta a choinnítear an seasamh.
Cosnaíonn seasamh giaráilte 5× a choinnítear ar feadh bliana le ráta maoinithe 6% 4.8% den mhéid ainmniúil in aghaidh na bliana (6% × 80% ar iasacht). Gearrtar an costas fiú nuair atá an seasamh cothrom (flat), agus is tarraingt fhíor é ar an toradh. Tá an costas beag le haghaidh trádála lae ( cúpla bonnphointe) agus tá sé suntasach do sheasamh ilmhí (1-2% in aghaidh na míosa).
An riosca i dtéarmaí simplí
Is é atá i gceist le riosca an ghiarála ná caillteanais a iolrú. Is caillteanas 10% é gluaiseacht 5% i gcoinne seasaimh ghiarála 2× ar chothromas an trádálaí. Is caillteanas 25% é gluaiseacht 5% i gcoinne seasaimh ghiarála 5×. Is caillteanas 50% é gluaiseacht 5% i gcoinne seasaimh ghiarála 10×. Tá na gluaiseachtaí sa mhargadh mar an gcéanna; is é an iolra a athraíonn an tionchar ar an trádálaí.
Tá an riosca is géire i margadh tapa nó i gcás imeachta bearna (gap). Cruthaíonn bearna 3% síos ar sheasamh ghiarála 5× thar oíche caillteanas 15% ar chothromas, chomh maith le haon chaillteanas laethúil atá tógtha ag an seasamh cheana féin. Tá an trádálaí a choinníonn seasamh giarála thar deireadh seachtaine nó imeacht a bhfuiltear ag súil leis ag glacadh riosca na bearna go feasach, agus is é riosca na bearna an fhoinse is mó de chaillteanais glaonna corrlaigh (margin call) do mhiondíoltóirí.
Na húsáidí i dtéarmaí simplí
Is iad na húsáidí dlisteanacha a bhaineann le giaráil ná éifeachtúlacht caipitil (post a ghlacadh i stoc ardphraghsach gan an luach ainmniúil iomlán a mhaoiniú), suíomháil straitéiseach ghearrthéarmach (méid a chur ar thuar treorach gan an luach ainmniúil iomlán a thiomnú), agus fálú (post gearr a ghlacadh chun punann a chosaint). Tá gné choiteann ag na húsáidí: déantar an post a mhéidú de réir na straitéise, agus tá an tréimhse coinne gearr.
Is iad na húsáidí neamh-dhlisteanacha ná méadú geallta (post a ghlacadh atá níos mó ná an buiséad riosca), coinneáil fhadtéarmach (costas an mhaoinithe a íoc ar feadh tréimhse fada), agus úsáid réamhshocraithe (an giaráil is mó atá ar fáil a úsáid ar gach trádáil). Tá gné choiteann ag na húsáidí: déantar an post a mhéidú de réir na giarála, ní de réir na straitéise.
An smacht i dtéarmaí simplí
Is é an smacht buiséad riosca in aghaidh an trádála, méid poist a ríomhtar ón mbuiséad agus ón stop, agus stop a bhfuil meas ag an trádálaí air. Is é an smacht an chuid den ghiaráil nach féidir leis an Broker a sholáthar, agus is é an chuid a dhéanann idirdhealú idir na trádálaithe a choinníonn a gcaipiteal agus iad siúd nach gcoinníonn.
Is ionann buiséad riosca 1% ar chuntas €10,000 agus €100 in aghaidh an trádála. Tugann stop 5%-leathan le tuiscint post €2,000. Tá an post neamhghiaráilte (0.2×). Teastaíonn post €20,000 ón trádálaí a bhfuil post giaráilte 2× uaidh, agus éilíonn an post ar an trádálaí an ghiaráil a ghlacadh go feasach. Is é toradh an ríomhaireachta an ghiaráil, ní an t-ionchur chuige.
Ceisteanna coitianta faoi ghiaráil
An ionann giaráil 1× agus gan giaráil? Sea, ciallaíonn giaráil 1× go bhfuil méid an phoist cothrom le cothromas an chuntais, agus níl aon chaipiteal ar iasacht ann. Sa chás sin, níl an trádálaí ag úsáid giarála.
Cén ghiaráil ba cheart do thosaitheoir a úsáid? Ba cheart do thosaitheoir gan giaráil a úsáid, nó ar a laghad 2× giaráil, go dtí go mbeidh buiséad riosca oibre agus straitéis tástáilte ag an tosaitheoir. Méadaíonn an ghiaráil costas an chuair foghlama.
An féidir giaráil a úsáid ar aon stoc? Ligeann formhór na mbróicéirí giaráil ar fhormhór na stoc, ach cuireann cuid acu srian ar ghiaráil ar stoc ar phraghas íseal nó ar stoc le leachtacht íseal. Insíonn liosta corrlaigh an bhróicéara don trádálaí cé na stoc atá incháilithe le corrlaigh agus an ghiaráil uasta atá ar fáil.
Acmhainní gaolmhara
- Na Bróicéirí Stoc is Fearr
- Léirmheasanna ar an mBróicéir
- Táillí an Bhróicéara → Comparáid Rátaí Imeall
Cá háit le tosú
Má tá tú ag obair amach conas a oireann an giaráil do do straitéis, is é an chéad chéim is úsáidí ná méid na suímh a theastaíonn ó do straitéis a ríomh de réir an bhuiséid riosca, agus an giaráil a bhfuiltear ag súil leis a chur i gcomparáid leis an méid a thairgeann do Broker. Liostaíonn ár broker comparison an giaráil uasta agus an ráta maoinithe ag gach Broker, rud a insíonn duit, le chéile, cén costas a bhaineann leis an uirlis a úsáid sula nglacann tú leis an suíomh.