Níl sé seo ina chomhairle infheistíochta. Níl an fhaisnéis a chuirtear ar fáil ach chun críocha oideachais agus faisnéise amháin agus ní chuireann sé sin in iúl aon mholadh chun aon táirge airgeadais a cheannach nó a dhíol.
Cuireann palancáil i dtrádáil stoic an t-ardú agus an titim araon i bhfad níos mó i bhfeidhm ar sheasamh, agus tá roinnt rioscaí ann. Is iad na rioscaí is coitianta ná caillteanais mhéadaithe, glaonna corrlaigh, costais mhaoinithe, riosca bearna, agus an gaiste iompraíochta. Tá na rioscaí níos coitianta ná na luach saothair comhfhreagracha, agus is é an botún is coitianta ag trádálaí ná palancáil a úsáid chun seasamh a ghlacadh atá níos mó ná mar a bheadh an seasamh gan palancáil. Is é an toradh ná seasamh atá níos deacra a bhainistiú agus atá níos dóichí a dhúnfar ag an nóiméad is measa.
An caillteanas méadaithe
Is é an chéad riosca an caillteanas méadaithe. Cruthaíonn seasamh faoi ghiaráil 2× a chailleann 10% caillteanas 20% ar chaipiteal an trádálaí. Cruthaíonn seasamh faoi ghiaráil 5× a chailleann 10% caillteanas 50%. Teastaíonn gnóthachan 100% chun caillteanas 50% a aisghabháil, agus ní féidir le formhór na dtrádálaithe gnóthachan 100% a dhéanamh laistigh den am atá ar fáil.
Tá an caillteanas méadaithe is géire i margadh tapa. Is féidir le seasamh a thiteann síos ag an oscailt bogadh 10% nó níos mó i seisiún amháin, agus tá an caillteanas giaráilte ar chaipiteal an trádálaí 20% nó níos mó do sheasamh 2×. Is é an bearna (gap) an chúis is coitianta le caillteanais mhóra cuntas do thrádálaithe miondíola a úsáideann giaráil.
Is é an réiteach an méid den seasamh a choigeartú de réir an stad (stop) agus an cuntas, ní de réir an toraidh atá ag teastáil. Is é an figiúr giarála cibé rud a éilíonn méid an phoist, ní sprioc ann féin.
An glao corrlaigh
Is é an dara riosca an glao corrlaigh. Is féidir le seasamh faoi ghiaráil a ghluaiseann i gcoinne an trádálaí titim faoi bhun an corrlaigh chothabhála, agus eiseoidh an Broker glao corrlaigh. Cuirfear iallach ar an trádálaí nach bhfreagraíonn an seasamh a dhúnadh ar an bpraghas is measa atá ar fáil, agus cuirfear an caillteanas i ghlas.
Tá an riosca glao corrlaigh is géire i margadh tapa, áit ar féidir leis an seasamh dul tríd an leibhéal corrlaigh chothabhála sula mbeidh deis ag an trádálaí freagairt. Fágtar an trádálaí le cuntas níos lú agus le dearcadh níos measa ar an margadh.
Is é an réiteach an méid a choigeartú ionas go mbeidh sé bunaithe ar an corrlaigh chothabhála, ní ar an corrlaigh tosaigh. Tá buiséad ag trádálaí a chuireann an seasamh ar mhéid le bearna 20% sa seasamh do chuid is mó de na bearnaí, agus tá sé níos lú dóchúil go n-éireoidh leis an nglao corrlaigh.
An costas maoinithe
Is é an tríú riosca an costas maoinithe. Íocann seasamh luamhánaithe a choinnítear thar oíche ráta maoinithe ar an gcuid ar iasacht, agus carnann an ráta go laethúil. Tá ráta maoinithe bliantúil 5% ar sheasamh luamhánaithe 2× thart ar 5% in aghaidh na bliana ar chaipiteal an trádálaí, íoctha go laethúil.
Is é an costas maoinithe an chúis is coitianta go mbíonn drochfheidhmíocht ag seasaimh luamhánaithe i gcomparáid le seasaimh neamh-luamhánaithe thar spéire fhada. Ní fheictear an costas sa P&L laethúil, ach léirítear é i dtoradh na bliana.
Is é an réiteach an seasamh luamhánaithe a choinneáil ar feadh tréimhse ghearr, áit a bhfuil an costas maoinithe beag. Íocann an trádálaí a choinníonn an seasamh ar feadh cúpla lá codán de faoin gcéad i gcostas maoinithe, agus fritháirítear an costas leis an toradh ar an trádáil.
An riosca bearna
Is é an ceathrú riosca an riosca bearna. Déantar athluacháil ar sheasamh luamhraithe ag an dúnadh, ach b’fhéidir go gcoinneoidh an trádálaí tríd an mbearna ag an gcéad oscailt eile. Cruthaíonn bearna anuas 3% ar an mbonn caillteanas 6% ar sheasamh luamhraithe 2× sula mbeidh deis ag an trádálaí freagairt. Níor tharla an t-athchothromú, agus níor ghníomhaigh an stop ag an leibhéal ceart.
Tá an riosca bearna is géire thar deireadh seachtaine, saoire, nó imeacht a bhfuiltear ag súil leis. Tá an trádálaí faoi nochtadh don bhearna don tréimhse iomlán dúnta, agus méadaíonn an seasamh luamhraithe an bhearna. Is é an réiteach a bheith as an seasamh thar imeacht a bhfuiltear ag súil leis, nó méid an phoist a shocrú de réir an riosca bearna seachas an riosca laethúil.
Is é an réiteach freisin an stop a shocrú ar an dúnadh roimhe seo, ní ar leibhéal a ghlacann le hoscailt réidh. Tá trádálaí a shocraíonn an stop ar leibhéal a ghlacann leis go n-urramóidh an praghas an leibhéal le linn bearna faoi réir líonadh níos measa ná mar a thugann an stop le tuiscint. Tá an trádálaí a ghlacann leis gur féidir bearnaí a tharlú agus a dhéanann méid an phoist a choigeartú don bhearna ag úsáid luamhraíochta i gceart.
An gaiste iompraíochta
Is é an cúigiú riosca an gaiste iompraíochta. Tá trádálaí atá suas ar sheasamh faoi ghiaráil leisceach an brabús a ghlacadh, toisc go mbraitheann an toradh ró-bheag don ghiaráil. Tá trádálaí atá síos ar sheasamh faoi ghiaráil leisceach an caillteanas a ghlacadh, toisc go mbraitheann an caillteanas ró-mhór don trádáil. Is é an toradh ná seasamh a choinnítear ró-fhada sa dá threo, go minic agus an trádálaí ag cur leis an seasamh ag an nóiméad is measa.
Is é an gaiste iompraíochta an chúis is coitianta go n-éiríonn caillteanais bheaga ina gcaillteanais mhóra. Tá an trádálaí a dhúnann seasamh faoi ghiaráil ag an stop, a ghlacann an caillteanas, agus a théann ar aghaidh chuig an chéad trádáil eile ag úsáid na giarála i gceart. Tá an trádálaí a bhogann an stop, a chuireann leis an seasamh, agus a bhreathnaíonn ar an gcaillteanas ag fás ag úsáid na giarála go mícheart, agus is é an trádálaí sin atá faoi nochtadh don chaillteanas mór.
Is é an réiteach ná sprioc agus stop a shocrú sula n-osclaítear an trádáil, agus iad a urramú nuair a shroicheann an praghas iad. Tá an smacht mar an gcéanna le haghaidh seasamh nach bhfuil giaráil air, ach tá na geallta níos airde. Ba chóir go mbeadh trádálaí atá ag úsáid giarála níos smachtaí, ní níos lú, agus is é an smacht an t-aon bhealach chun go n-oibreoidh an giaráil i bhfabhar an trádálaí.
Acmhainní gaolmhara
Cá háit le tosú
Má tá tú ag measúnú luamhála do do straitéis, is é an cleachtadh is úsáidí ná an riosca dollar ag an stad a ríomh, agus an luamháil a theastaíonn a úsáid chun an riosca sin a chruthú ar phost beag. Liostaíonn ár gcomparáid idir bróicéirí an luamháil atá ar fáil ag gach bróicéir agus an rialtóir a dhéanann maoirseacht ar an gcuntas, rud a insíonn duit, le chéile, cad atá ar an mbord sula n-osclaíonn tú an post.