આ રોકાણ સલાહ નથી. આપવામાં આવેલી માહિતી માત્ર શૈક્ષણિક અને જાણકારી માટે છે અને કોઈપણ નાણાકીય ઉત્પાદન ખરીદવા અથવા વેચવાની ભલામણ તરીકે ગણાતી નથી.
કેટલાક સ્ટોક ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ્સ સ્ટોક્સ અને ETF સાથે સાથે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પણ આપે છે, અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ એ જ એકાઉન્ટ અને એ જ પ્લેટફોર્મ મારફતે ઉપલબ્ધ હોય છે. ઉપલબ્ધતા Broker પર આધારિત છે, અને Broker મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સની મર્યાદિત પસંદગી આપી શકે છે, અથવા તો Broker વિશાળ શ્રેણી આપી શકે છે. જે ટ્રેડર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં રોકાણ કરવા માંગે છે તેણે Brokerની ઓફરિંગ તપાસવી જોઈએ, અને ટ્રેડરે ખર્ચ અને તેના trade-offsની તુલના કરવી જોઈએ.
સ્ટોક પ્લેટફોર્મ પર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ કેવી રીતે કામ કરે છે
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક સંયુક્ત રોકાણ વાહન (pooled investment vehicle) છે, અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું સંચાલન એક વ્યાવસાયિક મેનેજર કરે છે, જે સંયુક્ત રકમને સ્ટોક્સ, બોન્ડ્સ અથવા અન્ય સંપત્તિઓમાં રોકાણ કરે છે. રોકાણકાર મ્યુચ્યુઅલ ફંડના શેર ખરીદે છે, અને તે શેરોની કિંમત ફંડનું નેટ એસેટ વેલ્યુ (NAV) હોય છે. NAV દરેક ટ્રેડિંગ દિવસના અંતે ગણવામાં આવે છે, અને NAV એ તે કિંમત છે જેના પર રોકાણકાર શેર ખરીદી અથવા વેચી શકે છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ETFથી અલગ છે. ETF દિવસભર એક એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ થાય છે, અને ETFની કિંમત બજાર સાથે બદલાતી રહે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કિંમત દિવસમાં એકવાર નક્કી થાય છે, અને તે કિંમત NAV હોય છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્ટોકથી પણ અલગ છે. સ્ટોક કોઈ કંપનીના એક શેરનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે, જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એક પોર્ટફોલિયોના શેરનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ Broker મારફતે ખરીદવામાં અને વેચવામાં આવે છે, અને Broker ઓર્ડર ફંડ કંપનીને મોકલે છે. ઓર્ડર NAV પર અમલમાં આવે છે, અને ઓર્ડર એકથી ત્રણ બિઝનેસ દિવસોમાં સેટલ થાય છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિયલ ટાઈમમાં ટ્રેડ થતું નથી, અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્ટ્રાડે વોલેટિલિટીના આધીન નથી.
ઉપલબ્ધતા
કેટલાક Broker મર્યાદિત સંખ્યામાં Mutual Funds ઓફર કરે છે, અને તે પસંદગીમાં મુખ્ય fund familiesમાંથી સૌથી લોકપ્રિય ફંડ્સનો સમાવેશ થાય છે. અન્ય Broker વિશાળ પસંદગી આપે છે, અને તે પસંદગીમાં અનેક fund familiesમાંથી હજારો ફંડ્સનો સમાવેશ થાય છે. જે ટ્રેડરને કોઈ ચોક્કસ ફંડ જોઈએ છે, તેણે Brokerની ઓફરિંગ તપાસવી જોઈએ, અને તેણે એવો Broker શોધવો જોઈએ જે તે ટ્રેડરને પસંદ હોય તેવી fund family ઓફર કરે.
ડિસ્કાઉન્ટ Broker સામાન્ય રીતે મર્યાદિત પસંદગી આપે છે, અને ડિસ્કાઉન્ટ Broker no-load funds પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. ફુલ-સર્વિસ Broker સામાન્ય રીતે વિશાળ પસંદગી આપે છે, અને ફુલ-સર્વિસ Broker load funds અને advisory funds પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરે છે. ટ્રેડરે Brokerને પોતાની જરૂરિયાતો સાથે મેળવો જોઈએ.
ખર્ચ
સ્ટોક પ્લેટફોર્મ પર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખરીદવાનો ખર્ચ તેમાં expense ratio, transaction fee, અને loadનો સમાવેશ કરે છે. expense ratio એ ફંડ દ્વારા વસૂલાતી વાર્ષિક ફી છે, અને expense ratio index fund માટે 0.05 ટકા થી લઈને actively managed fund માટે 1.5 ટકા સુધી હોય છે. expense ratio NAVમાંથી કપાઈ જાય છે, અને expense ratio પરત (return)માં પ્રતિબિંબિત થાય છે.
transaction fee એ ઓર્ડર મૂકવા માટે Brokerની ફી છે, અને transaction fee પ્રતિ ઓર્ડર €0 થી €50 સુધી હોય છે. કેટલાક Broker no-load funds માટે transaction fee માફ કરે છે, અને આ માફી ફંડ ખરીદવા માટે Brokerનો ઉપયોગ કરવા માટેનું પ્રોત્સાહન છે. transaction fee એક વખતનો ખર્ચ છે, અને trader વધુ શેર ખરીદે નહીં ત્યાં સુધી transaction fee ફરીથી લાગુ પડતી નથી.
load એ વેચાણ ચાર્જ છે, અને load રોકાણના ટકા તરીકે હોય છે. front-end load રોકાણકાર શેર ખરીદે ત્યારે ચૂકવવામાં આવે છે, અને front-end load 0 ટકા થી 5 ટકા સુધી હોય છે. back-end load રોકાણકાર શેર વેચે ત્યારે ચૂકવવામાં આવે છે, અને back-end load સમય સાથે ઘટે છે. no-load fundમાં કોઈ વેચાણ ચાર્જ નથી, અને discount platforms પર no-load fund સૌથી સામાન્ય છે.
સમજૂતીઓ (trade-offs)
પ્રથમ સમજૂતી ખર્ચની છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એક expense ratio હોય છે, અને તે expense ratio રિટર્નમાંથી કપાઈ જાય છે. ETFમાં પણ સમાન expense ratio હોય છે, પરંતુ મોટાભાગના બ્રોકર્સ પર ETF માટે ટ્રાન્ઝેક્શન ફી નથી હોતી. ખર્ચ ઓછો રાખવા ઇચ્છતા ટ્રેડરે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની બદલે ETF પર વિચાર કરવો જોઈએ, અને કુલ ખર્ચની તુલના કરવી જોઈએ.
બીજી સમજૂતી પસંદગી (selection)ની છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સક્રિય રીતે સંચાલિત વ્યૂહરચનાઓ (actively managed strategies) સુધી પહોંચ આપે છે, અને મોટાભાગના ETFs મારફતે આ સક્રિય રીતે સંચાલિત વ્યૂહરચનાઓ ઉપલબ્ધ નથી. કોઈ ચોક્કસ મેનેજર અથવા ચોક્કસ વ્યૂહરચના જોઈએ હોય તો ટ્રેડરને મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો ઉપયોગ કરવો પડી શકે છે, અને ટ્રેડરે તે વ્યૂહરચનાની વિકલ્પો સાથે તુલના કરવી જોઈએ.
ત્રીજી સમજૂતી કિંમતીકરણ (pricing)ની છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કિંમત દિવસમાં એકવાર નક્કી થાય છે, અને ટ્રેડર limit order મૂકી શકતો નથી. જે ટ્રેડર એન્ટ્રીનો સમય નક્કી કરવા માંગે છે તેને દિવસના અંતે મળતા NAVને સ્વીકારવો પડે છે, અને જે ટ્રેડર ચોક્કસ કિંમત ઇચ્છે છે તેને અલગ પ્રોડક્ટનો ઉપયોગ કરવો પડે છે. કિંમતીકરણ ETF અથવા સ્ટોકની કિંમતીકરણ કરતાં ઓછું લવચીક છે.
ચોથી સમજૂતી કર કાર્યક્ષમતા (tax efficiency)ની છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ETF કરતાં ઓછું કર-કાર્યક્ષમ છે, અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વર્ષના અંતે capital gains વહેંચી શકે છે. ETF વધુ કર-કાર્યક્ષમ છે કારણ કે ETF in-kind creation અને redemption મિકેનિઝમનો ઉપયોગ કરે છે, અને ETF capital gains distributionsને ટ્રિગર કરતું નથી.
સ્ટોક પ્લેટફોર્મ પર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ વિશે સામાન્ય પ્રશ્નો
શું હું સ્ટોક પ્લેટફોર્મ દ્વારા કોઈપણ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખરીદી શકું? નહીં, Broker ઉપલબ્ધ પસંદગી આપે છે, અને તે પસંદગીમાં ટ્રેડર ઇચ્છે તે ફંડ સામેલ ન પણ હોઈ શકે. ખાતું ખોલતા પહેલાં ટ્રેડરે Brokerની ઓફરિંગ તપાસવી જોઈએ, અને ટ્રેડરે એવો Broker શોધવો જોઈએ જે તે ટ્રેડરને પસંદ હોય તેવી ફંડ ફેમિલી ઓફર કરે.
શું ખર્ચનો રેશિયો (expense ratio) બધા Brokerમાં સમાન હોય છે? હા, expense ratio ફંડ દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે, અને Broker કોઈ પણ હોય, expense ratio સમાન જ રહે છે. ટ્રેડરે સમાન પ્રકારના ફંડ્સના expense ratiosની તુલના કરવી જોઈએ, અને તે સ્ટ્રેટેજી માટે સૌથી ઓછા expense ratio ધરાવતું ફંડ પસંદ કરવું જોઈએ.
શું હું મ્યુચ્યુઅલ ફંડની ખરીદી ઓટોમેટ કરી શકું? હા, મોટાભાગના Broker આપમેળે રોકાણ યોજનાઓ (automatic investment plans) આપે છે, અને આ automatic investment plan નિયમિત સમયપત્રક મુજબ ફંડની નિશ્ચિત રકમ ખરીદે છે. automatic investment plan ડોલર-કોસ્ટ એવરેજિંગ માટે ઉપયોગી છે, અને લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે પણ ઉપયોગી છે.
સંબંધિત સંસાધનો
ક્યાંથી શરૂ કરવું
જો તમે સ્ટોક પ્લેટફોર્મ દ્વારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સનું મૂલ્યાંકન કરી રહ્યા હો, તો સૌથી ઉપયોગી પ્રથમ પગલું એ છે કે તમે બ્રોકરની પસંદગી (selection), ટ્રાન્ઝેક્શન ફી, અને ઉપલબ્ધ ફંડ પરિવારો (fund families) તપાસો. અમારી broker comparison માં બ્રોકર્સ અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઓફરિંગ્સની યાદી છે, જે મળીને તમને ખાતું ખોલતા પહેલાં બ્રોકર શું આપે છે તે સમજવામાં મદદ કરે છે.