આ રોકાણ સલાહ નથી. આપવામાં આવેલી માહિતી માત્ર શૈક્ષણિક અને જાણકારી માટે છે અને કોઈપણ નાણાકીય ઉત્પાદન ખરીદવા અથવા વેચવાની ભલામણ તરીકે ગણાતી નથી.
ઓપ્શન ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ્સ એ સ્ટોક ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ્સનો એક ઉપસેટ છે, જે ખાસ કરીને ઓપ્શન ટ્રેડરની જરૂરિયાતોને ધ્યાનમાં રાખીને બનાવવામાં આવ્યા છે. ઓપ્શન ટ્રેડરને એવી પ્લેટફોર્મની જરૂર પડે છે જે મલ્ટી-લેગ ઓર્ડર્સ (vertical spreads, iron condors, butterflies, calendar spreads)ને સપોર્ટ કરે, જે Greeks (delta, gamma, theta, vega)ને રિયલ ટાઈમમાં દર્શાવે, જે implied volatility ડેટા અને લાઈવ પ્રાઈસિંગ સાથે options chain પ્રદાન કરે, અને જે ઓર્ડરને ઝડપથી તથા વિશ્વસનીય રીતે એક્ઝિક્યુટ કરે.
સ્ટોક ટ્રેડિંગ માટે ઉત્તમ ગણાતું પ્લેટફોર્મ ઓપ્શન ટ્રેડિંગ માટે ખરાબ સાબિત થઈ શકે છે, કારણ કે તે પ્લેટફોર્મ ઓપ્શન-વિશિષ્ટ સુવિધાઓને સપોર્ટ કરતું નથી. તેથી ઓપ્શન ટ્રેડરે પ્લેટફોર્મનું મૂલ્યાંકન સ્ટોકની સુવિધાઓના આધારે નહીં, પરંતુ ઓપ્શનની સુવિધાઓના આધારે કરવું જોઈએ.
આવશ્યક options સુવિધાઓ
options chain સૌથી મહત્વપૂર્ણ સુવિધા છે. chain માં દરેક strike અને expiry માટે call અને put ની કિંમતો દર્શાવવી જોઈએ—જેમાં bid, ask, last, volume, અને open interest સામેલ હોય. chain વાસ્તવિક સમયમાં અપડેટ થવી જોઈએ, અને trader ને expiry, strike range, અને moneyness મુજબ ફિલ્ટર કરવાની સુવિધા આપવી જોઈએ.
Greeks બીજી સૌથી મહત્વપૂર્ણ સુવિધા છે. પ્લેટફોર્મ દરેક option માટે delta, gamma, theta, અને vega દર્શાવવું જોઈએ, અને સ્ટોકની કિંમત તથા સમય બદલાય ત્યારે Greeks ને વાસ્તવિક સમયમાં અપડેટ કરવું જોઈએ. Greeks એ option ના જોખમ-પ્રોફાઇલને સમજવા માટેના સાધનો છે, અને જે trader Greeks નથી જોઈ શકતો તે અંધારામાં ટ્રેડિંગ કરે છે.
multi-leg order entry ત્રીજી સૌથી મહત્વપૂર્ણ સુવિધા છે. પ્લેટફોર્મ trader ને options chain માંથી multi-leg order બનાવવાની મંજૂરી આપવી જોઈએ, જેથી net premium, maximum loss, maximum gain, અને સંયુક્ત સ્થિતિના Greeks જોઈ શકાય. પ્લેટફોર્મ multi-leg order ને એક જ trade તરીકે અમલમાં મૂકે—વ્યક્તિગત orders ની શ્રેણી તરીકે નહીં.
વિવિધ પ્રકારના ટ્રેડર માટેના પ્લેટફોર્મ્સ
વ્યાવસાયિક ઓપ્શન ટ્રેડર ThinkorSwim (TD Ameritrade), Interactive Brokers' Trader Workstation, અથવા TradeStation જેવી પ્લેટફોર્મનો ઉપયોગ કરે છે. આ પ્લેટફોર્મ્સ સંપૂર્ણ ઓપ્શન ચેઇન, રિયલ-ટાઇમ Greeks, મલ્ટી-લેગ ઓર્ડર બિલ્ડર, પ્રોબેબિલિટી વિશ્લેષણ અને વોલેટિલિટી ડેટા આપે છે. પ્લેટફોર્મ્સ ઓટોમેટેડ ઓપ્શન ટ્રેડિંગ માટે API પણ આપે છે.
અર્ધ-વ્યાવસાયિક ઓપ્શન ટ્રેડર ETRADEના Power ETRADE, Fidelityના Active Trader Pro, અથવા Schwabના StreetSmart Edge જેવી પ્લેટફોર્મનો ઉપયોગ કરે છે. આ પ્લેટફોર્મ્સ મુખ્ય ઓપ્શન સુવિધાઓ (ચેઇન, Greeks, મલ્ટી-લેગ ઓર્ડર્સ) આપે છે, પરંતુ આ સુવિધાઓ વ્યાવસાયિક પ્લેટફોર્મ્સ કરતાં ઓછી વિકસિત હોય છે.
રિટેલ ઓપ્શન ટ્રેડર brokerના વેબ ઇન્ટરફેસ અથવા brokerની મોબાઇલ એપનો ઉપયોગ કરે છે. આ પ્લેટફોર્મ્સ મૂળભૂત ઓપ્શન સુવિધાઓ (ચેઇન, Greeks, સિંગલ-લેગ ઓર્ડર્સ) આપે છે, અને પ્લેટફોર્મ્સ મલ્ટી-લેગ ઓર્ડર્સ અથવા જટિલ સ્ટ્રેટેજીઓને સપોર્ટ ન પણ કરે. રિટેલ પ્લેટફોર્મ્સ એવા શરૂઆત કરનાર માટે યોગ્ય છે જે સિંગલ-લેગ calls અને puts ખરીદે છે.
તમને જે ડેટા જોઈએ છે
ઓપ્શન ટ્રેડર ને સ્ટોક ટ્રેડર જેવી જ માર્કેટ ડેટાની જરૂર પડે છે (અધારભૂત સ્ટોક માટે Level 1 અને Level 2 ડેટા), ઉપરાંત ઓપ્શન ડેટા (ચેઇન ડેટા અને Greeks). ઓપ્શન ડેટા યુએસમાં Options Clearing Corporation (OCC) દ્વારા અને અન્ય અધિકારક્ષેત્રોમાં સંબંધિત એક્સચેન્જ દ્વારા આપવામાં આવે છે.
ઓપ્શન ડેટા સ્ટોક ડેટા કરતાં વધુ મોંઘું છે. યુએસમાં એક રિટેલ ટ્રેડર યુએસ એક્સચેન્જોમાંથી ઓપ્શન ડેટા માટે દર મહિને $10-$20 ચૂકવે છે, અને આ ડેટાનો ખર્ચ સ્ટોક ડેટાના ખર્ચ અને પ્લેટફોર્મના ખર્ચની ઉપર વધારાનો હોય છે. ઓપ્શન ટ્રેડર માટે કુલ ડેટા ખર્ચ દર મહિને $50-$200 હોય છે.
અમલીકરણની ગુણવત્તા
ઓપ્શન ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ પર અમલીકરણની ગુણવત્તા પ્લેટફોર્મની રૂટિંગ અને પ્લેટફોર્મની વિશ્વસનીયતા દ્વારા નક્કી થાય છે. પ્લેટફોર્મને ઓપ્શન ઓર્ડર એવા એક્સચેન્જ સુધી રૂટ કરવો જોઈએ જ્યાં શ્રેષ્ઠ ભાવ અને સૌથી વધુ લિક્વિડિટી હોય, અને પ્લેટફોર્મને ઓર્ડર મિલિસેકન્ડોમાં અમલમાં મૂકવો જોઈએ. પ્લેટફોર્મને ઓપ્શન-વિશિષ્ટ ઓર્ડર પ્રકારોનું પણ સમર્થન હોવું જોઈએ (નેટ પ્રીમિયમ પર લિમિટ, નેટ પ્રીમિયમ પર સ્ટોપ, નેટ પ્રીમિયમ પર ટ્રેલિંગ સ્ટોપ).
વિશ્વસનીયતા એટલે પ્લેટફોર્મનું અપટાઇમ અને ઊંચી અસ્થિરતા (high-volatility) ધરાવતા સત્રો દરમિયાન પ્લેટફોર્મનું પ્રદર્શન. જે ઓપ્શન પ્લેટફોર્મ Fedની બેઠક અથવા earnings સત્ર દરમિયાન બંધ થઈ જાય છે, તે એવું પ્લેટફોર્મ છે જે ટ્રેડરને જે હેતુ માટે તેની જરૂર છે તે માટે ઉપયોગમાં લઈ શકાય નહીં.
વિકલ્પ ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ્સ વિશે સામાન્ય પ્રશ્નો
શું મને વિકલ્પો ટ્રેડ કરવા માટે માર્જિન એકાઉન્ટની જરૂર પડે છે? માર્જિન એકાઉન્ટ જરૂરી છે એવી મલ્ટી-લેગ વ્યૂહરચનાઓ માટે જેમાં શોર્ટ વિકલ્પો સામેલ હોય (spreads, iron condors, butterflies). સિંગલ-લેગ વિકલ્પ ખરીદ માટે કેશ એકાઉન્ટ પૂરતું છે.
શું હું મોબાઇલ એપ પર વિકલ્પો ટ્રેડ કરી શકું? મોટાભાગની મોબાઇલ એપ્સ મૂળભૂત વિકલ્પ સુવિધાઓ આપે છે (ચેઇન, Greeks, સિંગલ-લેગ ઓર્ડર્સ). જટિલ વ્યૂહરચનાઓ માટે ડેસ્કટોપ પ્લેટફોર્મની ભલામણ થાય છે.
શરૂઆત કરનાર માટે શ્રેષ્ઠ વિકલ્પ પ્લેટફોર્મ કયું છે? સરળ ઇન્ટરફેસ, સ્પષ્ટ Greeks ડિસ્પ્લે, અને સારું શૈક્ષણિક કન્ટેન્ટ ધરાવતું પ્લેટફોર્મ શ્રેષ્ઠ શરૂઆત છે (thinkorswim, Interactive Brokers' web interface).
સંબંધિત સંસાધનો
ક્યાંથી શરૂ કરવું
જો તમે options trading platformsનું મૂલ્યાંકન કરી રહ્યા હો, તો સૌથી ઉપયોગી પ્રથમ પગલું એ છે કે options chain display, Greeks display, multi-leg order builder, ડેટા ખર્ચ, અને execution qualityની તુલના કરો. અમારી broker comparisonમાં options traders અને platform featuresની યાદી છે, જે મળીને તમને જણાવે છે કે તમે તમારી પહેલી options trade ખોલો તે પહેલાં પ્લેટફોર્મ કેવું દેખાય છે.