આ રોકાણ સલાહ નથી. આપવામાં આવેલી માહિતી માત્ર શૈક્ષણિક અને જાણકારી માટે છે અને કોઈપણ નાણાકીય ઉત્પાદન ખરીદવા અથવા વેચવાની ભલામણ તરીકે ગણાતી નથી.
સ્ટોપ લોસ ઓર્ડર એ બ્રોકરને આપેલી સૂચના છે કે જો ભાવ નિર્ધારિત સ્તર સુધી ઘટે તો તે આપમેળે સ્ટોક વેચી દે. આ ઓર્ડર બજારમાં રહે છે અને ટ્રેડરના નિર્ણયથી નહીં, પરંતુ ભાવ દ્વારા ટ્રિગર થાય છે. જે ટ્રેડર ટ્રેડ મૂકાય તે પહેલાં સ્ટોપ સેટ કરે છે, તે જ ટ્રેડર ભાવ ત્યાં પહોંચે ત્યારે સ્ટોપનું પાલન કરે છે. જે ટ્રેડર ટ્રેડ મૂકાયા પછી સ્ટોપ સેટ કરે છે, તે સામાન્ય રીતે સ્ટોપને ખસેડે છે—જે રિટેલ ટ્રેડરો આયોજન કરતાં વધુ નુકસાન કરે છે તેનું સૌથી સામાન્ય કારણ છે.
મિકેનિક્સ
ટ્રેડર સ્ટોપ ભાવ સાથે (અને સામાન્ય રીતે) લિમિટ ભાવ સાથે ઓર્ડર મૂકે છે. સ્ટોપ ભાવ ટ્રિગર છે: જ્યારે બજારનો ભાવ સ્ટોપ ભાવ સુધી પહોંચે છે, ત્યારે ઓર્ડર સક્રિય થાય છે. લિમિટ ભાવ એ મહત્તમ ભાવ છે જે ટ્રેડર વેચાણ માટે સ્વીકારવા તૈયાર હોય છે. સ્ટોપ ભાવ અને લિમિટ ભાવ વચ્ચેનું અંતર ઝડપી બજારમાં ખરાબ ભરપાઈ (bad fill) સામે ટ્રેડરની સુરક્ષા છે.
લાંબી પોઝિશન માટે, સ્ટોપ ભાવ વર્તમાન બજાર ભાવથી નીચે હોય છે, અને ઓર્ડર sell stop હોય છે. ટૂંકી પોઝિશન માટે, સ્ટોપ ભાવ વર્તમાન બજાર ભાવથી ઉપર હોય છે, અને ઓર્ડર buy stop હોય છે. બંને દિશામાં મિકેનિક્સ સમાન છે, ફક્ત ઓર્ડરની બાજુ ઉલટી થાય છે.
સ્ટોપ લોસ ઓર્ડર ગેરંટી નથી. ઝડપી બજારમાં, ભાવ સ્ટોપ ભાવને “ગેપ” કરીને પસાર થઈ શકે છે અને ઓર્ડર ટ્રેડરે અપેક્ષા રાખેલી કરતાં ઘણાં ખરાબ સ્તરે ભરાઈ શકે છે. લિમિટ ભાવ મહત્તમ ભરપાઈ ભાવને મર્યાદિત કરે છે, પરંતુ ભરપાઈ હજી પણ સ્ટોપ ભાવથી ઘણી દૂર હોઈ શકે છે. ઝડપી બજારમાં સ્ટોપ લોસ ઓર્ડર મૂકનાર ટ્રેડર slippage નો જોખમ લે છે, અને slippage મોટો હોઈ શકે છે.
સ્ટોપ ક્યાં સેટ કરવો
સ્ટોપ કિંમત ટ્રેડરની વ્યૂહરચના અને ટ્રેડરની જોખમ સહનશક્તિ પર આધારિત હોય છે. એક સામાન્ય નિયમ એ છે કે સ્ટોપ એવી સ્તરે સેટ કરવો કે જો તે હિટ થાય તો ખાતામાં 1% નુકસાન થાય. તે ડોલર નુકસાન પેદા થાય તે માટે પોઝિશન સાઇઝની ગણતરી કરવામાં આવે છે, અને સ્ટોપ એવી કિંમતના સ્તરે સેટ થાય છે જે તે ડોલર નુકસાન પેદા કરે. પોઝિશન સાઇઝ અને સ્ટોપ એ એક જ ગણતરીના બે પાસાં છે.
બીજો નિયમ એ છે કે સ્ટોપને એવી સ્તરે સેટ કરવો જે મૂળભૂત ભાવ-રચનામાં અર્થપૂર્ણ હોય. તાજેતરના સપોર્ટ સ્તરથી થોડું નીચેનો સ્ટોપ સ્ટ્રક્ચરલ સ્ટોપ છે, અને આ સ્તરનું બજાર દ્વારા માન રાખવાની શક્યતા વધુ હોય છે. ગોળ સંખ્યા પરનો સ્ટોપ (જેમ કે એન્ટ્રીથી 5% નીચે) એવો સ્તર છે જેને ટૂંકા ગાળાની અસ્થિરતા વધુ પરીક્ષણ કરવાની શક્યતા ધરાવે છે, અને ટ્રેડર સૌથી ખરાબ સમયે સ્ટોપ આઉટ થવાની વધુ સંભાવના ધરાવે છે.
ત્રીજો નિયમ એ છે કે સ્ટોપને ટ્રેડરની સમયસીમા સાથે સુસંગત સ્તરે સેટ કરવો. બહુ-દિવસની દૃષ્ટિ ધરાવતો ટ્રેડર વધુ પહોળો સ્ટોપ સેટ કરી શકે છે, કારણ કે ટ્રેડર દિવસોમાં ભાવને પોતાની તરફ આગળ વધવાની અપેક્ષા રાખે છે, કલાકોમાં નહીં. સમાન-દિવસની દૃષ્ટિ ધરાવતો ટ્રેડર વધુ કડક સ્ટોપ સેટ કરવો જોઈએ, કારણ કે ટ્રેડર કલાકોમાં ભાવને પોતાની તરફ આગળ વધવાની અપેક્ષા રાખે છે, દિવસોમાં નહીં.
ટ્રેલિંગ સ્ટોપ્સ
ટ્રેલિંગ સ્ટોપ એ એક સ્ટોપ લોસ ઓર્ડર છે જે ભાવ સાથે આગળ વધે છે. ટ્રેડર ટ્રેલિંગ અંતર (નિર્ધારિત ભાવમાં અથવા ટકાવારીમાં) નક્કી કરે છે, અને ભાવ ટ્રેડરના પક્ષમાં આગળ વધે ત્યારે સ્ટોપ તે અંતર જાળવવા માટે ખસે છે. ભાવ ટ્રેડરના વિરુદ્ધ જાય ત્યારે સ્ટોપ ખસતો નથી. પરિણામે એવો ઓર્ડર મળે છે જે ભાવ ટ્રેડરના પક્ષમાં આગળ વધે ત્યારે નફો લોક કરી દે છે, અને સાથે સાથે કોઈ પલટો (reversal) થાય તો તેની સામે રક્ષણ પણ આપે છે.
ટ્રેલિંગ સ્ટોપ એવી સ્થિતિ માટે યોગ્ય છે જેને ટ્રેડર સ્ટોપના રક્ષણ સાથે લાંબા સમયગાળા માટે રાખવા માંગે છે. ટ્રેલિંગ અંતર એટલું પૂરતું પહોળું હોવું જોઈએ કે સામાન્ય વોલેટિલિટી (ચંચળતા)ને કારણે સ્ટોપ ટ્રિગર ન થાય, અને એટલું પૂરતું સાંકડું હોવું જોઈએ કે મળેલા નફાનું રક્ષણ થાય. એક સામાન્ય નિયમ એ છે કે ટ્રેલિંગ અંતર underlying ના સરેરાશ દૈનિક રેન્જના 2× થી 3× રાખવું.
ખાતરીવાળા સ્ટોપ લોસ ઓર્ડર્સ
ખાતરીવાળો સ્ટોપ લોસ ઓર્ડર એ એવો સ્ટોપ લોસ ઓર્ડર છે જેને Broker સ્ટોપ ભાવ પર ભરવાની ખાતરી આપે છે, અને તેમાં કોઈ slippage થતો નથી. આ ખાતરી Broker દ્વારા વધારાની ફી માટે આપવામાં આવતી સુવિધા છે, જે સામાન્ય રીતે પોઝિશન સાઇઝના નાના ટકા જેટલી હોય છે. આ ફી એ ખાતરીનો ખર્ચ છે, અને આ ખાતરી ખાસ કરીને એવા ઝડપી બજારમાં સૌથી વધુ ઉપયોગી છે જ્યાં slippage થવાની શક્યતા વધુ હોય છે.
ખાતરીવાળો સ્ટોપ લોસ ઓર્ડર તમામ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ પર અથવા તમામ Broker પાસે ઉપલબ્ધ નથી. તે સૌથી વધુ સામાન્ય રીતે FX અને CFDs પ્રોડક્ટ્સ પર ઉપલબ્ધ હોય છે, જ્યાં Broker કાઉન્ટરપાર્ટી હોય છે અને ખાતરી કરાર આધારિત પ્રતિબદ્ધતા તરીકે આપવામાં આવે છે. એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ થતી સ્ટોક્સ પર તે ઓછા પ્રમાણમાં ઉપલબ્ધ હોય છે, કારણ કે ત્યાં Broker ઓર્ડર ને lit exchange તરફ મોકલે છે અને તે ભરાવાના ભાવની ખાતરી આપી શકતો નથી.
સ્ટોપ ખસેડવાની ફાંસ
સ્ટોપ લોસ ઓર્ડર સાથે થતી સૌથી સામાન્ય ભૂલ તેને ખસેડવી છે. ટ્રેડર સ્ટોપને એવી લેવલ પર મૂકે છે જે વ્યૂહરચના સાથે સુસંગત હોય છે, ભાવ સ્ટોપની નજીક આવે છે, ટ્રેડર ટ્રેડને “વધુ જગ્યા” આપવા માટે સ્ટોપને ખસેડે છે, અને ભાવ ટ્રેડરની વિરુદ્ધ આગળ વધતો રહે છે. ટ્રેડર અંતે પોઝિશનને મૂળ સ્ટોપ કરતાં ઘણી ખરાબ લેવલ પર બંધ કરે છે, અને નુકસાન આયોજન કરતાં ઘણું વધુ થઈ જાય છે.
ઉકેલ એ છે કે ટ્રેડ મૂકાય તે પહેલાં જ સ્ટોપ સેટ કરો, ભાવ જ્યારે તે લેવલ સુધી પહોંચે ત્યારે સ્ટોપનું પાલન કરો, અને ટ્રેડ બંધ થયા પછી વ્યૂહરચનાનું મૂલ્યાંકન કરો. જે ટ્રેડર સ્ટોપ ખસેડે છે તે કોઈ વ્યૂહરચના મુજબ ટ્રેડિંગ નથી કરી રહ્યો. ટ્રેડર બજારને પ્રતિક્રિયા આપી રહ્યો છે, અને એ પ્રતિક્રિયા જ નુકસાનનું કારણ છે.
સંબંધિત સંસાધનો
ક્યાંથી શરૂ કરવું
જો તમે પહેલી વાર સ્ટોપ લોસ ઓર્ડર મૂકી રહ્યા હો, તો સૌથી ઉપયોગી કસરત એ છે કે તમે સ્ટોપને એ સ્તરે સેટ કરો કે જે ખાતામાં 1% નુકસાન થાય, અને તેને અનુસરો. અમારી broker comparison દરેક Broker પર ઉપલબ્ધ ઓર્ડર પ્રકારો સૂચવે છે, જે મળીને તમને જણાવે છે કે કઈ પ્રકારનો સ્ટોપ લોસ ઓર્ડર સપોર્ટેડ છે અને શું guaranteed stop ઉપલબ્ધ છે.