આ રોકાણ સલાહ નથી. આપવામાં આવેલી માહિતી માત્ર શૈક્ષણિક અને જાણકારી માટે છે અને કોઈપણ નાણાકીય ઉત્પાદન ખરીદવા અથવા વેચવાની ભલામણ તરીકે ગણાતી નથી.
માર્જિન એકાઉન્ટ ખોલવું એ ઔપચારિક પગલું છે જે તમને તમારા રોકડ બેલેન્સ કરતાં વધુ પોઝિશન લેવા માટે તમારા Broker પાસેથી ઉધાર લેવાની મંજૂરી આપે છે. અરજી કરવાની પ્રક્રિયા સામાન્ય બ્રોકરેજ એકાઉન્ટ ખોલવા જેવી જ છે, પરંતુ તેમાં વધારાની ખુલાસાઓ, મોટાભાગના ક્ષેત્રાધિકારોમાં વધુ ન્યૂનતમ જમા રકમ, અને માર્જિન સુવિધા માટે અલગ મંજૂરીનો તબક્કો સામેલ હોય છે.
આ એકાઉન્ટ ટ્રેડર અને Brokerની લોન આપવાની સુવિધા વચ્ચેનું ઇન્ટરફેસ છે. ટ્રેડરનું કામ એ છે કે એકાઉન્ટમાં ફંડ જમા કરાવતા પહેલાં શરતો (વ્યાજ દર, મેન્ટેનન્સ માર્જિન, ઉપલબ્ધ લિવરેજ) સમજવી, અને આ સુવિધાનો ઉપયોગ માત્ર તે જ વ્યૂહરચનાઓ માટે કરવો જે ટ્રેડરે પહેલા cash account પર પરીક્ષણ કરી હોય.
માર્જિન એકાઉન્ટ તમને શું કરવા દે છે
માર્જિન એકાઉન્ટ તમને લેવરેજ્ડ પોઝિશન લેવા માટે Broker પાસેથી ઉધાર લેવા દે છે, જે તે અધિકારક્ષેત્રોમાં મંજૂરી હોય ત્યાં સ્ટોક્સને શોર્ટ-સેલ કરવા દે છે, અને લોન માટે કોલેટરલ તરીકે એકાઉન્ટમાં રહેલા કેશ અને સિક્યોરિટીઝનો ઉપયોગ કરવાની મંજૂરી આપે છે. Broker મહત્તમ લોન-ટુ-વેલ્યુ રેશિયો નક્કી કરે છે (સામાન્ય રીતે US Reg T નિયમો હેઠળ મોટાભાગના સ્ટોક્સ માટે 50%), અને Broker ઉધાર લીધેલી રકમ પર વ્યાજ વસૂલે છે.
આ ઉપયોગકેસિસ ટૂંકા ગાળાની વ્યૂહાત્મક પોઝિશનિંગ, હેજિંગ, અને મૂડીની કાર્યક્ષમતા માટે છે. આ ઉપયોગકેસિસ લાંબા ગાળાનું રોકાણ નથી, બેટને વધારવાનું સાધન નથી, અને પરખાયેલી વ્યૂહરચનાનો વિકલ્પ પણ નથી. જે ટ્રેડર માર્જિનનો યોગ્ય રીતે ઉપયોગ કરે છે તેને એક ઉપયોગી સાધન મળે છે; જે ટ્રેડર માર્જિનને ડિફોલ્ટ તરીકે વાપરે છે તેને જોખમ વ્યવસ્થાપનની સમસ્યા હોય છે.
બ્રોકર શું પૂછશે
માર્જિન એકાઉન્ટ માટેનું અરજીપત્ર રોકડ એકાઉન્ટની અરજી કરતાં લાંબું હોય છે. બ્રોકર ટ્રેડરની રોજગાર સ્થિતિ, વાર્ષિક આવક, નેટ વર્થ, ટ્રેડિંગનો અનુભવ અને જોખમ સહનશક્તિ જાણવા માંગશે. બ્રોકર ટ્રેડરને માર્જિન ટ્રેડિંગના જોખમોને સ્વીકારવા પણ કહેશે, જેમાં જમા કરેલી રકમ કરતાં વધુ ગુમાવવાનો જોખમ પણ સામેલ છે.
બ્રોકરની મંજૂરી આંશિક રીતે ટ્રેડરના પ્રોફાઇલ પર અને આંશિક રીતે ટ્રેડરના એકાઉન્ટ ઇતિહાસ પર આધારિત હોય છે. કોઈ ટ્રેક રેકોર્ડ વગરનો નવો ગ્રાહક નાની ક્રેડિટ લાઇન માટે મંજૂર થઈ શકે છે; અનુભવી ગ્રાહકને મોટી ક્રેડિટ લાઇન માટે મંજૂરી મળી શકે છે. મંજૂરી બ્રોકરના વિવેકાધીન છે, અને બ્રોકર કોઈપણ સમયે લાઇન ઘટાડીને શકે છે.
લઘુત્તમ જમા રકમ
માર્જિન એકાઉન્ટ માટેની લઘુત્તમ જમા રકમ Broker અને નિયમનકારી સંસ્થા દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે. યુએસમાં, FINRA Rule 4210 મુજબ માર્જિન એકાઉન્ટ ખોલવા માટે ઇક્વિટીમાં ઓછામાં ઓછું $2,000 જરૂરી છે, પરંતુ મોટાભાગના Broker વધુ માંગે છે (સામાન્ય રીતે $5,000-$10,000) જેથી એકાઉન્ટ ઉપયોગી બને. EU અને UKમાં લઘુત્તમ રકમ Broker નક્કી કરે છે અને તે ઘણીવાર €500-€2,000 હોય છે.
લઘુત્તમ રકમ નિયમનકારી “ફ્લોર” છે, ભલામણ કરાયેલ પ્રારંભિક બેલેન્સ નથી. જે ટ્રેડર લઘુત્તમ સાથે માર્જિન એકાઉન્ટ ખોલે છે તે એવી પોઝિશન્સ લે છે જે એકાઉન્ટના ઊંચા ટકા જેટલી હોય છે, અને આ ઊંચો ટકા જ મોટાભાગના રિટેલ માર્જિન કોલ નુકસાનનું કારણ બને છે. સાચી ભલામણ એ છે કે એકાઉન્ટને ઓછામાં ઓછું 5-10× લઘુત્તમ રકમથી ફંડ કરો, અને લિવરેજને સંયમપૂર્વક વાપરો.
સહી કરતા પહેલાં વાંચવાના નિયમો
માર્જિન એગ્રીમેન્ટ એક કાનૂની રીતે બાંધકામરૂપ દસ્તાવેજ છે, અને ટ્રેડરે સહી કરતા પહેલાં તેને વાંચવો જોઈએ. ધ્યાન આપવાના મુદ્દાઓમાં ઉધાર લીધેલી રકમ પરનો વ્યાજ દર, મેન્ટેનન્સ માર્જિનની આવશ્યકતા, સૂચના વિના પોઝિશનો લિક્વિડેટ કરવાનો Brokerનો અધિકાર, અને કોઈપણ સમયે શરતો બદલવાનો Brokerનો અધિકાર સામેલ છે.
વ્યાજ દર સામાન્ય રીતે કોઈ બેન્ચમાર્ક (SOFR, EURIBOR, SONIA) ઉપરનો સ્પ્રેડ હોય છે, અને બેન્ચમાર્ક બદલાય તેમ દર પણ બદલાઈ શકે છે. મેન્ટેનન્સ માર્જિન એ લિવરેજ્ડ પોઝિશનમાં ટ્રેડરે રાખવાનું લઘુત્તમ ઇક્વિટી છે. લિક્વિડેશન કલોઝ સૌથી મહત્વપૂર્ણ છે: જો એકાઉન્ટની ઇક્વિટી મેન્ટેનન્સ માર્જિનથી નીચે જાય, તો Broker કોઈપણ સમયે, કોઈપણ કિંમતે ટ્રેડરની પોઝિશનો બંધ કરી શકે છે.
ખાતું ખોલવાની પ્રક્રિયા
ખાતું ખોલવાની પ્રક્રિયા કેશ ખાતું ખોલવા જેવી જ છે. ટ્રેડર અરજીપત્ર ભરે છે, ઓળખપત્ર આપે છે (પાસપોર્ટ અથવા રાષ્ટ્રીય ઓળખપત્ર, સરનામાનો પુરાવો), અને ખાતામાં નાણાં જમા કરે છે. Broker ક્રેડિટ ચેક અને બેકગ્રાઉન્ડ ચેક ચલાવે છે, અને Broker ટ્રેડરે આપેલા અનુભવ અથવા આવક વિશે અનુગામી પ્રશ્નો પણ પૂછે શકે છે.
મંજૂરી સામાન્ય રીતે 1-5 વ્યવસાયિક દિવસોમાં મળે છે, જે Broker અને અરજીપત્રની પૂર્ણતાપર આધાર રાખે છે. ટ્રેડરને ઈમેલ દ્વારા જાણ કરવામાં આવે છે, અને ખાતામાં નાણાં જમા થયા પછી margin facility સક્રિય થાય છે. ત્યારબાદ ટ્રેડર મંજૂર કરેલી મર્યાદા સુધી ખાતા સામે ધિરાણ લઈ શકે છે.
માર્જિન એકાઉન્ટ વિશે સામાન્ય પ્રશ્નો
શું માર્જિન એકાઉન્ટ CFD એકાઉન્ટ જેવું જ છે? નહીં. માર્જિન એકાઉન્ટ એ લોન સુવિધાવાળું બ્રોકરેજ એકાઉન્ટ છે. CFD એકાઉન્ટ એ અલગ પ્રોડક્ટ સ્ટ્રક્ચર છે જેમાં પોઝિશન બ્રોકર સાથેનો કોન્ટ્રાક્ટ હોય છે. બંનેમાં લેવરેજ વપરાય છે, પરંતુ નિયમન, ખર્ચ અને જોખમનું પ્રોફાઇલ અલગ હોય છે.
શું હું માર્જિન એકાઉન્ટમાં જમા કરેલી રકમ કરતાં વધુ ગુમાવી શકું? મોટાભાગના ક્ષેત્રાધિકારોમાં હા. જો પોઝિશન એટલી હદ સુધી ટ્રેડર સામે જાય કે એકાઉન્ટની ઇક્વિટી નેગેટિવ થઈ જાય, તો ટ્રેડર ખોટ માટે જવાબદાર હોય છે. આ જ કારણ છે કે “તમારી જમા રકમ કરતાં વધુ ગુમાવવાનું જોખમ” એવી વાક્યરચના વપરાય છે.
શું બધા બ્રોકર માર્જિન એકાઉન્ટ આપે છે? મોટાભાગના ફુલ-સર્વિસ અને ડિસ્કાઉન્ટ બ્રોકર સ્ટોક ટ્રેડિંગ માટે માર્જિન એકાઉન્ટ આપે છે. કેટલાક વિશેષ બ્રોકર, ખાસ કરીને EU માં ESMAના નિયમો હેઠળ, માર્જિન એકાઉન્ટની બદલે CFDs દ્વારા લેવરેજ આપે છે. ટ્રેડરે બ્રોકરની પ્રોડક્ટ રેન્જ તપાસવી જોઈએ.
સંબંધિત સંસાધનો
ક્યાંથી શરૂ કરવું
જો તમે માર્જિન એકાઉન્ટ ખોલી રહ્યા છો, તો સૌથી ઉપયોગી પ્રથમ પગલું એ છે કે થોડા Broker વચ્ચે ફાઇનાન્સિંગ રેટ, મેન્ટેનન્સ માર્જિન, લઘુત્તમ ડિપોઝિટ અને ઉપલબ્ધ લિવરેજની તુલના કરો. અમારી broker comparison દરેક Broker પરના માર્જિન ટર્મ્સ અને નિયમનકારી સંસ્થા દર્શાવે છે, જે મળીને તમને અરજી કરતા પહેલાં ખર્ચ કેવો દેખાય છે તે સમજવામાં મદદ કરે છે.