આ રોકાણ સલાહ નથી. આપવામાં આવેલી માહિતી માત્ર શૈક્ષણિક અને જાણકારી માટે છે અને કોઈપણ નાણાકીય ઉત્પાદન ખરીદવા અથવા વેચવાની ભલામણ તરીકે ગણાતી નથી.
ટ્રેલિંગ સ્ટોપ એ એક સ્ટોપ-લોસ ઓર્ડર છે જે ટ્રેડ આગળ વધે તેમ ભાવને અનુસરે છે, એટલે કે અનુકૂળ દિશામાં. આ ઓર્ડર એન્ટ્રીથી પસંદ કરેલી દૂરીએ શરૂ થાય છે, અને પછી તે ટ્રેડની દિશામાં નિશ્ચિત રકમ અથવા ટકાવારી મુજબ “રેચેટ” થઈને આગળ વધે છે. ઓર્ડર ક્યારેય પાછળની દિશામાં ખસતો નથી, જે જ તેને પોઝિશન ખુલ્લી હોય ત્યાં સુધી નફો લોક કરવામાં મદદ કરે છે.
ટ્રેલિંગ સ્ટોપ શું કરે છે
ટ્રેલિંગ સ્ટોપ એ એક સ્ટોપ-લોસ ઓર્ડર છે જે ભાવ સાથે, ટ્રેડની દિશામાં, નિશ્ચિત રકમ અથવા ટકાવારી મુજબ આગળ વધે છે. આ ઓર્ડર એન્ટ્રીથી પસંદ કરેલી દૂરીએ શરૂ થાય છે, અને જેમ જેમ ભાવ અનુકૂળ દિશામાં આગળ વધે છે તેમ તેમ ઓર્ડર અનુસરે છે. ઓર્ડર ક્યારેય પાછળની દિશામાં ખસતો નથી, તેથી જ્યારે ભાવ ટ્રેડરના પક્ષમાં આગળ વધે છે ત્યારે ટ્રેલિંગ સ્ટોપ નફો લોક કરી દે છે.
જ્યારે ટ્રેડર નિશ્ચિત ટાર્ગેટ ન નક્કી કર્યા વિના ટ્રેન્ડ પર સવારી કરવા માંગે છે ત્યારે આ ઓર્ડર ઉપયોગી છે. ટ્રેડર ટ્રેલ દૂરી પસંદ કરે છે, અને Broker સ્ટોપને ખસેડવાનું કામ સંભાળે છે. ભાવ અનુકૂળ દિશામાં આગળ વધે ત્યાં સુધી પોઝિશન ખુલ્લી રહે છે, અને જ્યારે ભાવ ટ્રેલ દૂરી જેટલો ફેરવે છે ત્યારે પોઝિશન બંધ થાય છે.
નિશ્ચિત રકમ vs ટકાવારી ટ્રેઇલ્સ
બે મુખ્ય પ્રકારો છે નિશ્ચિત રકમ ટ્રેઇલ્સ અને ટકાવારી ટ્રેઇલ્સ. નિશ્ચિત રકમ ટ્રેઇલમાં ડોલર અથવા પોઇન્ટનું અંતર વપરાય છે, જેમ કે US સ્ટોક માટે પ્રતિ શેર 2 ડોલર. ટકાવારી ટ્રેઇલમાં વર્તમાન ભાવની ટકાવારી વપરાય છે, જેમ કે 5 ટકા.
પસંદગી ટ્રેડરની પસંદગી અને સ્ટોકની અસ્થિરતા (volatility) પર આધારિત છે. ઊંચી અસ્થિરતા ધરાવતા સ્ટોકને દૈનિક અવાજ (noise) કારણે સમય પહેલાં સ્ટોપ થઈ જવાથી બચવા માટે વધુ પહોળો ટ્રેઇલ જોઈએ, અને ઓછી અસ્થિરતા ધરાવતા સ્ટોક માટે વધુ કસેલો ટ્રેઇલ વાપરી શકાય. ટકાવારી ટ્રેઇલ ભાવ વધે ત્યારે આપમેળે પહોળો થાય છે અને ભાવ ઘટે ત્યારે કસેલો થાય છે, જેથી ટ્રેઇલને અસ્થિરતાના માહોલ (volatility regime) મુજબ ઢાળવામાં આવે.
પગલું-દર-પગલું સેટઅપ
પ્રથમ પગલું એ છે કે પ્લેટફોર્મ પર ઓર્ડર એન્ટ્રી ટિકિટ ખોલવી. ટ્રેડર ડ્રોપડાઉનમાંથી “trailing stop” ઓર્ડર પ્રકાર પસંદ કરે છે. ત્યારબાદ પ્લેટફોર્મ ટ્રેલ ડિસ્ટન્સ માંગે છે, જે સ્ટોપને ભાવને અનુસરવા માટેનું ટ્રિગર છે.
પછીનું પગલું ટ્રેલ યુનિટ પસંદ કરવાનું છે. પ્લેટફોર્મ બ્રોકર પર આધાર રાખીને અંતર પોઈન્ટ્સમાં, ડોલરમાં, અથવા ટકા (percentage)માં આપે છે. ટ્રેડર મૂલ્ય દાખલ કરે છે, અને પ્લેટફોર્મ એન્ટ્રી પરથી પ્રારંભિક સ્ટોપ લેવલની ગણતરી કરે છે.
ત્રીજું પગલું time in force સેટ કરવાનું છે. Day orders બંધ સમયે સમાપ્ત થાય છે, અને good-till-cancelled ઓર્ડર્સ પોઝિશન સ્ટોપ આઉટ થાય ત્યાં સુધી અથવા ટ્રેડર ઓર્ડર રદ કરે ત્યાં સુધી સક્રિય રહે છે. પસંદગી ટ્રેડિંગ હોરાઇઝન પર આધારિત છે.
જ્યાં ઓર્ડર સપોર્ટેડ છે
આ ઓર્ડર મોટાભાગના રિટેલ પ્લેટફોર્મ્સ પર સ્ટાન્ડર્ડ છે. MetaTrader 4 અને 5 દરેક પોઝિશન પર ટ્રેલિંગ સ્ટોપ્સ સપોર્ટ કરે છે, અને ટ્રેડર નિશ્ચિત સંખ્યાના પોઇન્ટ્સ દ્વારા ટ્રેલ સેટ કરી શકે છે. TradingView, TradeStation, Interactive Brokers' Trader Workstation, અને ડિસ્કાઉન્ટ બ્રોકર્સના માલિકી પ્લેટફોર્મ્સ—બધાં જ ફિક્સ્ડ-એમાઉન્ટ અને ટકા આધારિત ટ્રેલ્સ સાથે ટ્રેલિંગ સ્ટોપ્સ સપોર્ટ કરે છે.
આ ઓર્ડર હંમેશા મોબાઇલ એપ્સ પર ઉપલબ્ધ નથી. તેનું કારણ એ છે કે ટ્રેલ સર્વર-સાઇડ પર ગણવામાં આવે છે, અને મોબાઇલ એપમાં ટ્રેલ ફીચર સક્રિય ન હોઈ શકે. જે ટ્રેડર્સ મોબાઇલ પર આ ઓર્ડર ઇચ્છે છે તેમણે બ્રોકરની મોબાઇલ એપની ડોક્યુમેન્ટેશન તપાસવી જોઈએ અથવા ડેસ્કટોપ પ્લેટફોર્મ પર ઓર્ડર સેટ કરવો જોઈએ.
સામાન્ય ભૂલો
એક સામાન્ય ભૂલ એ છે કે ટ્રેલ બહુ કડક (ટાઇટ) સેટ કરવી, જેના કારણે દૈનિક અવાજ (noise)થી પોઝિશન સ્ટોપ આઉટ થઈ જાય છે. ટ્રેલ સ્ટોકની સરેરાશ દૈનિક રેન્જ કરતાં વધુ પહોળી હોવી જોઈએ, અને ઓર્ડર મૂકતા પહેલાં ટ્રેડરે 14-દિવસની સરેરાશ true range તપાસવી જોઈએ.
બીજી ભૂલ એ માનવી કે ટ્રેલ બંને દિશામાં ખસે છે. ટ્રેલ ફક્ત અનુકૂળ (favourable) દિશામાં જ ખસે છે, અને ઓર્ડર ક્યારેય પાછો ખસતો નથી. ટ્રેડરે અપેક્ષા રાખવી નહીં કે ભાવ રિવર્સ થાય ત્યારે સ્ટોપ પહોળો (widen) થશે.
ત્રીજી ભૂલ એ છે કે જે સ્ટોકમાં હમણાં જ ગેપ આવ્યો હોય તેના પર ટ્રેલ સેટ કરવો, કારણ કે ગેપ સ્ટોપને એ જ ટકા દ્વારા ખસેડે છે, અને નવું સ્ટોપ લેવલ ટ્રેડરની જોખમ સહનશક્તિ (risk tolerance) સાથે મેળ ન ખાય શકે. ટ્રેડરે ગેપ પછી સ્ટોપ રીસેટ કરવો જોઈએ, અથવા એવા સ્ટોક્સ પર trailing stop ટાળવો જોઈએ જે ગેપ થવા માટે જાણીતા હોય.
ટ્રેલિંગ સ્ટોપ વિશે સામાન્ય પ્રશ્નો
શું ટ્રેલિંગ સ્ટોપ સ્ટોપ-લોસ જેવું જ છે? નહીં. સ્ટોપ-લોસ એક નિશ્ચિત ઓર્ડર છે, અને ટ્રેલિંગ સ્ટોપ એક ચાલતું (મૂવિંગ) ઓર્ડર છે. ટ્રેલિંગ સ્ટોપ નિશ્ચિત સ્તરથી શરૂ થાય છે અને ભાવને અનુસરે છે, જ્યારે સ્ટોપ-લોસ એ જ સ્તરે રહે છે.
શું હું શોર્ટ પોઝિશન પર ટ્રેલિંગ સ્ટોપનો ઉપયોગ કરી શકું? હા. શોર્ટ પોઝિશનમાં, ભાવ ઘટે તેમ ટ્રેલિંગ સ્ટોપ નીચે તરફ ખસે છે, અને ટ્રેલિંગ અંતર (trail distance) જેટલું ભાવ વધે ત્યારે સ્ટોપ ટ્રિગર થાય છે. આ વર્તન લાંબી (long) પોઝિશન જેવું જ છે.
ટ્રેલિંગ સ્ટોપ અને ટ્રેલિંગ સ્ટોપ લિમિટમાં શું ફરક છે? ટ્રેલિંગ સ્ટોપ ભાવ સ્ટોપ સ્તરે પહોંચે ત્યારે માર્કેટ ઓર્ડર ટ્રિગર કરે છે. ટ્રેલિંગ સ્ટોપ લિમિટ લિમિટ ઓર્ડર ટ્રિગર કરે છે, અને જો ભાવ લિમિટને પાર કરી જાય તો લિમિટ ઓર્ડર ભરાઈ ન શકે. ટ્રેલિંગ સ્ટોપ ભરાવાની શક્યતા વધુ હોય છે, અને ટ્રેલિંગ સ્ટોપ લિમિટ ટ્રેડરને ભરાવાના ભાવ પર વધુ નિયંત્રણ આપે છે.
સંબંધિત સંસાધનો
ક્યાંથી શરૂ કરવું
જો તમે ટ્રેલિંગ સ્ટોપ્સનું મૂલ્યાંકન કરી રહ્યા છો, તો સૌથી ઉપયોગી પ્રથમ પગલું એ છે કે સ્પષ્ટ ટ્રેન્ડ ધરાવતું કોઈ સ્ટોક પસંદ કરો, ટ્રેલને 14-દિવસની સરેરાશ true rangeના એકથી બે ગણાં પર સેટ કરો, અને ઓર્ડર કેવી રીતે વર્તે છે તે જોવા માટે પોઝિશનને એકથી બે અઠવાડિયા સુધી મોનિટર કરો. અમારી broker comparison માં તે Broker દર્શાવવામાં આવ્યા છે જે ટ્રેલિંગ સ્ટોપ્સને સપોર્ટ કરે છે અને ટ્રેલ વિકલ્પો પણ આપે છે—જે મળીને તમને લાઇવ પોઝિશન પર પ્રથમ ટ્રેલિંગ સ્ટોપ સેટ કરતા પહેલાં પ્લેટફોર્મ કેવું દેખાય છે તે સમજવામાં મદદ કરે છે.