તમારા ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મમાં ટ્રેલિંગ સ્ટોપ્સ કેવી રીતે સેટ કરશો

ટ્રેલિંગ સ્ટોપ એ એક સ્ટોપ ઓર્ડર છે જે તમારી તરફેણમાં ભાવ આગળ વધે તેમ એડજસ્ટ થાય છે. તે સ્થિતિ ખુલ્લી રાખીને વધુ ઉપરની સંભાવના માટે જગ્યા છોડે છે અને સાથે સાથે નફો લોક કરી દે છે. સેટઅપ પ્લેટફોર્મ પ્રમાણે બદલાય છે, પરંતુ તર્ક એક જ છે: નિશ્ચિત અંતર પર ભાવને અનુસરે એવો સ્ટોપ-લોસ.

આ લેખ એક વ્યવહારુ માર્ગદર્શિકા છે: ટ્રેલિંગ સ્ટોપ ક્યારે અર્થપૂર્ણ બને છે, તેમને કેવી રીતે સેટ કરવાના, અને શું બાબતો પર ધ્યાન આપવાનું.

ટ્રેલિંગ સ્ટોપ કેવી રીતે કામ કરે છે

ટ્રેલિંગ સ્ટોપ એ “ટ્રેલ” રકમ સાથેનો સ્ટોપ ઓર્ડર છે. ટ્રેલ હોઈ શકે છે:

• નક્કી રકમ. લૉંગ પોઝિશન માટે વર્તમાન ભાવથી $1 નીચે, અથવા શોર્ટ માટે $1 ઉપર.
• ટકાવારી. લૉંગ પોઝિશન માટે વર્તમાન ભાવથી 5% નીચે.
• અસ્થિરતા આધારિત રકમ. વર્તમાન ભાવથી સરેરાશ ટ્રુ રેન્જ (ATR) ના 2× જેટલું નીચે.

જ્યારે ભાવ તમારા પક્ષમાં આગળ વધે છે, ત્યારે ટ્રેલિંગ સ્ટોપ એ જ અંતર જાળવવા માટે સમાયોજિત થાય છે. જ્યારે ભાવ તમારા વિરુદ્ધ જાય છે, ત્યારે ટ્રેલિંગ સ્ટોપ સ્થિર રહે છે. જો ભાવ ટ્રેલિંગ સ્ટોપને સ્પર્શે, તો પોઝિશન બંધ થાય છે.

ગણિત: તમે $100માં એક સ્ટોક ખરીદો છો અને 5% ટ્રેલિંગ સ્ટોપ રાખો છો. પ્રારંભિક સ્ટોપ $95 પર છે. ભાવ $110 સુધી વધે છે; સ્ટોપ $104.50 પર ખસે છે. ભાવ $104.50 સુધી ઘટે છે; સ્ટોપ ટ્રિગર થાય છે, અને પોઝિશન $104.50 પર બંધ થાય છે. નફો $4.50 છે, જે ટ્રેલિંગ સ્ટોપ દ્વારા લોક થઈ જાય છે.

જો ભાવ ક્યારેય $100થી ઉપર ન જાય, તો ટ્રેલિંગ સ્ટોપ $95 પર જ રહે છે. ભાવ $95ને સ્પર્શે તો પોઝિશન બંધ થાય છે.

ક્યારે ટ્રેલિંગ સ્ટોપ્સ સમજદારીભર્યા બને છે

ત્રણ સામાન્ય ઉપયોગો:

1. મોમેન્ટમ ટ્રેડ્સ. એવો ટ્રેડર જે બહુદિવસીય મૂવ પર સવારી કરીને રિવર્સલ સમયે બહાર નીકળવા માંગે છે. ટ્રેલિંગ સ્ટોપ મૂવનો મોટો ભાગ કૅપ્ચર કરે છે અને જ્યારે મોમેન્ટમ ઘટે ત્યારે બહાર નીકળી જાય છે.
2. બ્રેકઆઉટ ટ્રેડ્સ. એવો ટ્રેડર જે બ્રેકઆઉટ પર એન્ટ્રી કરે છે અને એક્ઝિટ મેનેજ કરવા માટે ટ્રેલિંગ સ્ટોપનો ઉપયોગ કરે છે. ટ્રેલિંગ સ્ટોપ બ્રેકઆઉટ લેવલની બરાબર નીચે સેટ કરવામાં આવે છે.
3. દીર્ઘકાલીન પોઝિશન મેનેજમેન્ટ. એવો ટ્રેડર જે લાંબા ગાળાની પોઝિશન રાખે છે પરંતુ મોટા ડ્રોડાઉન સામે સુરક્ષા ઇચ્છે છે. ટ્રેલિંગ સ્ટોપ વિશાળ ટકા (15-25%) પર સેટ કરવામાં આવે છે જેથી સામાન્ય વોલેટિલિટી માટે જગ્યા રહે.

સામાન્ય પ્લેટફોર્મ પર ટ્રેલિંગ સ્ટોપ કેવી રીતે સેટ કરવો

ચોક્કસ પગલાં Broker પ્રમાણે બદલાઈ શકે છે, પરંતુ માળખું એકસરખું જ રહે છે. મોટાભાગના પ્લેટફોર્મ્સ પર (thinkorswim, Interactive Brokers, Tastyworks, TradeStation જેવી):

1. પોઝિશન માટે ઓર્ડર ટિકિટ ખોલો. પોઝિશન પર રાઈટ-ક્લિક કરો અથવા નવો ઓર્ડર ખોલો.
2. ઓર્ડર ટાઈપ તરીકે "trailing stop" પસંદ કરો. મોટાભાગના પ્લેટફોર્મ્સમાં આ ઓર્ડર ટાઈપના ડ્રોપડાઉનમાં હોય છે.
3. ટ્રેલ રકમ સેટ કરો. είτε નિશ્ચિત રકમ, ટકાવારી, અથવા વોલેટિલિટી આધારિત રકમ. પ્લેટફોર્મ અંદરથી ટકાવારી અથવા ATR ને ડોલર રકમમાં રૂપાંતરિત કરે છે.
4. પ્રારંભિક સ્ટોપ કિંમત સેટ કરો (વૈકલ્પિક). કેટલાક પ્લેટફોર્મ્સ ટ્રેલિંગ સ્ટોપ માટે શરૂઆતની કિંમત સેટ કરવાની મંજૂરી આપે છે. ભાવ તમારા પક્ષમાં આગળ વધે ત્યારે ટ્રેલ શરૂ થાય છે.
5. ઓર્ડર સબમિટ કરો. હવે ટ્રેલિંગ સ્ટોપ સક્રિય છે. ભાવ જેમ જેમ આગળ વધે તેમ પ્લેટફોર્મ સ્ટોપને એડજસ્ટ કરે છે.

પ્લેટફોર્મ સબમિશન પછી પણ તમને ટ્રેલ રકમ એડજસ્ટ કરવાની સુવિધા આપે છે. સ્ટોપ આગળથી નવી ટ્રેલ રકમના આધારે એડજસ્ટ થશે; હાલના high-water marks રીસેટ થતા નથી.

ટ્રેલિંગ સ્ટોપના વિવિધ પ્રકારો

ટ્રેલિંગ સ્ટોપ લિમિટ

ટ્રેલિંગ સ્ટોપ ટ્રિગર થાય ત્યારે તે માર્કેટ ઓર્ડરમાં રૂપાંતરિત થાય છે, જે અસ્થિર બજારોમાં સ્લિપેજ પેદા કરી શકે છે. ટ્રેલિંગ સ્ટોપ લિમિટ નિર્ધારિત ભાવ પર લિમિટ ઓર્ડરમાં રૂપાંતરિત થાય છે, જેથી સ્લિપેજ ટાળી શકાય, પરંતુ જો ભાવ લિમિટને પાર કરીને ગેપ કરે તો ઓર્ડર ન ભરાવાનો જોખમ રહે છે.

સમજૂતી: સ્લિપેજ સાથે સ્ટોપ-માર્કેટ ભરાય છે; નિર્ધારિત ભાવ પર (અથવા બિલકુલ નહીં) સ્ટોપ-લિમિટ ભરાય છે. મોટાભાગના ટ્રેલિંગ સ્ટોપમાં સ્લિપેજ નાનું હોય છે, તેથી સ્ટોપ-માર્કેટ વર્ઝન સામાન્ય રીતે પૂરતું રહે છે.

સ્ટેપ સાથે ટ્રેલિંગ સ્ટોપ

કેટલાક પ્લેટફોર્મ્સ તમને “સ્ટેપ” રકમ સેટ કરવાની મંજૂરી આપે છે. સ્ટોપ માત્ર ત્યારે જ સમાયોજિત થાય છે જ્યારે ભાવ ઓછામાં ઓછો સ્ટેપ જેટલો આગળ વધે. ઉદાહરણ તરીકે, 1% સ્ટેપ સાથે 5% ટ્રેલિંગ સ્ટોપ: ભાવ 1% અથવા તેથી વધુ ખસે ત્યારે જ સ્ટોપ સમાયોજિત થાય છે. આથી ઉથલપાથલ ભરેલા બજારોમાં ઓર્ડર મેનેજમેન્ટનો ઓવરહેડ ઘટે છે.

સમય-આધારિત ટ્રેલિંગ સ્ટોપ્સ

કેટલાક પ્લેટફોર્મ્સ તમને સમય-આધારિત ટ્રેલ સેટ કરવાની મંજૂરી આપે છે: સ્ટોપ ફક્ત ચોક્કસ કલાકોમાં જ ટ્રેલ કરે છે, અથવા સ્ટોપ કોઈ નિશ્ચિત સમયે સમાપ્ત થાય છે. એવા સ્ટ્રેટેજી માટે ઉપયોગી છે જે ફક્ત બજારના કલાકોમાં જ માન્ય હોય, અથવા કમાણી (earnings) પહેલાં પોઝિશન બંધ કરવા માટે.

શું ખોટું જઈ શકે

ત્રણ પેટર્ન:

1. વીક પર ટ્રેલિંગ સ્ટોપ ટ્રિગર થવું

કૅન્ડલના વીકમાં ભાવ થોડા સમય માટે ટ્રેલિંગ સ્ટોપને સ્પર્શે છે, પરંતુ ક્લોઝ તેના ઉપર થાય છે. સ્ટોપ-માર્કેટ ઓર્ડર વીક પર ટ્રિગર થાય છે અને સ્ટોપ પ્રાઇસ (અથવા વધુ ખરાબ) પર ભરાય છે. પોઝિશન વાસ્તવિક રિવર્સલ પર નહીં, પરંતુ અવાજ (noise) પર બહાર નીકળી જાય છે.

ઉકેલ: બફર સાથે સ્ટોપ-લિમિટનો ઉપયોગ કરો, અથવા લાંબા સમય-ફ્રેમની કન્ફર્મેશન લો.

2. ટ્રેલિંગ સ્ટોપ ખૂબ જ આક્રમક રીતે એડજસ્ટ થવો

અસ્થિર બજારમાં કડક ટ્રેલિંગ સ્ટોપ (1-2%) સતત બદલાતો રહે છે અને સામાન્ય ઇન્ટ્રાડે વોલેટિલિટીથી જ ટ્રિગર થઈ શકે છે. ચાલ જે રીતે આગળ વધે તે પહેલાં જ પોઝિશન બંધ થઈ જાય છે.

ઉકેલ: વધુ પહોળો ટ્રેલ (5-10%) અથવા વોલેટિલિટી આધારિત ટ્રેલ (2-3× ATR) નો ઉપયોગ કરો. ટ્રેલ સામાન્ય દૈનિક રેન્જ કરતાં પહોળો હોવો જોઈએ.

3. ઝડપી બજારોમાં ટ્રેલિંગ સ્ટોપ એડજસ્ટ ન થવો

ઝડપી બજારમાં, ભાવ ટ્રેલિંગ સ્ટોપને પાર કરીને આગળ નીકળી જાય છે. ઓર્ડર પછીના ઉપલબ્ધ ભાવ પર ટ્રિગર થાય છે, જે ટ્રેલ રકમથી ઘણું દૂર હોઈ શકે છે. આ સુરક્ષા માત્ર સિદ્ધાંતરૂપ છે; વાસ્તવિક ભરપાઈ (fill) વધુ ખરાબ થાય છે.

ઉકેલ: સ્વીકારો કે ટ્રેલિંગ સ્ટોપમાં ગેપનું જોખમ હોય છે. ગેપ થવાની શક્યતા ધરાવતા બજારો માટે stop-limit નો ઉપયોગ કરો અથવા એવી position size પસંદ કરો જે ગેપને સહન કરી શકે.

કેવી રીતે મૂલ્યાંકન કરવું

ટ્રેલિંગ સ્ટોપ્સ સેટ કરતી વખતે પૂછો:

• શું પ્લેટફોર્મ સાચા ટ્રેલિંગ સ્ટોપ્સને સપોર્ટ કરે છે? (વ્યવહારુ નામમાં નાનો ઓર્ડર મૂકી વર્તન ચકાસો.)
• કયા ટ્રેલ પ્રકારો સપોર્ટ થાય છે? (રકમ, ટકા, ATR. જેટલા વધુ વિકલ્પો, તેટલી વધુ વ્યૂહરચનાઓ તમે ચલાવી શકો.)
• શું પ્લેટફોર્મ stop-market અથવા stop-limit ટ્રેલિંગ સ્ટોપ્સને સપોર્ટ કરે છે? (stop-market ડિફોલ્ટ છે; stop-limit વધુ સલામત પરંતુ ઓછી વિશ્વસનીય આવૃત્તિ છે.)
• એક્સપાયરીનું ડિફોલ્ટ શું છે? (Day, GTC, અથવા કસ્ટમ. ઇચ્છાપૂર્વક સેટ કરો.)
• શું પ્લેટફોર્મ step amount ને સપોર્ટ કરે છે?

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો (FAQ)

સારી ટ્રેલિંગ સ્ટોપ ટકાવારી કેટલી?

તે અસ્થિરતા (volatility) પર આધાર રાખે છે. ઓછી અસ્થિરતા ધરાવતા સ્ટોક્સ (યુટિલિટીઝ, કન્ઝ્યુમર સ્ટેપલ્સ) માટે 3-5% યોગ્ય છે. ઊંચી અસ્થિરતા ધરાવતા સ્ટોક્સ (સ્મોલ-કેપ ટેક, બાયોટેક) માટે 10-15% વધુ યોગ્ય છે.

શું મને ટ્રેલિંગ સ્ટોપ વાપરવો જોઈએ કે પ્રોફિટ ટાર્ગેટ?

ટ્રેલિંગ સ્ટોપ એ એવા ટ્રેડ્સ માટે છે જ્યાં તમે મૂવનો લાભ લેવા માંગો છો. પ્રોફિટ ટાર્ગેટ એ એવા ટ્રેડ્સ માટે છે જ્યાં તમારી પાસે ચોક્કસ એક્ઝિટ કિંમત હોય છે. જો તમારી પાસે ટાર્ગેટ હોય, તો ટાર્ગેટનો ઉપયોગ કરો. જો તમે બહુ-દિવસની મૂવનો મોટો ભાગ કૅપ્ચર કરવા માંગતા હો, તો ટ્રેલિંગ સ્ટોપનો ઉપયોગ કરો.

શું હું એક સાથે ટ્રેલિંગ સ્ટોપ અને પ્રોફિટ ટાર્ગેટ સેટ કરી શકું?

હા, તમે OCO (one-cancels-the-other) ઓર્ડરનો ઉપયોગ કરીને બંને એક સાથે સેટ કરી શકો છો. ટ્રેલિંગ સ્ટોપ નીચેની દિશામાં થતા નુકસાનને નિયંત્રિત કરે છે; જ્યારે પ્રોફિટ ટાર્ગેટ ઉપરની દિશામાં નફાને નિશ્ચિત કરે છે.

શું બધા Broker ટ્રેલિંગ સ્ટોપ્સ સપોર્ટ કરે છે?

મોટાભાગના ટિયર-1 Broker કરે છે, જેમાં Interactive Brokers, Schwab, Tastyworks, TradeStation, અને E*TRADE સામેલ છે.

સંબંધિત સંસાધનો

• ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ્સ
• Broker સમીક્ષાઓ
• શ્રેષ્ઠ સ્ટોક Broker

ક્યાંથી શરૂ કરવું

જો તમે તમારા ટ્રેડિંગમાં trailing stops નો ઉપયોગ કરવા માંગતા હો, તો વ્યવહારુ પ્રથમ પગલું એ છે કે તમે એવા Broker સાથે paper-trading એકાઉન્ટ સેટ કરો જે આ order type ને સપોર્ટ કરે અને નાના પોઝિશન સાથે વર્તન (behavior) ચકાસો. વાસ્તવિક પૈસા લગાડતા પહેલાં પ્લેટફોર્મની trailing stop logic ચકાસવાની એકમાત્ર રીત paper એકાઉન્ટ છે. trailing stop support ધરાવતા પ્લેટફોર્મની વર્તમાન યાદી માટે અમારી broker table જુઓ.