શેરબજારમાં ટ્રેડિંગ માટે શરૂઆત કરનારાઓ માટે લેવરેજ્ડ પ્રોડક્ટ્સ

લેવરેજ્ડ પ્રોડક્ટ્સ શરૂઆત કરનારાઓ માટે નથી. દૈનિક રીસેટ, ફંડિંગ ખર્ચ, માર્જિન કોલનો જોખમ અને પાથ-ડિપેન્ડન્ટ રિટર્ન તેમને યોગ્ય રીતે વાપરવા મુશ્કેલ બનાવે છે. તેમ છતાં, જો તમને જોખમોની સમજ હોય અને કેશ પોઝિશન્સમાં સતત રિટર્નનો ટ્રેક રેકોર્ડ હોય, તો લેવરેજ્ડ પ્રોડક્ટ્સ સારી વ્યૂહરચનાને વધુ તીવ્ર બનાવી શકે છે.

આ લેખ એ એવા શરૂઆત કરનાર માટે પ્રારંભિક ફ્રેમવર્ક છે જે લેવરેજ્ડ પ્રોડક્ટ્સ પર વિચાર કરી રહ્યા છે: પહેલા શું જાણવું, શુંથી શરૂઆત કરવી અને શું ટાળવું.

શરૂ કરતા પહેલાં

ત્રણ પૂર્વશરતો:

1. કેશ પોઝિશન્સમાં ટ્રેક રેકોર્ડ. જો તમે કેશ પોઝિશન્સમાં પૈસા કમાયા નથી, તો તમે લેવરેજ્ડ પોઝિશન્સમાં પૈસા કમાશો નહીં. લેવરેજ વ્યૂહરચનાને વધારે છે; જો વ્યૂહરચના નુકસાન કરી રહી હોય, તો લેવરેજ ફક્ત વધુ ઝડપથી નુકસાન કરાવે છે.
2. રિસ્ક મેનેજમેન્ટ પ્લાન. આ પ્લાનમાં પોઝિશન સાઇઝિંગ (દરેક લેવરેજ્ડ ટ્રેડ માટે એકાઉન્ટનું 2-5%), સ્ટોપ-લોસ (ટ્રેડ ખોલાય ત્યારે સેટ કરવાના), અને દૈનિક/સાપ્તાહિક નુકસાન મર્યાદાઓ (એકાઉન્ટનું 5-10%) આવરી લેવાય છે.
3. પ્રોડક્ટની સમજ. દરેક લેવરેજ્ડ પ્રોડક્ટ (leveraged ETF, CFDs, future, option)ની મિકેનિક્સ અલગ હોય છે. ટ્રેડ કરતા પહેલાં તમને તે ચોક્કસ પ્રોડક્ટને સમજવાની જરૂર છે.

જો તમારી પાસે આ ત્રણેયમાંથી બધું નથી, તો તમે લેવરેજ્ડ પ્રોડક્ટ્સ માટે તૈયાર નથી. લેવરેજ તમારી ભૂલોને એટલી ઝડપથી વધારે છે કે તમે તેમાંથી શીખો તે પહેલાં જ તે વધુ નુકસાનકારક બની જાય છે.

લેવરેજ્ડ ETFથી શરૂઆત કરો

લેવરેજ્ડ પ્રોડક્ટ્સમાં, લેવરેજ્ડ ETFs શરૂ કરવા માટે સૌથી સરળ છે:

• કોઈપણ સામાન્ય બ્રોકરેજ એકાઉન્ટ દ્વારા ખરીદી અને વેચાણ કરો (માર્જિન એકાઉન્ટની જરૂર નથી)
• માર્જિન કોલનો કોઈ જોખમ નથી (પોઝિશન માત્ર શૂન્ય સુધી જ જઈ શકે)
• દૈનિક રીસેટ સારી રીતે દસ્તાવેજીકૃત છે
• ખર્ચનો રેશિયો પારદર્શક છે
• પ્રોડક્ટ્સની શ્રેણી વિશાળ છે (ઇન્ડિસીઝ, સેક્ટર્સ, કેટલાક નામો માટે સિંગલ સ્ટોક્સ)

3× નહીં, પરંતુ 2× લેવરેજ્ડ ETFsથી શરૂઆત કરો. 3× લેવરેજ દૈનિક રીસેટ માટે વધુ સંવેદનશીલ છે અને તેને મેનેજ કરવું વધુ મુશ્કેલ છે. 2× તમને વધારાની જટિલતા વિના લેવરેજ મિકેનિક્સનો એક્સપોઝર આપે છે.

પોઝિશન સાઇઝિંગ

સાચું પોઝિશન સાઇઝ એ દરેક leveraged ટ્રેડ માટે ખાતાનું 2-5% છે. $50,000ના ખાતા માટે, પ્રતિ ટ્રેડ તે $1,000-2,500 થાય છે.

લેવરેજ પ્રોડક્ટમાં જ સમાયેલું હોય છે. $1,000ની પોઝિશન સાથેની 2× leveraged ETFનું જોખમ પ્રોફાઇલ underlyingમાં $2,000ની પોઝિશન જેટલું જ હોય છે. $1,000નું પોઝિશન સાઇઝ જ નુકસાનને મર્યાદિત કરે છે.

ભૂલ: એવું માનવું કે $1,000 “નાનું” છે કારણ કે તે ખાતાનું માત્ર 2% છે. ડોલર મુજબ પોઝિશનનું જોખમ $2,000ની કેશ પોઝિશન જેટલું જ છે. ટકા મુજબ જોખમ ખાતાનું 2% છે—અને એ જ યોગ્ય રકમ છે.

ધારણ સમયગાળો

દિવસોથી લઈને અઠવાડિયા સુધીનો સમયગાળો યોગ્ય શ્રેણી છે. એક દિવસથી ઓછું હોય તો વ્યવહાર ખર્ચો વળતરને ખાઈ જાય છે. એક મહિનાથી વધુ હોય તો દૈનિક રીસેટનો પ્રભાવ વધુ પ્રભુત્વ મેળવવા લાગે છે.

2 અઠવાડિયાનો ધારણ સમયગાળો સામાન્ય રીતે “સ્વીટ સ્પોટ” છે. પોઝિશનને પરિસ્થિતિ વિકસાવવા માટે સમય મળે છે, પરંતુ દૈનિક રીસેટનો ડ્રેગ મર્યાદિત રહે છે.

ભૂલ: કમાણી (earnings) અથવા મોટા ઇવેન્ટ્સ દરમિયાન કોઈ leveraged product રાખવો. આ ઇવેન્ટ્સની આસપાસની અસ્થિરતા સામાન્ય કરતાં ઘણી વધારે હોય છે. દૈનિક રીસેટ નાની મૂવમાંથી થયેલા નફાને પણ સાફ કરી શકે છે. ઇવેન્ટ પહેલાં પોઝિશન બંધ કરો, અથવા પોઝિશન સાઇઝને એવી સ્તરે ઘટાડો કે અપેક્ષિત અસ્થિરતાને શોષી શકે.

બહાર નીકળવાની શિસ્ત

વેપાર શરૂ થાય ત્યારે જ બહાર નીકળવાનું નક્કી થાય છે, જ્યારે પોઝિશન આગળ વધી રહી હોય ત્યારે નહીં. બહાર નીકળવાના ત્રણ પ્રકાર:

1. સ્ટોપ-લોસ. એવી ભાવ-સીમા જ્યાં પોઝિશન બંધ થાય છે. 2× લેવરેજ્ડ ETF માટે, એન્ટ્રીથી 10-15% સ્ટોપ-લોસ સામાન્ય છે. ટ્રેડ શરૂ થાય ત્યારે જ સ્ટોપ મૂકવામાં આવે છે, જ્યારે પોઝિશન તમારા વિરુદ્ધ જવા લાગે ત્યારે નહીં.
2. પ્રોફિટ ટાર્ગેટ. એવી ભાવ-સીમા જ્યાં પોઝિશન બંધ કરીને નફો લોક કરી શકાય. 2× લેવરેજ્ડ ETF માટે, 20-30% પ્રોફિટ ટાર્ગેટ સામાન્ય છે.
3. ટાઈમ સ્ટોપ. એવી તારીખ જ્યાં ભાવ કેવો પણ હોય, પોઝિશન બંધ થાય છે. 2-અઠવાડિયાની હોલ્ડિંગ પિરિયડ માટે, ટાઈમ સ્ટોપ એન્ટ્રીથી 14 દિવસ હોય છે.

બહાર નીકળવું મિકેનિકલ છે. ટ્રેડર લાગણીઓ અથવા બજારની ટિપ્પણીઓના આધારે સ્ટોપ, ટાર્ગેટ, અથવા ટાઈમ સ્ટોપને ઓવરરાઈડ કરતો નથી.

શું ટાળવું

પાંચ સામાન્ય ભૂલો:

1. ઉપલબ્ધ સંપૂર્ણ માર્જિનનો ઉપયોગ કરવો. નિયમનકારી મર્યાદા લક્ષ્ય નથી. પોઝિશનનું કદ વ્યૂહરચના દ્વારા નક્કી થાય છે.
2. નુકસાનમાં રહેલી પોઝિશનમાં ઉમેરો કરવો. હારતી પોઝિશન પર સરેરાશ ઘટાડવાથી નુકસાન વધે છે. પોઝિશન કાપવી જોઈએ, તેમાં ઉમેરવું નહીં.
3. કમાણી (earnings) અથવા મોટા ઇવેન્ટ્સ દરમિયાન પોઝિશન રાખવી. અસ્થિરતા સામાન્ય કરતાં ઘણી વધારે હોય છે. ઇવેન્ટ પહેલાં પોઝિશન બંધ કરો.
4. એકસાથે અનેક અસંબંધિત (uncorrelated) અન્ડરલાયિંગ્સ પર leveraged products ટ્રેડ કરવું. સંયુક્ત પોઝિશન કોઈપણ એકલ પોઝિશન કરતાં વધુ leveraged થઈ શકે છે.
5. જર્નલમાં ટ્રેડ્સનું ટ્રેકિંગ ન કરવું. જે ટ્રેડર જર્નલ રાખતો નથી તે પેટર્ન્સ જોઈ શકતો નથી.

તમારી તૈયારી કેવી રીતે મૂલ્યાંકન કરવું

લેવરેજ્ડ પ્રોડક્ટ્સ સાથે ટ્રેડિંગ શરૂ કરતા પહેલાં પૂછો:

• શું મારી પાસે કેશ પોઝિશન્સમાં સતત રિટર્ન્સનો ટ્રેક રેકોર્ડ છે? (જો નહીં, તો તમે તૈયાર નથી.)
• શું મારી પાસે લખિત રિસ્ક મેનેજમેન્ટ પ્લાન છે? (જો નહીં, તો ટ્રેડિંગ પહેલાં એક લખો.)
• શું મને leveraged ETFsનું દૈનિક રીસેટ સમજાય છે? (જો નહીં, તો પહેલા 2-4 અઠવાડિયા માટે પેપર-ટ્રેડ કરો.)
• શું હું જે પોઝિશન સાઇઝ લેવાની યોજના બનાવી રહ્યો છું તે ગુમાવવાની ક્ષમતા ધરાવું છું?
• શું દરેક ટ્રેડ માટે મારી પાસે સ્ટોપ-લોસ, પ્રોફિટ ટાર્ગેટ અને સમય માટેનો સ્ટોપ છે?

આમાંથી કોઈપણનો જવાબ “ના” હોય, તો તમે તૈયાર નથી. લેવરેજ ભૂલોને વધુ તીવ્ર બનાવશે.

નાની શરૂઆત કેવી રીતે કરવી

જો તમે leveraged products અજમાવવાનું નક્કી કરો, તો અહીં શરૂઆત માટેનું એક માળખું છે:

1. પેપર-ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટ ખોલો. મોટાભાગના Broker પેપર ટ્રેડિંગ આપે છે. વાસ્તવિક પૈસા લગાડતા પહેલાં 4-6 અઠવાડિયા સુધી leveraged product ટ્રેડ કરો.
2. 1% પોઝિશન સાઇઝથી શરૂઆત કરો. પ્રથમ વાસ્તવિક-પૈસાની ટ્રેડ્સ એકાઉન્ટના 1% હોવી જોઈએ. નાની સાઇઝ તમને બહુ જોખમ લીધા વગર પ્રોડક્ટનું વર્તન અનુભવવામાં મદદ કરે છે.
3. 1-અઠવાડિયાનો હોલ્ડિંગ પિરિયડ વાપરો. ટૂંકો હોલ્ડિંગ પિરિયડ દૈનિક રીસેટના drag ને મર્યાદિત કરે છે.
4. દરેક ટ્રેડનું જર્નલમાં ટ્રેક રાખો. એન્ટ્રી, એક્ઝિટ, પોઝિશન સાઇઝ, કારણ, પરિણામ, અને કોઈપણ શીખેલી બાબતો નોંધો.
5. સાઇઝ ધીમે ધીમે વધારો. 10-20 સફળ ટ્રેડ્સ પછી પોઝિશન સાઇઝને 2% કરો. વધુ 10-20 પછી તેને 3% સુધી વધારો.

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો

શરૂઆત કરનારાઓ માટે સૌથી સલામત લેવરેજ્ડ પ્રોડક્ટ કઈ છે?

લિવરેજ્ડ ETFs. આ પ્રોડક્ટ એક્સચેન્જ પર ટ્રેડ થતી છે, તેમાં લેવરેજ પહેલેથી જ સામેલ હોય છે, માર્જિન કોલનો કોઈ જોખમ નથી, અને દૈનિક રીસેટ સારી રીતે દસ્તાવેજીકૃત છે.

મારી ખાતાની કેટલી રકમ leveraged products માં હોવી જોઈએ?

શરૂઆત કરનાર માટે, કોઈપણ સમયે ખાતાની 5-10% રકમ leveraged products માં રાખવી યોગ્ય મર્યાદા છે. બાકીનો ભાગ રોકડ પોઝિશન્સ અથવા unleveraged ETFs માં રાખો. જેમ જેમ અનુભવ વધે, તેમ મર્યાદા વધારી શકાય છે.

શું હું લિવરેજ્ડ પ્રોડક્ટ્સ ટ્રેડ કરીને જીવન નિર્વાહ કરી શકું?

કેટલાક ટ્રેડર્સ કરે છે, પરંતુ નિષ્ફળતા દર ઊંચો છે. લિવરેજ વ્યૂહરચનાને વધારે તીવ્ર બનાવે છે; જો વ્યૂહરચના નુકસાનમાં હોય, તો લિવરેજ ફક્ત વધુ ઝડપથી નુકસાન કરાવે છે.

શરૂઆત કરનારાઓ leveraged products સાથે સૌથી મોટો કયો ભૂલ કરે છે?

ખૂબ લાંબો સમય સુધી રાખવો. દૈનિક રીસેટ અને ફંડિંગ ખર્ચ સમય સાથે એકઠા થાય છે. મોટાભાગના leveraged products માટે 2 અઠવાડિયાનો હોલ્ડિંગ પિરિયડ વ્યવહારુ મહત્તમ છે.

સંબંધિત સંસાધનો

• Brokerage Fees → Margin Rates Comparison
• Beginner Guides → What Is Margin Trading
• Best Stock Brokers

ક્યાંથી શરૂ કરવું

જો તમે leveraged products નો ઉપયોગ શરૂ કરવા માંગો છો, તો વાસ્તવિક પ્રથમ પગલું એ છે કે વાસ્તવિક પૈસા લગાડતા પહેલાં 4-6 અઠવાડિયા સુધી paper-trade કરો. leveraged products અને paper-trading accounts ઓફર કરતી પ્લેટફોર્મ્સની વર્તમાન યાદી માટે અમારી broker table જુઓ.