આ રોકાણ સલાહ નથી. આપવામાં આવેલી માહિતી માત્ર શૈક્ષણિક અને જાણકારી માટે છે અને કોઈપણ નાણાકીય ઉત્પાદન ખરીદવા અથવા વેચવાની ભલામણ તરીકે ગણાતી નથી.
ઓફ-શોર Broker એ એવો Broker છે જેનું નિયમન (regulation) ટ્રેડરના પોતાના દેશથી અલગ જ્યુરિસ્ડિક્શનમાં થાય છે. યુરોપિયન યુનિયનમાં રહેલો એક ટ્રેડર જો સેશેલ્સ, માર્શલ આઇલેન્ડ્સ અથવા સેન્ટ વિન્સેન્ટ અને ધ ગ્રેનેડાઇન્સમાં નિયમિત (regulated) Broker સાથે ખાતું ખોલે છે, તો તે ઓફ-શોર Broker નો ઉપયોગ કરી રહ્યો છે. ઓફ-શોર Broker ટ્રેડરના પોતાના દેશના નિયમનકારી (home regulator) હેઠળ આવતો નથી, અને ઓફ-શોર Broker પોતાના દેશના નિયમનકારીના નિયમોથી બંધાયેલો નથી.
ઑફ-શોર બ્રોકર શું છે
ઑફ-શોર બ્રોકર એ એવો Broker છે જેનું નિયમન (regulation) ટ્રેડરના પોતાના દેશથી અલગ જ્યુરિસ્ડિક્શનમાં થાય છે. યુરોપિયન યુનિયનમાં રહેલો ટ્રેડર જો સેશેલ્સ, માર્શલ આઇલેન્ડ્સ, અથવા સેન્ટ વિન્સેન્ટ અને ધ ગ્રેનેડાઇન્સમાં નિયમિત થયેલા Broker સાથે એકાઉન્ટ ખોલે છે, તો તે ઑફ-શોર Broker નો ઉપયોગ કરે છે. ઑફ-શોર Broker ટ્રેડરના પોતાના દેશના નિયમનકારી (home regulator) હેઠળ આવતો નથી, અને ઑફ-શોર Broker પોતાના દેશના નિયમનકારીના નિયમોથી બંધાયેલો નથી.
ઑફ-શોર Brokers તરફ આકર્ષણનું કારણ ઓછો ખર્ચ છે. ઑફ-શોર Brokers વધુ leverage, ઓછી spreads, અને બોનસ તથા પ્રોડક્ટ રેન્જ પર ઓછી મર્યાદાઓ આપી શકે છે. બદલામાં (trade-off) રોકાણકાર માટેનું સુરક્ષણનું સ્તર ઓછું હોય છે, તેથી એકાઉન્ટ ખોલતા પહેલાં ટ્રેડરે ઓછા ખર્ચની સામે ઓછા સુરક્ષણનું મૂલ્યાંકન કરવું જોઈએ.
સમજૂતીના સમાધાન (trade-offs)
પ્રથમ સમજૂતી લિવરેજની છે. ઓફ-શોર બ્રોકર્સ 1:500 અથવા તો 1:1000 સુધીનું લિવરેજ આપી શકે છે, જે European Securities and Markets Authority (ESMA) દ્વારા લાદવામાં આવેલી 1:30 ની મર્યાદા કરતાં ઘણું વધારે છે. ઊંચું લિવરેજ નફાને વધારે છે, અને ઊંચું લિવરેજ નુકસાનને પણ વધારે છે. ઊંચું લિવરેજ વાપરતો ટ્રેડર એક જ ટ્રેડમાં સમગ્ર જમા રકમ ગુમાવી શકે છે.
બીજી સમજૂતી નિયમનકારી સુરક્ષાની છે. ઘરેલુ નિયમનકારની રોકાણકાર વળતર યોજના (investor compensation scheme), જે બ્રોકર દિવાળિયા જાય તો નિશ્ચિત રકમ સુધીના નુકસાનને આવરી લે છે, તે ઓફ-શોર બ્રોકર્સ પર લાગુ પડતી નથી. ઓફ-શોર બ્રોકર પાસે નાણાં રાખનાર ટ્રેડરને ઘરેલુ નિયમનકાર દ્વારા આવરણ મળતું નથી, અને વિવાદની સ્થિતિમાં ટ્રેડરને મર્યાદિત ઉપાય (recourse) મળે છે.
ત્રીજી સમજૂતી કર વ્યવહાર (tax treatment)ની છે. કેટલીક ઓફ-શોર જ્યુરિસ્ડિક્શન્સ ટ્રેડિંગ નફા પર કર રોકતી નથી, અને ટ્રેડરને ઓછી કરની બિલનો લાભ મળી શકે છે. સમજૂતી એ છે કે ઘરેલુ કર સત્તા (tax authority) ટ્રેડરને આવકની જાણ (report) કરવાનું હજુ પણ માગી શકે છે, અને ખાતું ખોલતા પહેલાં ટ્રેડરે સ્થાનિક કર નિયમો તપાસવા જોઈએ.
જોવા જેવી ચેતવણીના સંકેતો
પ્રથમ ચેતવણીનો સંકેત છે બિનલાઇસન્સ્ડ Broker. Broker ને માન્ય નિયમનકારી સંસ્થા દ્વારા નિયમિત કરવામાં આવવો જોઈએ, અને વેપારીએ નિયમનકારી સંસ્થાની વેબસાઇટ પર લાઇસન્સ નંબર ચકાસી શકવો જોઈએ. નિયમનકારી સંસ્થા નાની હોય કે મોટી, પરંતુ તેમાં અમલવારીનો ટ્રેક રેકોર્ડ હોવો જોઈએ.
બીજો ચેતવણીનો સંકેત છે વિથડ્રૉલ લૉક સાથેનો બોનસ. Broker બોનસ આપે છે, અને બોનસ ત્યાં સુધી લૉક રહે છે જ્યાં સુધી વેપારીએ ઊંચો ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ ન હાંસલ કરે. બોનસની રચના એવી રીતે કરી શકાય છે કે ફંડ્સ ઉપાડવું મુશ્કેલ બને, અને બોનસ સ્વીકારતા પહેલાં વેપારીએ શરતો અને નિયમો ધ્યાનથી વાંચવા જોઈએ.
ત્રીજો ચેતવણીનો સંકેત છે નબળી ગ્રાહક સપોર્ટ. Broker ને કોઈ પ્રશ્નનો જવાબ આપવા માટે દિવસો લાગે છે, અને Broker ફોન પર જવાબ આપતો નથી. ગ્રાહક સપોર્ટ Broker ની વ્યાવસાયિકતાનો સંકેત છે, અને ફંડ્સ જમા કરાવતાં પહેલાં વેપારીએ સપોર્ટને પરખવો જોઈએ.
ખોલતા પહેલાં પૂછવાના પ્રશ્નો
પ્રથમ પ્રશ્ન નિયમન (regulation) વિશે છે. ટ્રેડરે લાઇસન્સ નંબર, નિયમનકર્તાનું નામ અને નિયમનકર્તાની વેબસાઇટ પૂછવી જોઈએ. ટ્રેડરે લાઇસન્સની ચકાસણી કરવી જોઈએ, અને ટ્રેડરે નિયમનકર્તાનો અમલ (enforcement) રેકોર્ડ વાંચવો જોઈએ. ટ્રેડરે એવા Broker સાથે ખાતું ન ખોલવું જોઈએ જે નિયમિત (regulated) ન હોય.
બીજો પ્રશ્ન ક્લાયન્ટ ફંડ્સનું વિભાજન (segregation) છે. Brokerએ ક્લાયન્ટના ફંડ્સને tier-1 બેંકમાં અલગ (segregated) ખાતામાં રાખવા જોઈએ, અને Brokerએ ક્લાયન્ટના ફંડ્સનો ઉપયોગ પોતાની કામગીરી માટે ન કરવો જોઈએ. ટ્રેડરે બેંકનું નામ પૂછવું જોઈએ, અને Brokerની terms of service માં વિભાજનની નીતિ (segregation policy) તપાસવી જોઈએ.
ત્રીજો પ્રશ્ન વિથડ્રૉઅલ (withdrawal) પ્રક્રિયા વિશે છે. Brokerએ થોડા વ્યવસાયિક દિવસોમાં વિથડ્રૉઅલ પ્રક્રિયા કરવી જોઈએ, અને Brokerએ વિથડ્રૉઅલ ફી વસૂલવી ન જોઈએ. ટ્રેડરે મોટી રકમ જમા કરતા પહેલાં નાની રકમ સાથે વિથડ્રૉઅલ પ્રક્રિયાનો પરીક્ષણ કરવું જોઈએ.
જ્યારે ઓફ-શોર બ્રોકર સમજદારીભર્યો હોય
ઓફ-શોર બ્રોકર અનુભવી ટ્રેડર્સ માટે યોગ્ય છે, જેઓ જોખમોને સમજે છે, વધુ ઊંચું લેવરેજ ઇચ્છે છે, અને ઓછી સ્તરની સુરક્ષા સ્વીકારવા તૈયાર હોય. ઓફ-શોર બ્રોકર એવા ટ્રેડર્સ માટે પણ યોગ્ય છે જેઓ એવા દેશોમાં રહે છે જ્યાં કડક મૂડી નિયંત્રણો હોય; ત્યાં સ્થાનિક બ્રોકર જ એકમાત્ર વિકલ્પ હોય છે અને ઓફ-શોર બ્રોકર એક વિકલ્પ પૂરો પાડે છે.
ઓફ-શોર બ્રોકર શરૂઆત કરનારાઓ માટે યોગ્ય નથી, નાની એકાઉન્ટ ધરાવતા ટ્રેડર્સ માટે નથી, અથવા એવા ટ્રેડર્સ માટે નથી જેઓ આખું ડિપોઝિટ ગુમાવવાની પરવડ ન કરી શકે. શરૂઆત કરનારાએ પોતાના ઘરેલુ અધિકારક્ષેત્ર (jurisdiction)માં નિયમિત (regulated) બ્રોકરથી શરૂઆત કરવી જોઈએ, અને ઓફ-શોર બ્રોકર પર વિચાર કરતા પહેલાં મૂળભૂત બાબતો શીખવી જોઈએ.
ઑફ-શોર બ્રોકર્સ વિશે સામાન્ય પ્રશ્નો
શું ઑફ-શોર બ્રોકર્સ કાયદેસર છે? મોટાભાગના અધિકારક્ષેત્રોમાં, હા. ટ્રેડરને ઑફ-શોર બ્રોકર સાથે એકાઉન્ટ ખોલવાની મંજૂરી હોય છે, જોકે ઘરેલુ નિયમનકારી સંસ્થા કદાચ સમાન સુરક્ષા ન આપે. એકાઉન્ટ ખોલતા પહેલાં ટ્રેડરે સ્થાનિક નિયમો તપાસવા જોઈએ.
શું હું ઑફ-શોર બ્રોકર પર વિશ્વાસ કરી શકું? વિશ્વાસ બ્રોકર પર નિર્ભર છે. કેટલાક ઑફ-શોર બ્રોકર્સ સારી રીતે સંચાલિત અને સારી રીતે નિયમિત હોય છે, અને કેટલાક ઑફ-શોર બ્રોકર્સ નથી. ટ્રેડરે બ્રોકર પર વિશ્વાસ કરતા પહેલાં લાઇસન્સ, ફંડ્સનું અલગકરણ (segregation), અને વિથડ્રૉલ પ્રક્રિયા ચકાસવી જોઈએ.
જો ઑફ-શોર બ્રોકર દિવાળિયા થઈ જાય તો શું થાય? ટ્રેડરના ફંડ્સ ગુમાઈ શકે છે, કારણ કે ઘરેલુ નિયમનકારી સંસ્થાની રોકાણકાર વળતર યોજના ઑફ-શોર બ્રોકરને આવરી લેતી નથી. ટ્રેડરને ઑફ-શોર નિયમનકારી સંસ્થા મારફતે રાહત મળી શકે છે, પરંતુ તે રાહત ઘણી વખત મર્યાદિત અને ધીમી હોય છે.
સંબંધિત સંસાધનો
ક્યાંથી શરૂ કરવું
જો તમે ઑફ-શોર બ્રોકર્સનું મૂલ્યાંકન કરી રહ્યા હો, તો સૌથી ઉપયોગી પ્રથમ પગલું એ છે કે ત્રણથી પાંચ બ્રોકર્સની ટૂંકી યાદી (shortlist) બનાવો, અને દરેક બ્રોકર માટે લાઇસન્સ તથા નિયમનકારી સંસ્થા (regulator)ની ચકાસણી કરો. અમારી broker comparison તમને અધિકારક્ષેત્ર (jurisdiction) મુજબ બ્રોકર્સની યાદી આપે છે, જે એકસાથે તમને ખાતું ખોલતા પહેલાં બ્રોકર શું ઓફર કરે છે તે સમજવામાં મદદ કરે છે.