શેર ટ્રેડિંગમાં પિપ વેલ્યુ અને લેવરેજ

પિપ વેલ્યુ એ પોઝિશનમાં પિપ મૂવ દીઠ થતો ડોલરનો ફેરફાર છે. FX માં આ ગણતરી સ્પષ્ટ રીતે નિર્ધારિત છે. સ્ટોક્સ અને ઇન્ડિસિસમાં સમાન વિચાર પોઇન્ટ વેલ્યુ અથવા પ્રતિ શેર ડોલર વેલ્યુ છે. લિવરેજ બંનેને વધારે છે: પિપ/પોઇન્ટ વેલ્યુ તો સમાન રહે છે, પરંતુ ખાતાની સરખામણીએ પોઝિશનનું કદ અલગ હોય છે.

આ લેખ પિપ વેલ્યુ, પોઇન્ટ વેલ્યુ, અને લિવરેજ તેમની સાથે કેવી રીતે ક્રિયા કરે છે—એ અંગેનો વ્યવહારુ દૃષ્ટિકોણ આપે છે.

FX માં Pip value

Pip એ કરન્સી પેરમાં થતો સૌથી નાનો ભાવ-ફેરફાર છે. મોટાભાગના પેર માટે, pip 0.0001 હોય છે (ચોથો દશાંશ અંક). JPY વાળા પેર માટે, pip 0.01 હોય છે (બીજો દશાંશ અંક).

Pip value એ position size આધારિત, દરેક pip move પર થતો ડોલરનો ફેરફાર છે:

• Standard lot (100,000 base units): મોટાભાગના પેર માટે $10 પ્રતિ pip, JPY પેર માટે $6.67 પ્રતિ pip (આંદાજિત)
• Mini lot (10,000 base units): મોટાભાગના પેર માટે $1 પ્રતિ pip
• Micro lot (1,000 base units): મોટાભાગના પેર માટે $0.10 પ્રતિ pip

સૂત્ર: pip value = (દશાંશ સ્વરૂપમાં pip) × base units માં position size.

EUR/USD માટે, pip 0.0001 છે. Standard lot 100,000 EUR છે. USD માં pip value = 0.0001 × 100,000 = $10. જો EUR/USD 10 pips વધે તો trade નફાકારક બને છે, અને નફો $100 થાય છે.

શેરોમાં પોઇન્ટ વેલ્યુ

શેરો પિપ્સમાં ટ્રેડ થતા નથી; તેઓ ડોલર અને સેન્ટ્સમાં ટ્રેડ થાય છે. સમાન વિચાર પોઇન્ટ વેલ્યુ અથવા પ્રતિ શેર ડોલર વેલ્યુ છે.

$50ના સ્ટોક માટે, 1-પોઇન્ટની ચાલ એટલે પ્રતિ શેર $1ની ચાલ. 100-શેરની પોઝિશન માટે, 1-પોઇન્ટની ચાલ એટલે પોઝિશન વેલ્યુમાં $100નો ફેરફાર.

પોઇન્ટ વેલ્યુ એ પોઝિશન સાઇઝના આધારે 1-પોઇન્ટની ચાલ પર થતો ડોલર ફેરફાર છે:

• $50ના સ્ટોકના 100 શેર: $1 પ્રતિ પોઇન્ટ × 100 = $100 પ્રતિ પોઇન્ટ
• $50ના સ્ટોકના 500 શેર: $1 પ્રતિ પોઇન્ટ × 500 = $500 પ્રતિ પોઇન્ટ

પોઝિશન વેલ્યુ = શેરો × ભાવ. $50ના સ્ટોકના 100 શેર માટે, પોઝિશન વેલ્યુ $5,000 છે. 1%ની ચાલ $50 છે. ચાલના પ્રતિશત પોઇન્ટ દીઠ ડોલર ફેરફાર = શેરો × ભાવ × 0.01.

સૂચકાંકોમાં પોઇન્ટ મૂલ્ય

ઇન્ડેક્સ ફ્યુચર્સ અને CFDs પાસે એક મલ્ટિપ્લાયર હોય છે જે પોઇન્ટનું મૂલ્ય નિર્ધારિત કરે છે. S&P 500 E-mini ફ્યુચર માટે, મલ્ટિપ્લાયર પ્રતિ પોઇન્ટ $50 છે. S&P 500 માં 1 પોઇન્ટનો ફેરફાર પ્રતિ કોન્ટ્રાક્ટ $50 નો ફેરફાર છે.

$1 પ્રતિ પોઇન્ટ મલ્ટિપ્લાયર ધરાવતા S&P 500 CFD માટે, 1 પોઇન્ટનો ફેરફાર પ્રતિ કોન્ટ્રાક્ટ $1 નો ફેરફાર છે.

પોઇન્ટ મૂલ્ય કોન્ટ્રાક્ટ દ્વારા નિર્ધારિત થાય છે. ટ્રેડિંગ પહેલાં કોન્ટ્રાક્ટ સ્પેસિફિકેશન્સ વાંચો.

લિવરેજ અસર કેવી રીતે બદલે છે

લિવરેજ pip/પોઈન્ટ મૂલ્યમાં ફેરફાર કરતું નથી. $50 સ્ટોકમાં 100-શેરની પોઝિશનનું પ્રતિ પોઈન્ટ મૂલ્ય $100 છે—તમે રોકડ વાપરો કે margin, બંને સ્થિતિમાં.

લિવરેજ તમારા ખાતાની સરખામણીએ પોઝિશન સાઇઝ બદલે છે. $5,000ના ખાતાવાળો ટ્રેડર $10,000નું સ્ટોક ખરીદે (2× margin વાપરીને) તો તે 2× લિવરેજ્ડ પોઝિશન ચલાવી રહ્યો છે. સ્ટોકમાં 1%નો ફેરફાર $100 જેટલો થાય છે, જે ખાતાનું 2% છે. એ જ ટ્રેડ રોકડમાં કરશો તો ખાતા પર 1%નો ફેરફાર ગણાશે.

ડોલર દ્રષ્ટિએ જોખમ સમાન છે; પરંતુ ખાતા પર પડતો ટકાવારી અસર અલગ છે.

પિપ/પોઈન્ટ મૂલ્ય સાથે પોઝિશન સાઇઝિંગ

પોઝિશનનું યોગ્ય સાઇઝ નક્કી કરવાની સાચી રીત એ છે કે તમે ખાતામાંથી કેટલા ટકા ગુમાવવાની તૈયારી રાખો છો તે નક્કી કરો, અને પછી સ્ટોપ-લોસ સ્તરે એ નુકસાન ઉત્પન્ન કરે એવી પોઝિશન સાઇઝ ગણો.

ઉદાહરણ: $50,000નું ખાતું, પ્રતિ ટ્રેડ 1% જોખમ ($500). ટ્રેડર $1 સ્ટોપ-લોસ સાથે $50ની સ્ટોક ખરીદવા માંગે છે (કિંમતનો 2%). પ્રતિ શેર જોખમ $1 છે. તેથી પોઝિશન સાઇઝ $500 / $1 = 500 શેર થાય છે. પોઝિશન મૂલ્ય 500 × $50 = $25,000 (ખાતાનું 50%).

જો ટ્રેડર 2× માર્જિન વાપરે, તો પોઝિશન $50,000 (પૂરું ખાતું) બની શકે છે, જેમાં $25,000 માર્જિન લાગે છે. ડોલરમાં જોખમ એ જ રહે છે ($500 જો સ્ટોક $1 ઘટે). ખાતા પર જોખમનું ટકા 1% જ છે.

પિપ/પોઈન્ટ મૂલ્ય બંને કેસમાં સમાન છે. પોઝિશન સાઇઝ અને લિવરેજ અલગ છે.

ઝડપથી કેવી રીતે ગણતરી કરવી

ત્રણ વ્યવહારુ શોર્ટકટ્સ:

FX

JPY સિવાયની જોડીના સ્ટાન્ડર્ડ લોટ માટે, પિપનું મૂલ્ય અંદાજે $10 છે. મિની લોટ માટે, $1. માઇક્રો લોટ માટે, $0.10. ચોક્કસ મૂલ્ય તમારા એકાઉન્ટની કરન્સી સામે તે જોડીની ક્વોટ કરન્સીનો વર્તમાન વિનિમય દર પર આધાર રાખે છે.

શેરો

પોઈન્ટ મૂલ્ય પ્રતિ શેર $1 છે. 1%ના મૂવ માટે ડોલર બદલાવ = શેરોની સંખ્યા × ભાવ × 0.01. $50ના સ્ટોકના 100 શેર માટે, 1%નો મૂવ $50 છે.

સૂચકાંક ફ્યુચર્સ

પોઈન્ટ વેલ્યુ એ કોન્ટ્રાક્ટ મલ્ટિપ્લાયર છે. S&P 500 E-mini માટે, પ્રતિ પોઈન્ટ $50. Euro Stoxx 50 માટે, પ્રતિ પોઈન્ટ €10. FTSE 100 માટે, પ્રતિ પોઈન્ટ £10. 1% મૂવ માટે ડોલર બદલાવ છે: કોન્ટ્રાક્ટ્સ × મલ્ટિપ્લાયર × ભાવ × 0.01.

કેવી રીતે મૂલ્યાંકન કરવું

પોઝિશનનું કદ નક્કી કરતી વખતે પૂછો:

• પ્રોડક્ટનું pip/point value શું છે? (FX માટે માનકીકૃત, સ્ટોક્સ માટે સરળ, અને futures માટે કોન્ટ્રેક્ટ દ્વારા નિર્ધારિત.)
• એકાઉન્ટની તુલનામાં પોઝિશન સાઇઝ કેટલી છે? (આથી leverage નક્કી થાય છે.)
• stop-loss અંતર pips/pointsમાં કેટલું છે? (દરેક ટ્રેડ માટે ડોલરમાં જોખમ નક્કી કરે છે.)
• એકાઉન્ટના કેટલા ટકા પર જોખમ છે? (મોટાભાગની વ્યૂહરચનાઓ માટે પ્રતિ ટ્રેડ 1-2% હોવું જોઈએ.)

આ પ્રશ્નોના જવાબો જ યોગ્ય પોઝિશન સાઇઝ નક્કી કરે છે. યોગ્ય સાઇઝ મિકેનિકલ છે: તે જ છે જે stop-loss લેવલ પર ઇચ્છિત ટકા જોખમ ઉત્પન્ન કરે છે.

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો

પિપ વેલ્યુ શા માટે મહત્વપૂર્ણ છે?

પિપ વેલ્યુ તમને ટ્રેડ મૂકતા પહેલાં ભાવમાં થયેલા ફેરફારનો ડોલરમાં પડતો પ્રભાવ ગણતરી કરવાની મંજૂરી આપે છે. આ ગણતરી પોઝિશન સાઇઝિંગ અને રિસ્ક મેનેજમેન્ટની પાયાની આધારશિલા છે.

શું લિવરેજ પિપ મૂલ્ય બદલે છે?

ના. લિવરેજ તમારા ખાતાની તુલનામાં પોઝિશન સાઇઝ બદલે છે. આપેલ પોઝિશન સાઇઝ માટે પિપ મૂલ્ય સમાન જ રહે છે. $50 સ્ટોકમાં 100-શેરની પોઝિશનનું $100 પ્રતિ પોઇન્ટ મૂલ્ય હોય છે, ભલે તમે કેશ વાપરો કે માર્જિન.

હું નોન-USD ખાતા માટે pip value કેવી રીતે ગણું?

તમારા ખાતાની કરન્સીમાં pip value ને વર્તમાન વિનિમય દરનો ઉપયોગ કરીને રૂપાંતરિત કરો. EUR/USD માટે, જ્યાં સ્ટાન્ડર્ડ લોટ દીઠ $10 pip value હોય, ત્યાં EUR માં pip value $10 / EUR/USD = €9.20 (આંદાજિત) થાય છે.

પિપ અને પોઈન્ટ વચ્ચે શું ફરક છે?

પિપ એ કરન્સી પેરમાં થતો સૌથી નાનો ભાવ ફેરફાર છે (મોટાભાગના પેર માટે 0.0001). પોઈન્ટ એ સ્ટોક અથવા ઇન્ડેક્સમાં થતો સૌથી નાનો ભાવ ફેરફાર છે (સ્ટોક્સ માટે 1 સેન્ટ, ઇન્ડેક્સ માટે 1 યુનિટ). બંને અલગ બજારોમાં વપરાય છે, પરંતુ ખ્યાલ સમાન છે.

સંબંધિત સંસાધનો

• શ્રેષ્ઠ સ્ટોક બ્રોકર્સ
• બ્રોકર સમીક્ષાઓ
• બ્રોકરેજ ફી → માર્જિન રેટ્સ તુલના

ક્યાંથી શરૂ કરવું

જો તમે પોઝિશન સાઇઝિંગ માટે pip value અને point value નો ઉપયોગ કરવા માંગો છો, તો વ્યવહારુ પ્રથમ પગલું તમારા સામાન્ય સેટઅપ માટે પ્રતિ ટ્રેડ ડોલર જોખમની ગણતરી કરવાનું છે. પોઝિશન-સાઇઝિંગ કેલ્ક્યુલેટર્સ ધરાવતા પ્લેટફોર્મ્સની વર્તમાન યાદી માટે અમારી broker table જુઓ.