આ રોકાણ સલાહ નથી. આપવામાં આવેલી માહિતી માત્ર શૈક્ષણિક અને જાણકારી માટે છે અને કોઈપણ નાણાકીય ઉત્પાદન ખરીદવા અથવા વેચવાની ભલામણ તરીકે ગણાતી નથી.
કોપી ટ્રેડિંગ એ એવી વ્યૂહરચના છે જેમાં એક ટ્રેડર કૉપિ કરવા માટે ચોક્કસ વ્યૂહરચના, પોર્ટફોલિયો અથવા ટ્રેડર પસંદ કરે છે, અને પ્લેટફોર્મ કૉપિયરનાં ખાતામાં પસંદ કરેલા અભિગમને પુનરાવર્તિત કરે છે. કૉપી ટ્રેડિંગ અને સોશિયલ ટ્રેડિંગ વચ્ચેનો તફાવત સંડોવણીના સ્તરમાં છે: સોશિયલ ટ્રેડિંગમાં ટ્રેડરના કાર્યોને અનુસરવામાં આવે છે, જ્યારે કૉપી ટ્રેડિંગમાં પૂર્વનિર્ધારિત વ્યૂહરચના અથવા પોર્ટફોલિયોને અનુસરવામાં આવે છે.
આ અભિગમ ખાસ કરીને એવા ટ્રેડરો માટે સૌથી વધુ ઉપયોગી છે જેમને એવી વ્યૂહરચના મળી છે જે કામ કરે છે, પરંતુ તેને પોતે અમલમાં મૂકવા માટે સમય અથવા શિસ્ત નથી. કૉપિયર અમલ પ્લેટફોર્મને સોંપે છે, અને પ્લેટફોર્મ કૉપિ કરેલી પોઝિશનોના સમયનિર્ધારણ, કદ (sizing), અને જોખમ વ્યવસ્થાપનનું સંચાલન કરે છે.
સામાજિક ટ્રેડિંગથી કૉપી ટ્રેડિંગ કેવી રીતે અલગ છે
કૉપી ટ્રેડિંગનો અર્થ ટ્રેડર નહીં, પરંતુ કોઈ સ્ટ્રેટેજી અથવા પોર્ટફોલિયોને કૉપી કરવો છે. સ્ટ્રેટેજી સ્ટ્રેટેજી પ્રોવાઇડર દ્વારા નિર્ધારિત થાય છે (પ્લેટફોર્મ પરનો બીજો ટ્રેડર), અને પ્લેટફોર્મ કૉપિયરનાં ખાતામાં તે સ્ટ્રેટેજીની પોઝિશનોને પુનરાવર્તિત કરે છે. સ્ટ્રેટેજી પ્રોવાઇડર કૉપિયરની પોઝિશનોને સક્રિય રીતે મેનેજ કરતો નથી; પ્લેટફોર્મ સ્ટ્રેટેજીના નિયમોના આધારે તે રિપ્લિકેશન કરે છે.
મુખ્ય તફાવત લવચીકતા છે. સામાજિક ટ્રેડિંગનો અનુયાયી જે ટ્રેડર જે પણ પોઝિશન લે છે તે દરેક પોઝિશન કૉપી કરે છે, અને અનુયાયી કૉપીને કસ્ટમાઇઝ કરી શકતો નથી. કૉપી ટ્રેડિંગનો કૉપિયર કૉપી રેશિયો, જોખમનું સ્તર, અને એસેટ ક્લાસિસને કૉપિયરના પ્રોફાઇલ સાથે મેળ ખાતાં રીતે સમાયોજિત કરી શકે છે.
બીજો તફાવત પારદર્શકતા છે. સામાજિક ટ્રેડિંગના અનુયાયીને ટ્રેડરના મેટ્રિક્સ દેખાય છે, પરંતુ ટ્રેડરની વિચારસરણી (રીઝનિંગ) દેખાતી નથી. કૉપી ટ્રેડિંગનો કૉપિયર સ્ટ્રેટેજીના નિયમો, સ્ટ્રેટેજીનો ટ્રેક રેકોર્ડ, અને સ્ટ્રેટેજીના જોખમ સંબંધિત મેટ્રિક્સ જોઈ શકે છે, અને કૉપિયર પોતાની રીતે તે સ્ટ્રેટેજીને તેના ગુણધર્મોના આધારે મૂલ્યાંકિત કરી શકે છે.
નકલ કરવા માટે વ્યૂહરચના કેવી રીતે પસંદ કરવી
પહેલું માપદંડ વ્યૂહરચનાનો ટ્રેક રેકોર્ડ છે. ટ્રેક રેકોર્ડ ઓછામાં ઓછો 12 મહિના લાંબો હોવો જોઈએ, જેમાં સતત રિટર્ન પ્રોફાઇલ અને સંભાળી શકાય એવો ડ્રોડાઉન હોય. 6 મહિનાના બુલ માર્કેટ ટ્રેક રેકોર્ડ અને 50% ડ્રોડાઉન ધરાવતી વ્યૂહરચના એવી નથી કે જેને વિવિધ બજાર પરિસ્થિતિઓમાં ચકાસવામાં આવી હોય.
બીજું માપદંડ વ્યૂહરચનાની પારદર્શિતા છે. વ્યૂહરચના પ્રદાતાએ વ્યૂહરચનાના નિયમો, એસેટ ક્લાસિસ, લિવરેજ, સ્ટોપ લેવલ્સ અને જોખમ વ્યવસ્થાપનનો અભિગમ જાહેર કરવો જોઈએ. જે વ્યૂહરચના નિયમો જાહેર કરતી નથી તે બ્લેક બોક્સ છે, અને નકલ કરનાર પ્રદાતાની વિશ્વસનીયતા પર અંધવિશ્વાસ રાખી રહ્યો છે.
ત્રીજું માપદંડ નકલ કરનારનું પોતાનું જોખમ પ્રોફાઇલ છે. 30% વાર્ષિક રિટર્ન અને 20% ડ્રોડાઉન ધરાવતી વ્યૂહરચના, 15% વાર્ષિક રિટર્ન અને 5% ડ્રોડાઉન ધરાવતી વ્યૂહરચના કરતાં અલગ જોખમ પ્રોફાઇલ છે. નકલ કરનારએ એવી વ્યૂહરચના પસંદ કરવી જોઈએ જે નકલ કરનારની નુકસાન સહન કરવાની ક્ષમતા સાથે મેળ ખાતી હોય—માત્ર સૌથી ઊંચા રિટર્ન ધરાવતી વ્યૂહરચના નહીં.
કૉપી ટ્રેડિંગના ખર્ચ
કૉપી ટ્રેડિંગનો ખર્ચ વ્યૂહરચના પ્રદાતા (strategy provider)ની ફી, પ્લેટફોર્મની ફી, અને કૉપિ કરાયેલા ટ્રેડ્સ પર Brokerની કમિશન—આ ત્રણનો કુલ સરવાળો છે. વ્યૂહરચના પ્રદાતા (strategy provider)ની ફી સામાન્ય રીતે રિટર્નના ટકાવારી રૂપે હોય છે (લાભના 10-30%) અથવા નિશ્ચિત માસિક ફી. પ્લેટફોર્મની ફી સામાન્ય રીતે ટ્રેડ્સ પરનો સ્પ્રેડ (spread) અથવા નિશ્ચિત માસિક ફી હોય છે.
આ ફીઓ રિટર્નનો નોંધપાત્ર ભાગ ખાઈ શકે છે. એવી વ્યૂહરચના જે વાર્ષિક 20% રિટર્ન આપે છે, જેમાં 20% performance fee, 1% પ્લેટફોર્મ ફી, અને સામાન્ય Broker કમિશન હોય, તો ફી અને કમિશન બાદ કૉપિયર પાસે 14-15% જેટલું નેટ રિટર્ન રહી શકે છે. કૉપિયરે પ્રતિબદ્ધ થવા પહેલાં અર્થપૂર્ણ રકમ મૂકતા પહેલાં all-in ફી (કુલ ખર્ચ)ની ગણતરી કરવી જોઈએ.
ફીઓમાં કૉપિયરના ટ્રેડ્સ પરનો સ્પ્રેડ પણ સામેલ હોય છે. પ્લેટફોર્મ કૉપી ટ્રેડ્સને એવાં વધુ પહોળા સ્પ્રેડ પર અમલમાં મૂકી શકે છે, જે સ્પ્રેડ કૉપિયર એ જ ટ્રેડ્સને હાથથી (manually) અમલમાં મૂકે તો મેળવી શકતો. સ્પ્રેડ એક છુપાયેલો ખર્ચ છે, જે દરેક ટ્રેડ પર વસૂલાય છે, અને વ્યૂહરચના જેટલા વધુ ટ્રેડ્સ કરે છે તેટલા પ્રમાણમાં આ ખર્ચ સંચિત (compounds) થાય છે.
કૉપી ટ્રેડિંગના જોખમો
પ્રથમ જોખમ છે વ્યૂહરચના પ્રદાતાની પ્રેરણા. વ્યૂહરચના પ્રદાતાને પ્રદર્શન ફી ચૂકવવામાં આવે છે, અને આ પ્રદર્શન ફી એવી પ્રેરણા ઊભી કરે છે કે તે કૉપિયર પોતાની રીતે લેત તે કરતાં વધુ જોખમ લે. એવો વ્યૂહરચના પ્રદાતા, જેને નફાના 20% મળે અને નુકસાનના 0% મળે, તેને અસીમેટ્રિક બેટ્સ લેવા માટે પ્રોત્સાહિત કરવામાં આવે છે.
બીજું જોખમ છે પ્લેટફોર્મની વિશ્વસનીયતા. જો પ્લેટફોર્મ અસ્થિર સત્ર દરમિયાન ઑફલાઇન થઈ જાય, તો કૉપિયરની પોઝિશનો અપડેટ થતી નથી, અને કૉપિયર કોઈ મહત્વપૂર્ણ ટ્રેડ ચૂકી શકે છે. પ્લેટફોર્મનો અપટાઇમ રેકોર્ડ એક ઉપયોગી માપદંડ છે.
ત્રીજું જોખમ છે નિયમન (regulation). કૉપી ટ્રેડિંગ વિવિધ અધિકારક્ષેત્રોમાં અલગ રીતે નિયમિત થાય છે. કેટલાક નિયમનકારો વ્યૂહરચના પ્રદાતાને investment advisor તરીકે નોંધાયેલ હોવું જરૂરી રાખે છે, અને કેટલાક નિયમનકારો કૉપી ટ્રેડિંગને સંપૂર્ણપણે પ્રતિબંધિત કરે છે. ફંડ્સ કમિટ કરતા પહેલાં કૉપિયરે વ્યૂહરચના પ્રદાતા અને પ્લેટફોર્મની નિયમનકારી સ્થિતિ તપાસવી જોઈએ.
Copy trading વિશેના સામાન્ય પ્રશ્નો
શું હું કોઈપણ સમયે કોઈ વ્યૂહરચના (strategy)ની નકલ કરવાનું બંધ કરી શકું? હા, મોટાભાગની પ્લેટફોર્મ્સ કોપાયર (copier)ને કોઈપણ સમયે નકલ કરવાનું બંધ કરવાની મંજૂરી આપે છે. હાલની પોઝિશન્સ કોપાયરના ખાતામાં જ રહે છે અને તેનું સંચાલન કોપાયરને હાથથી (manually) કરવું પડે છે.
જો વ્યૂહરચના પ્રદાતા (strategy provider) ટ્રેડિંગ બંધ કરે તો શું થાય? સામાન્ય રીતે, પ્રદાતા ફરી ટ્રેડિંગ શરૂ કરે અથવા પ્લેટફોર્મ તે વ્યૂહરચના દૂર કરે ત્યાં સુધી નકલ (copy) રોકાઈ જાય છે. કોપાયરની હાલની પોઝિશન્સ ખુલ્લી જ રહે છે, અને કોપાયરને તેનું સંચાલન હાથથી કરવું પડે છે.
શું Copy trading નિયમન હેઠળ આવે છે? કેટલાક ક્ષેત્રોમાં (UK, EU, Australia) Copy trading નિયમન હેઠળ આવે છે અને અન્ય કેટલાકમાં તે અનિયમિત (unregulated) છે. ફંડ્સ કમિટ કરતા પહેલાં કોપાયરે પ્લેટફોર્મ અને વ્યૂહરચના પ્રદાતાની નિયમનકારી સ્થિતિ તપાસવી જોઈએ.
સંબંધિત સંસાધનો
ક્યાંથી શરૂ કરવું
જો તમે કૉપી ટ્રેડિંગને વ્યૂહરચના તરીકે મૂલ્યાંકન કરી રહ્યા હો, તો સરખાવવા માટે સૌથી ઉપયોગી લક્ષણો છે: વ્યૂહરચના પ્રદાતાનું ટ્રેક રેકોર્ડ, ફી સ્ટ્રક્ચર, પ્લેટફોર્મની નિયમનકારી સ્થિતિ, અને ઉપલબ્ધ વ્યૂહરચનાઓ. અમારી broker comparison માં એવા Broker દર્શાવ્યા છે જે કૉપી ટ્રેડિંગ ઓફર કરે છે અને ઉપલબ્ધ લક્ષણો પણ દર્શાવ્યા છે—જે મળીને તમને તમારી પ્રથમ વ્યૂહરચના પસંદ કરતા પહેલાં પ્લેટફોર્મ કેવું છે તેની સમજ આપે છે.