આ રોકાણ સલાહ નથી. આપવામાં આવેલી માહિતી માત્ર શૈક્ષણિક અને જાણકારી માટે છે અને કોઈપણ નાણાકીય ઉત્પાદન ખરીદવા અથવા વેચવાની ભલામણ તરીકે ગણાતી નથી.
સોશિયલ ટ્રેડિંગને વ્યૂહરચના તરીકે અપનાવવાનો અર્થ એ છે કે તમે અન્ય ટ્રેડરોની પ્રવૃત્તિઓના આધારે તમારા ટ્રેડિંગના નિર્ણયો લો—સામાન્ય રીતે એવી પ્લેટફોર્મ દ્વારા, જે પ્લેટફોર્મ પરના ટોચના ટ્રેડરોની કામગીરી, પોઝિશન્સ અને જોખમ સંબંધિત મેટ્રિક્સ દર્શાવે છે. ટ્રેડર કોઈ એક ટ્રેડરને અથવા ટ્રેડરોના એક જૂથને અનુસરવા માટે પસંદ કરે છે, અને પ્લેટફોર્મ પસંદ કરાયેલા ટ્રેડરોની પોઝિશન્સને આપમેળે અનુયાયીના ખાતામાં કૉપી કરે છે.
આ અભિગમ ખાસ કરીને એવા શરૂઆત કરનારાઓ માટે સૌથી વધુ ઉપયોગી છે જેમની પાસે પોતાની ચકાસેલી વ્યૂહરચના નથી, અને એવા ટ્રેડરો માટે પણ જે દરેક પોઝિશનને અલગથી સંભાળ્યા વિના અનેક વ્યૂહરચનાઓમાં વૈવિધ્ય લાવવા માંગે છે. ચકાસેલી વ્યૂહરચના ધરાવતા અનુભવી ટ્રેડરો માટે આ અભિગમ ઓછો ઉપયોગી છે, કારણ કે સોશિયલ ટ્રેડરની કામગીરી ઘણીવાર સમય સાથે સતત રહેતી નથી.
સામાજિક ટ્રેડિંગ કેવી રીતે કામ કરે છે
એક સામાજિક ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ ટ્રેડરોની ફીડ બતાવે છે—તેમનું પ્રદર્શન આંકડાશાસ્ત્ર, તેમની ખુલ્લી પોઝિશન્સ, તેમના જોખમ મેટ્રિક્સ અને તેમની ટ્રેડિંગ હિસ્ટરી સાથે. અનુયાયી (follower) મેટ્રિક્સના આધારે કોઈ ટ્રેડર પસંદ કરે છે, અને પ્લેટફોર્મ તે ટ્રેડરની પોઝિશન્સને અનુયાયીના ખાતામાં નિર્ધારિત ગુણોત્તર (ઉદાહરણ તરીકે, જો અનુયાયી અડધું જોખમ લેવા માંગે તો 0.5×) મુજબ કૉપી કરે છે.
આ કૉપિંગ પ્લેટફોર્મ દ્વારા આપમેળે કરવામાં આવે છે. જ્યારે અનુસરાતા ટ્રેડર કોઈ પોઝિશન ખોલે છે, ત્યારે પ્લેટફોર્મ અનુયાયીના ખાતામાં એ જ પોઝિશનને નિર્ધારિત ગુણોત્તર મુજબ ખોલે છે. જ્યારે અનુસરાતા ટ્રેડર પોઝિશન બંધ કરે છે, ત્યારે પ્લેટફોર્મ કૉપીને બંધ કરે છે. અનુયાયી કોઈપણ ટ્રેડિંગ નિર્ણય લેતો નથી; અનુયાયીની ટ્રેડિંગ સંપૂર્ણપણે અનુસરાતા ટ્રેડરના નિર્ણય પર આધારિત હોય છે.
સામાજિક ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ copy trading થી અલગ છે (જ્યાં અનુયાયી ટ્રેડર નહીં પરંતુ ચોક્કસ સ્ટ્રેટેજી અથવા પોર્ટફોલિયો પસંદ કરે છે) અને mirror trading થી પણ અલગ છે (જ્યાં અનુયાયી સિગ્નલના આધારે એક જ ટ્રેડ કૉપી કરે છે). સામાજિક ટ્રેડિંગનો અર્થ સ્ટ્રેટેજીનું અનુસરણ નહીં, પરંતુ ટ્રેડરનું અનુસરણ કરવું છે.
જે માપદંડો મહત્વના છે
સૌથી મહત્વપૂર્ણ માપદંડ મહત્તમ ડ્રોડાઉન છે, વળતર નહીં. એવો ટ્રેડર જેણે ગયા વર્ષમાં 50% વળતર આપ્યું છે પરંતુ 40% ડ્રોડાઉન અનુભવ્યું છે, તેની આગામી વર્ષે પણ વધુ 40% ડ્રોડાઉન થવાની સંભાવના વધારે હોય છે, એવા ટ્રેડર કરતાં જેણે 20% વળતર આપ્યું છે અને 10% ડ્રોડાઉન અનુભવ્યું છે. ડ્રોડાઉન એ એવો માપદંડ છે જે અનુયાયીને સૌથી ખરાબ-કેસ અનુભવ કેવો હશે તે બતાવે છે.
બીજો માપદંડ ટ્રેડ્સની સંખ્યા છે. ગયા વર્ષમાં 500 ટ્રેડ્સ કરનાર ટ્રેડર પાસે, એ જ સમયગાળામાં 20 ટ્રેડ્સ કરનાર ટ્રેડર કરતાં વધુ વિશ્વસનીય ટ્રેક રેકોર્ડ હોય છે. નમૂનાનું કદ (sample size) એ માપદંડોની આંકડાકીય વિશ્વસનીયતાનું આધાર છે.
ત્રીજો માપદંડ ટ્રેડરના “skin in the game” છે. જે ટ્રેડર અનુયાયીઓ સાથે તેમની પોતાની મૂડી પણ ટ્રેડ કરે છે, તે માત્ર અનુયાયીઓની મૂડી ટ્રેડ કરનાર ટ્રેડર કરતાં અનુયાયીઓના હિત સાથે વધુ સુસંગત હોય છે. “skin in the game” એ social trading platform પરનું સૌથી મહત્વપૂર્ણ ગવર્નન્સ મિકેનિઝમ છે.
સામાજિક ટ્રેડિંગની જોખમો
પ્રથમ જોખમ છે સર્વાઇવરશિપ બાયસ (survivorship bias). પ્લેટફોર્મ પર જે ટ્રેડર્સ દેખાય છે તેઓ જ છે જેઓ પૂરતા સમય સુધી ટકી રહ્યા છે અને ટ્રેક રેકોર્ડ બનાવી શક્યા છે. જેમના ખાતાઓ નિષ્ફળ ગયા (બ્લો અપ) તેઓ દેખાતા નથી, અને અનુયાયી (follower) સામાજિક ટ્રેડિંગ મોડલના માત્ર શ્રેષ્ઠ-કેસ ઉદાહરણો જ જોઈ રહ્યો છે.
બીજું જોખમ છે કૉપી વિલંબ (copy delay). મોટાભાગની પ્લેટફોર્મ્સ પર, અનુયાયીની પોઝિશન્સ ખુલ્લી અને બંધ થાય છે તે અનુસરાયેલા ટ્રેડરની પોઝિશન્સ પછી થોડા સેકન્ડથી લઈને થોડા મિનિટોના વિલંબ સાથે. ઝડપી બજારમાં, આ વિલંબ પ્રવેશ (entry) અને બહાર નીકળવાના (exit) ભાવોમાં નોંધપાત્ર તફાવત પેદા કરી શકે છે, અને આ તફાવત મૂળ ટ્રેડની તુલનામાં કૉપીના પ્રદર્શનને ઘટાડે છે.
ત્રીજું જોખમ છે પ્લેટફોર્મ જોખમ. સામાજિક ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ એ એક તૃતીય-પક્ષ સેવા છે જે Broker સાથે સંકલિત (integrated) હોય છે. જો પ્લેટફોર્મ ઑફલાઇન થઈ જાય, તો અનુયાયીની કૉપીંગ અટકી જાય છે. જો પ્લેટફોર્મ વ્યવસાય બંધ કરે, તો અનુયાયીની કૉપીંગ ઇતિહાસ (history) અને અનુસરાયેલા ટ્રેડર સાથેનો સંબંધ ગુમાઈ શકે છે.
ચોથું જોખમ છે અતિ-વિવિધીકરણ (over-diversification). જે અનુયાયી 10 અલગ અલગ ટ્રેડર્સની કૉપી કરે છે તે અંતે એવી પોર્ટફોલિયો સાથે સમાપ્ત થઈ શકે છે જે એટલી વધુ વિવિધીકૃત (diversified) હોય કે વ્યક્તિગત ટ્રેડરની ધાર (edge) ઓછી થઈ જાય. કુલ અસર શૂન્યની નજીક થઈ શકે છે—અનુયાયી સામાજિક ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મની ફી ચૂકવે છે પરંતુ કોઈ વળતર (return) પેદા થતું નથી.
સામાજિક ટ્રેડિંગને વ્યૂહરચના તરીકે કેવી રીતે ઉપયોગ કરવો
સાચો જવાબ એ છે કે સામાજિક ટ્રેડિંગને શરૂઆતના બિંદુ તરીકે ઉપયોગ કરો, કાયમી વ્યૂહરચના તરીકે નહીં. જે ટ્રેડર 6-12 મહિના સુધી કોઈ સામાજિક ટ્રેડરને અનુસરે છે, તે ટ્રેડરની વ્યૂહરચના, ટ્રેડરની જોખમ વ્યવસ્થાપન, અને વિવિધ બજાર પરિસ્થિતિઓમાં ટ્રેડરની વર્તણૂક વિશે શીખે છે. ત્યારબાદ અનુયાયી નક્કી કરી શકે છે કે તે વ્યૂહરચનાને અપનાવવી, તેમાં ફેરફાર કરવો, અથવા પોતાની વ્યૂહરચના વિકસાવવી.
અનુયાયીએ સામાજિક ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મને શીખવાના સાધન તરીકે પણ ઉપયોગ કરવો જોઈએ, સોંપણી (delegation) માટે નહીં. અનુયાયીએ અનુસરતા ટ્રેડરના નિર્ણયોનો અભ્યાસ કરવો, પાછળનું કારણ સમજવું, અને તે પાઠોને પોતાના ટ્રેડિંગમાં લાગુ કરવા જોઈએ. સામાજિક ટ્રેડિંગ પ્લેટફોર્મ એક વર્ગખંડ (classroom) છે, પોર્ટફોલિયો મેનેજર નથી.
સંબંધિત સંસાધનો
ક્યાંથી શરૂ કરવું
જો તમે સોશિયલ ટ્રેડિંગને એક વ્યૂહરચના તરીકે મૂલ્યાંકન કરી રહ્યા હો, તો સરખાવવા માટે સૌથી ઉપયોગી લક્ષણો છે: ટ્રેડર પસંદગીના માપદંડો, કૉપીમાં થતો વિલંબ, ફીનું માળખું, અને તમારી Broker સાથે પ્લેટફોર્મનું ઇન્ટિગ્રેશન. અમારી broker comparison માં એવા Broker દર્શાવ્યા છે જે સોશિયલ ટ્રેડિંગ ઓફર કરે છે અને ઉપલબ્ધ લક્ષણો પણ સૂચવે છે—જે મળીને તમને તમારી પ્રથમ ટ્રેડરનું અનુસરણ કરતા પહેલાં પ્લેટફોર્મ કેવું છે તે સમજવામાં મદદ કરે છે.