આ રોકાણ સલાહ નથી. આપવામાં આવેલી માહિતી માત્ર શૈક્ષણિક અને જાણકારી માટે છે અને કોઈપણ નાણાકીય ઉત્પાદન ખરીદવા અથવા વેચવાની ભલામણ તરીકે ગણાતી નથી.
માર્જિન આવશ્યકતાઓ એ એવા નિયમો છે જે નક્કી કરે છે કે લિવરેજ્ડ પોઝિશન ખોલવા અને જાળવવા માટે ટ્રેડરે કેટલું ઇક્વિટી જમા કરાવવું જરૂરી છે. આ નિયમો Broker દ્વારા, એક્સચેન્જ દ્વારા અથવા નિયમનકારી સત્તા દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે, અને નિયમો આધારભૂત એસેટ, ટ્રેડરના પ્રકાર અને બજારની પરિસ્થિતિઓ પર આધાર રાખે છે. લિવરેજ્ડ પોઝિશન ખોલતા પહેલાં ટ્રેડરે પ્રારંભિક માર્જિન, જાળવણી માર્જિન અને વેરિએશન માર્જિનને સમજવું જોઈએ.
પ્રારંભિક માર્જિન
પ્રારંભિક માર્જિન એ જમા રકમ છે જે પોઝિશન ખોલવા માટે Broker માંગે છે, અને પ્રારંભિક માર્જિન leverage નો ઉલટો (inverse) છે. 5:1 leverage 20 ટકા પ્રારંભિક માર્જિનને અનુરૂપ છે, 10:1 leverage 10 ટકા પ્રારંભિક માર્જિનને અનુરૂપ છે, અને 20:1 leverage 5 ટકા પ્રારંભિક માર્જિનને અનુરૂપ છે. સૂત્ર સરળ છે: પ્રારંભિક માર્જિન ટકાવારી = 1 / leverage.
યુરોપિયન યુનિયનમાં, રિટેલ ક્લાયન્ટ્સ માટે સ્ટોક્સ પર પ્રારંભિક માર્જિન 20 ટકા છે, જે 5:1 leverage ને અનુરૂપ છે. રિટેલ ક્લાયન્ટ્સ માટે પ્રારંભિક માર્જિન પ્રોફેશનલ ક્લાયન્ટ્સ કરતાં વધુ હોય છે, અને પ્રારંભિક માર્જિનનો હેતુ રિટેલ ટ્રેડરને મોટા નુકસાનથી સુરક્ષિત રાખવાનો છે.
જાળવણી માર્જિન
જાળવણી માર્જિન એ લઘુત્તમ ઇક્વિટી છે જે ટ્રેડરે પોઝિશન ખુલ્લી રાખવા માટે ખાતામાં રાખવી જરૂરી છે. જાળવણી માર્જિન પ્રારંભિક માર્જિન કરતાં ઓછું હોય છે, અને સામાન્ય રીતે તે પ્રારંભિક માર્જિનના 50 ટકા થી 75 ટકા જેટલું હોય છે. 20 ટકા પ્રારંભિક માર્જિન માટે 10 ટકા થી 15 ટકા જાળવણી માર્જિન હોઈ શકે છે.
જાળવણી માર્જિન એ માર્જિન કોલ માટેનું ટ્રિગર છે. જે ટ્રેડર પાસે €10,000 પ્રારંભિક માર્જિન છે અને 50 ટકા જાળવણી માર્જિન છે, તેની ઇક્વિટી €5,000 સુધી ઘટે ત્યારે તેને માર્જિન કોલ મળે છે. ટ્રેડરે ઇક્વિટી ફરીથી પ્રારંભિક માર્જિનના સ્તર સુધી લાવવા માટે વધારાના નાણાં જમા કરાવવા પડશે.
ફેરફાર માર્જિન
ફેરફાર માર્જિન એ ફ્યુચર્સ પોઝિશન પરનું દૈનિક માર્ક-ટુ-માર્કેટ નફો અથવા નુકસાન છે. ફેરફાર માર્જિન દરેક ટ્રેડિંગ દિવસના અંતે ચૂકવવામાં આવે છે અથવા પ્રાપ્ત થાય છે, અને ફેરફાર માર્જિનને ખાતાની બેલેન્સમાં ઉમેરવામાં આવે છે અથવા ઘટાડવામાં આવે છે. ફેરફાર માર્જિન ફ્યુચર્સ પોઝિશનની દૈનિક સેટલમેન્ટ છે.
ફેરફાર માર્જિન ફક્ત ફ્યુચર્સ માટે અનન્ય છે, અને CFD અથવા સ્ટોક માર્જિન ટ્રેડિંગમાં તેનો ઉપયોગ થતો નથી. ફેરફાર માર્જિન ફ્યુચર્સ પોઝિશન પરનું દૈનિક કેશ ફ્લો ઉત્પન્ન કરે છે, અને મૂવની દિશા અનુસાર ફેરફાર માર્જિન ક્રેડિટ અથવા ડેબિટ બની શકે છે.
માર્જિન આવશ્યકતાઓ કેવી રીતે નક્કી થાય છે
પ્રથમ પરિબળ આધારભૂત સંપત્તિ છે. અસ્થિર સંપત્તિઓ માટે વધુ માર્જિન આવશ્યકતાઓ હોય છે, અને સ્થિર સંપત્તિઓ માટે ઓછી માર્જિન આવશ્યકતાઓ હોય છે. Broker ઐતિહાસિક અસ્થિરતા, સરેરાશ ટ્રુ રેન્જ અને bid-ask spreadના આધારે માર્જિન નક્કી કરે છે.
બીજું પરિબળ ટ્રેડરની વર્ગીકરણ છે. Retail clients માટે વ્યાવસાયિક ક્લાયન્ટ્સ કરતાં વધુ માર્જિન આવશ્યકતાઓ હોય છે, અને નિયમનકાર Retail clients માટેની લઘુત્તમ માર્જિન આવશ્યકતાઓ નક્કી કરે છે. જે ટ્રેડર વ્યાવસાયિક ક્લાયન્ટ તરીકે લાયક ઠરે છે તે ઓછી માર્જિન માટે અરજી કરી શકે છે, અને Broker વધારાની દસ્તાવેજીકરણ માગી શકે છે.
ત્રીજું પરિબળ બજારની પરિસ્થિતિઓ છે. ઊંચી અસ્થિરતાના સમયગાળા દરમિયાન Broker માર્જિન આવશ્યકતાઓ વધારી શકે છે, અને સમાચાર ઘટનાઓની આસપાસ પણ Broker માર્જિન આવશ્યકતાઓ વધારી શકે છે. ટ્રેડરે Brokerની માર્જિન નીતિ તપાસવી જોઈએ, અને માર્જિન વધવાની શક્યતા માટે તૈયાર રહેવું જોઈએ.
માર્જિન કોલના પરિણામો
માર્જિન કોલ એ Broker તરફથી વધારાના નાણાં જમા કરાવવાની માંગ છે જેથી equity ફરીથી પ્રારંભિક માર્જિન સ્તર પર આવી જાય. જે trader વધારાના નાણાં જમા કરતો નથી, તેની સ્થિતિ Broker દ્વારા liquidate કરવામાં આવે છે, અને trader ને નુકસાન થાય છે. liquidation વર્તમાન બજાર ભાવ પર થાય છે, અને liquidation સૌથી ખરાબ શક્ય સમયે પણ થઈ શકે છે.
માર્જિન કોલ underlying asset માં એક જ હલનચલનથી ટ્રિગર થઈ શકે છે, અને equity ને ધીમે ધીમે ખતમ કરતી નાની નાની હલચલની શ્રેણીથી પણ માર્જિન કોલ ટ્રિગર થઈ શકે છે. trader એ માર્જિન સ્તર નિયમિત રીતે મોનિટર કરવો જોઈએ, અને maintenance margin કરતાં 30 ટકા વધુ પર alert સેટ કરવો જોઈએ.
માર્જિન આવશ્યકતાઓ વિશે સામાન્ય પ્રશ્નો
ન્યૂનતમ પ્રારંભિક માર્જિન કેટલું છે? ન્યૂનતમ પ્રારંભિક માર્જિન Broker અને નિયમનકાર દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે. યુરોપિયન યુનિયનમાં, સ્ટોક્સ માટેનું ન્યૂનતમ પ્રારંભિક માર્જિન પોઝિશન મૂલ્યના 20 ટકા છે, જે 5:1 લેવરેજને અનુરૂપ છે.
શું માર્જિન આવશ્યકતાઓ બદલાઈ શકે છે? હા, Broker કોઈપણ સમયે માર્જિન આવશ્યકતાઓ બદલી શકે છે, ખાસ કરીને સમાચાર ઘટનાઓની આસપાસ અથવા ઊંચી અસ્થિરતાના સમયગાળા દરમિયાન. ટ્રેડરે Brokerની માર્જિન નીતિ તપાસવી જોઈએ, અને માર્જિન વધવાની શક્યતા માટે તૈયાર રહેવું જોઈએ.
જો માર્જિન પૂર્ણ ન થાય તો શું થાય? Broker ઓર્ડર રદ કરે છે અથવા પોઝિશન લિક્વિડેટ કરે છે. જેમના ખાતામાં પૂરતું ઇક્વિટી નથી, તે ટ્રેડર પોઝિશન ખોલી શકતા નથી, અને ટ્રેડરે વધારાના ફંડ જમા કરાવવા અથવા પોઝિશનનું કદ ઘટાડવું જોઈએ.
સંબંધિત સંસાધનો
ક્યાંથી શરૂ કરવું
જો તમે માર્જિન આવશ્યકતાઓનું મૂલ્યાંકન કરી રહ્યા હો, તો સૌથી ઉપયોગી પ્રથમ પગલું એ છે કે પ્રતિનિધિ પોઝિશન માટે પ્રારંભિક માર્જિન ગણવું, અને ત્રણથી પાંચ Broker વચ્ચે માર્જિન આવશ્યકતાઓની તુલના કરવી. અમારી broker comparison માં એવા Brokerની યાદી છે જે માર્જિન ટ્રેડિંગ ઓફર કરે છે અને તેમની માર્જિન આવશ્યકતાઓ પણ દર્શાવે છે—જે તમને પ્રથમ leveraged trade મૂકતા પહેલાં Broker શું આપે છે તે સમજવામાં મદદ કરે છે.