זה אינו ייעוץ השקעות. המידע שנמסר מיועד למטרות חינוכיות ומידע בלבד ואינו מהווה המלצה לקנות או למכור כל מוצר פיננסי.
עמלות העמלה אינן זהות בכל פלטפורמות המסחר במניות, והעמלה יכולה להשתנות מ-€0 אצל ברוקר מוזל ועד ל-€50 לכל עסקה אצל ברוקר שירות מלא. העמלה היא רק חלק אחד מהעלות הכוללת, והעלות הכוללת כוללת את המרווח (spread), את דמי הפלטפורמה, את דמי חוסר הפעילות ואת דמי המרת המטבע. הסוחר שמבין את ההבדלים יכול להימנע מהברוקרים עם העמלה הגבוהה ביותר, והסוחר שמשווה את העלות הכוללת יכול למצוא את הברוקר שמציע את התמורה הטובה ביותר.
מה מניע את הבדלי העמלות
הגורם הראשון הוא המודל העסקי. Broker מוזל נשען על נפח ועל מרווחים צרים, ו־Broker מוזל מציע מסחר ללא עמלה או בעמלה נמוכה. Broker בשירות מלא נשען על העמלה ועל עמלה המבוססת על נכסים, ו־Broker בשירות מלא גובה עמלה גבוהה יותר עבור השירות המשולב. המודל העסקי קובע את רמת העמלה, והסוחר צריך להתאים את ה־Broker לסגנון המסחר.
הגורם השני הוא המוצר. מניות נסחרות בעמלה נמוכה יותר מאשר אופציות או חוזים עתידיים, והעמלה היא הפיצוי של ה־Broker עבור ביצוע העסקה. לאופציות יש עמלת per-contract בנוסף לעמלת הבסיס, ולחוזים עתידיים יש עמלת per-contract בתוספת דמי הבורסה. הסוחר שמסחר במספר מוצרים צריך להשוות את העמלה עבור כל מוצר.
הגורם השלישי הוא הנפח. חלק מה־Brokers מציעים עמלה מדורגת לפי נפח חודשי, והעמלה יורדת ככל שהנפח גדל. העמלה המדורגת מתגמלת את הסוחרים הפעילים, והיא גם תמריץ לרכז את המסחר ב־Broker אחד.
הגורם הרביעי הוא סוג החשבון. חלק מה־Brokers מציעים עמלה נמוכה יותר לחשבון פרימיום, והעמלה הנמוכה היא תמריץ להפקיד סכום גדול יותר. לחשבון הפרימיום עשוי להיות יתרת מינימום, והסוחר צריך לשקול את העמלה הנמוכה מול יתרת המינימום.
טווחי העמלה הנפוצים
עבור Broker מוזל, הסוחר משלם €0-€10 עמלה לכל עסקה, והעמלה היא לכל ביצוע. ה-Broker המוזל עשוי לגבות עמלה קטנה עבור האופציות או עבור החוזים העתידיים, וה-Broker המוזל עשוי לגבות עמלת המרת מטבע עבור עסקאות במטבע שאינו מטבע הבסיס.
עבור Broker בשירות מלא, הסוחר משלם €20-€50 עמלה לכל עסקה, והעמלה היא לכל ביצוע. ה-Broker בשירות מלא עשוי לגבות עמלה נוספת עבור המחקר או עבור הייעוץ, וה-Broker בשירות מלא עשוי לגבות אחוז מהנכסים המנוהלים.
עבור Market maker, הסוחר משלם €0 עמלה, וה-Market maker מרוויח מהמרווח. המרווח הוא ההפרש בין מחיר ההצעה (bid) למחיר הביקוש (ask), והמרווח הוא התגמול של ה-Broker עבור ביצוע העסקה. המרווח רחב יותר במניות לא נזילות, והמרווח הוא העלות הסמויה של מסחר עם Market maker.
איך להשוות את העמלות
הצעד הראשון הוא לזהות את המוצרים שהסוחר רוצה לסחור בהם. על הסוחר לרשום את המוצרים, ולהשוות את העמלה עבור כל מוצר. על הסוחר גם לקחת בחשבון את היקף המסחר, משום שהיקף המסחר משפיע על העמלה המדורגת.
הצעד השני הוא לחשב את העלות הכוללת לכל עסקה. העלות הכוללת כוללת את העמלה, המרווח, דמי הפלטפורמה, דמי חוסר פעילות ודמי המרת המטבע. על הסוחר לחלק את העלות הכוללת במספר העסקאות כדי לקבל את העלות לכל עסקה, ולהשוות את העלות לכל עסקה בין שלושה עד חמישה Broker.
הצעד השלישי הוא לחפש עמלות נסתרות. חלק מה-Broker גובים עמלה עבור הנתונים, וחלק מה-Broker גובים עמלה עבור ה-API. על הסוחר לקרוא בעיון את לוח העמלות, ולשאול את ה-Broker לגבי כל עמלה שאינה מופיעה בלוח.
שאלות נפוצות על עמלות עמלה
האם ברוקרים ללא עמלה באמת חינמיים? לא. הברוקר מרוויח הכנסה מהמרווח, מתשלום עבור זרימת הזמנות, או מעמלת המרת המטבע. הסוחר משלם לברוקר בעקיפין, ועל הסוחר לבחון את העלות הכוללת, לא רק את העמלה.
האם אני יכול לנהל משא ומתן על העמלה? כן, אצל חלק מהברוקרים. סוחר שיש לו חשבון גדול או נפח מסחר גבוה יכול לנהל משא ומתן על העמלה ועל דמי הפלטפורמה. על הסוחר לבקש הנחה מהברוקר, ולהשוות את ההנחה לעמלות אצל ברוקרים אחרים.
מהי העמלה המקובלת עבור אופציות? העמלה המקובלת היא €0.50-€1.00 לכל חוזה, בנוסף לעמלת הבסיס לכל עסקה. עמלת החוזה היא התגמול של הברוקר עבור ביצוע עסקת האופציות, ועמלת החוזה היא בנוסף לעמלת הבסיס.
משאבים קשורים
מאיפה להתחיל
אם אתם משווים עמלות עמלה, הצעד הראשון והכי שימושי הוא לחשב את העלות הכוללת לעסקה עבור דפוס מסחר מייצג, ולהשוות את העלות הכוללת בין שלושה עד חמישה Broker. המדריך שלנו השוואת Broker מציג את ה-Broker ואת לוחות העמלות שלהם, שלצד זה מראים לכם מה ה-Broker גובה לפני שאתם פותחים את החשבון.