זה אינו ייעוץ השקעות. המידע שנמסר מיועד למטרות חינוכיות ומידע בלבד ואינו מהווה המלצה לקנות או למכור כל מוצר פיננסי.
רבים מהברוקרים משלמים ריבית על יתרת המזומנים בחשבון מסחר, והריבית היא דרך עבור הברוקר להעביר חלק משיעור הבנק המרכזי לסוחר. הריבית משולמת על מזומנים שלא הושקעו, והיא נזקפת לחשבון על בסיס חודשי או רבעוני. הסוחר שמחזיק יתרת מזומנים בחשבון המסחר יכול להרוויח תשואה קטנה על המזומנים, והתשואה היא בנוסף לרווחים מהמסחר.
איך פועלת הריבית
ה־Broker מחזיק את המזומן בחשבון מופרד בבנק, והבנק משלם ריבית על המזומן. ה־Broker מעביר חלק מהריבית שהבנק משלם לסוחר, וה־Broker שומר חלק כעמלה. החלק שמועבר לסוחר נקרא "שיעור הריבית של הסוחר", והחלק שנשמר על ידי ה־Broker נקרא "המרווח של ה־Broker".
שיעור הריבית של הסוחר הוא בדרך כלל מעט מתחת לשיעור הבנק המרכזי, והמרווח של ה־Broker הוא בדרך כלל בין 0.5 אחוז ל־1.5 אחוז. לדוגמה, אם שיעור הבנק המרכזי הוא 4 אחוז, הסוחר עשוי לקבל בין 2.5 אחוז ל־3.5 אחוז, וה־Broker שומר בין 0.5 אחוז ל־1.5 אחוז.
הריבית מחושבת על בסיס יתרת המזומן היומית, והריבית נזקפת לחשבון על בסיס חודשי או רבעוני. הריבית נצברת, והריבית המצטברת מצטברת לסכום משמעותי לאורך זמן.
השיעורים המקובלים
השיעור המקובל ללקוח קמעונאי באיחוד האירופי הוא 2 אחוזים עד 4 אחוזים לשנה על יתרות ב-EUR, והשיעור המקובל הוא 4 אחוזים עד 5.5 אחוזים לשנה על יתרות ב-USD. השיעורים גבוהים יותר על יתרות ב-USD משום שה-Federal Reserve הייתה אגרסיבית יותר מאשר הבנק המרכזי האירופי.
השיעורים משתנים לפי Broker, והם תלויים בקשר של ה-Broker עם הבנק. ה-Broker שיש לו קשר עם בנק בדרג 1 יכול להציע שיעורים גבוהים יותר, וה-Broker שיש לו קשר עם בנק קטן יותר יכול להציע שיעורים נמוכים יותר. על הסוחר להשוות את השיעורים בין Brokers, ועל הסוחר לבחון את השיעור במטבע הבסיס של הסוחר.
הגורמים המשפיעים על הסכום
הגורם הראשון הוא יתרת המזומנים. הסוחר שמחזיק יתרת מזומנים גדולה יותר מרוויח יותר ריבית, והסוחר שמחזיק יתרת מזומנים קטנה יותר מרוויח פחות ריבית. יתרת המזומנים היא היתרה היומית הממוצעת, והיא מחושבת על ידי Broker.
הגורם השני הוא מטבע הבסיס. הסוחר שמחזיק יתרה ב-USD מרוויח יותר ריבית מהסוחר שמחזיק יתרה ב-EUR, ועל הסוחר לשקול את מטבע הבסיס בעת פתיחת החשבון. מטבע הבסיס משפיע על שיעור הריבית, ומטבע הבסיס משפיע גם על עמלת המרת המטבע.
הגורם השלישי הוא סוג החשבון. חלק מסוגי החשבונות משלמים שיעור ריבית גבוה יותר, וייתכן שלחשבון פרימיום יש יתרת מינימום גבוהה יותר. על הסוחר לשקול את השיעור הגבוה מול יתרת המינימום, ועל הסוחר לחפש את סוג החשבון שמתאים ליתרה של הסוחר.
הגורם הרביעי הוא המדיניות של Broker. חלק מהברוקרים משלמים ריבית על מלוא יתרת המזומנים, וחלק מהברוקרים משלמים ריבית רק מעל סף. הסף הוא בדרך כלל בין €1,000 ל-€10,000, ועל הסוחר לבדוק את הסף לפני פתיחת החשבון.
היתרונות והחסרונות של קבלת ריבית
היתרון הראשון הוא תשואה בסיכון נמוך. הריבית היא תשואה בסיכון נמוך, והיא משולמת על ידי Broker על המזומן המופרד. הסוחר שמחזיק יתרת מזומן בחשבון המסחר מרוויח תשואה קטנה בלי לקחת סיכון, והתשואה היא בנוסף לרווחים מהמסחר.
היתרון השני הוא הנזילות. המזומן זמין למסחר בכל עת, והסוחר לא צריך להעביר את המזומן לחשבון נפרד. הנזילות מועילה לסוחרים שרוצים להיות מוכנים למסחר, והיא מועילה גם לסוחרים שרוצים להימנע מזמן ההעברה.
החיסרון הראשון הוא השיעור הנמוך. שיעור הריבית נמוך משיעור הריבית של הבנק המרכזי, והסוחר יכול להרוויח שיעור גבוה יותר באמצעות העברת המזומן לחשבון חיסכון בתשואה גבוהה. על הסוחר להשוות את השיעור לשיעור בבנק, ועליו לשקול את הנוחות של חשבון המסחר.
החיסרון השני הוא סיכון האינפלציה. שיעור הריבית עשוי להיות נמוך משיעור האינפלציה, והתשואה הריאלית על המזומן יכולה להיות שלילית. הסוחר שמחזיק יתרת מזומן גדולה בסביבה של ריבית נמוכה מאבד כוח קנייה, ועליו לשקול להשקיע את המזומן במניות או באג"ח.
שאלות נפוצות על ריבית על מזומן
האם הריבית מובטחת? לא, הריבית אינה מובטחת, וה־Broker יכול לשנות את השיעור בכל עת. ה־Broker בדרך כלל מודיע על שינוי השיעור מראש, ושיעור ה־Broker בדרך כלל קשור לשיעור הבנק המרכזי.
האם הריבית חייבת במס? כן, הריבית היא הכנסה חייבת במס ברוב תחומי השיפוט, וה־Broker מנפיק טופס מס בסוף השנה. על הסוחר לדווח על הריבית בדוח המס, ועל הסוחר להתייעץ עם יועץ מס לגבי הכללים המקומיים.
האם אני יכול להפסיד את המזומן שמרוויח ריבית? לא, המזומן מוחזק בחשבון מופרד, והמזומן אינו בסיכון. הריבית משולמת על ידי ה־Broker, והמזומן מוחזר לסוחר אם ה־Broker פושט רגל.
משאבים קשורים
מאיפה להתחיל
אם אתם בוחנים ריבית על יתרת המזומן, הצעד הראשון והיעיל ביותר הוא להשוות את השיעורים בין שלושה עד חמישה Broker-ים, ולבדוק את הסף ואת מטבע הבסיס. המאמר שלנו השוואת Broker מציג את ה-Broker-ים ואת שיעורי הריבית על מזומן, וכך תוכלו להבין מה ה-Broker משלם לפני פתיחת החשבון.