זה אינו ייעוץ השקעות. המידע שנמסר מיועד למטרות חינוכיות ומידע בלבד ואינו מהווה המלצה לקנות או למכור כל מוצר פיננסי.
מסחר בסל הוא ביצוע בו־זמני של קבוצה של פקודות מניות כפעולת מסחר אחת. הסל יכול לכלול פקודות קנייה, פקודות מכירה, או שילוב של שתיהן, והפלטפורמה מבצעת את הפקודות במחירי השוק הזמינים הטובים ביותר. השימוש במקרה זה נפוץ בעיקר בקרב מנהלי תיקים, סוחרי ETF, וסוחרים שמשתמשים באסטרטגיות שיטתיות.
לא כל פלטפורמות המסחר תומכות במסחר בסלים, ואלה שכן תומכות בו בדרכים שונות. לחלק מהפלטפורמות יש ממשק ייעודי למסחר בסלים, חלק תומכות בכך רק דרך ה־API, וחלק מציעות זאת רק עבור חשבונות מעל גודל מסוים או ברמת עמלה מסוימת.
מה זה בעצם מסחר בבאסקטים
הזמנת באסקט היא הזמנה שמורכבת ממספר הזמנות למניות שהפלטפורמה מבצעת כקבוצה. את הבאסקט ניתן להגדיר על ידי הסוחר לפני פתיחת השוק, והפלטפורמה מבצעת את העסקאות כאשר השוק נפתח (עבור Market order) או בשעה שצוינה על ידי הסוחר (עבור Limit order).
היתרון של מסחר בבאסקטים לעומת ביצוע כל הזמנה בנפרד הוא מהירות ועקביות. הסוחר יכול להגדיר באסקט של 20 מניות, 30 מניות או 50 מניות, והפלטפורמה מבצעת את כולן בתוך עניין של שניות. ביצוע הבאסקט עקבי יותר מאשר ביצוע כל הזמנה בנפרד, והעקביות חשובה לסוחר שעוקב אחר איזון מחדש שיטתי או אסטרטגיה שמצריכה כניסה בו־זמנית.
החיסרון הוא שביצוע הבאסקט עשוי להפיק מחיר ממוצע שונה מזה של ההזמנות האישיות, משום שהפלטפורמה מבצעת את הבאסקט ברצף והמחיר עשוי להשתנות במהלך הביצוע. ההבדל בדרך כלל קטן עבור באסקט סטנדרטי וגדול יותר עבור באסקט של מניות בעלות תנודתיות גבוהה.
אילו פלטפורמות תומכות במסחר בסלים
רוב הפלטפורמות ברמת מקצועיות תומכות במסחר בסלים. הקטגוריה כוללת את Interactive Brokers (עם ממשק מסחר בסלים ו־IB API), TradeStation, NinjaTrader, Tradovate, וחלק מהברוקרים הגדולים יותר בהנחות (Schwab's StreetSmart Edge, Fidelity's Active Trader Pro, ו־ETRADE's Power ETRADE). הפלטפורמות בדרך כלל דורשות חשבון סוחר פעיל או הפקדה מינימלית גבוהה יותר כדי לגשת לממשק הסלים.
הפלטפורמות ברמת קמעונאות (הברוקרים הממוקדי־נייד עם עמלה אפס) בדרך כלל אינן תומכות במסחר בסלים. הפלטפורמות מיועדות לסוחרים מזדמנים שמבצעים מספר קטן של פקודות, וממשק הסלים אינו עדיפות עבור בסיס המשתמשים של הפלטפורמה. הסוחר שזקוק למסחר בסלים בפלטפורמה קמעונאית בדרך כלל צריך להשתמש ב־API של הפלטפורמה.
הפלטפורמות שתומכות במסחר בסלים תומכות גם במלוא מגוון סוגי הפקודות (market, limit, stop, trailing stop), והסוחר יכול להגדיר את הסל באמצעות סוג הפקודה והגודל עבור כל מניה.
הרעיון הקשור: סל מניות בשבריריות
חלק מהפלטפורמות תומכות בסלי מניות בשבריריות, המאפשרים לסוחר להקצות סכום כסף לכל מניה בסל במקום לציין את מספר המניות. הפלטפורמה ממירה את סכום הכסף למספר מניות בשבריריות לפי מחיר הביצוע, והסוחר מקבל תיק שממושקל לפי הקצאת הדולרים ולא לפי מספר המניות.
סלי מניות בשבריריות שימושיים במיוחד לסוחרים שרוצים ליישם אסטרטגיה שיטתית (השקעה מחדש של דיבידנדים, הקצאת סקטורים, ריזיק-פריטי) או לסוחרים שיש להם חשבון קטן ורוצים לקנות תיק מגוון של מניות. הפלטפורמות שתומכות בסלי מניות בשבריריות כוללות את Robinhood, M1 Finance, ותוכנית המניות בשבריריות של Fidelity.
העלות של מסחר בסל מניות
העלות של מסחר בסל מניות היא סכום העמלות על כל אחת מההוראות בתוך הסל, בתוספת כל פרמיה שהפלטפורמה גובה עבור פונקציונליות הסל. ברוב הפלטפורמות גובים עמלה סטנדרטית לכל הוראה, והסל אינו מפחית את העלות לכל עסקה. סל של 20 מניות עם עמלת מסחר של $5 לעסקה עולה $100 בעמלות, והעלות זהה בין אם העסקאות מבוצעות בנפרד או באמצעות מנגנון הסל.
העלות תלויה גם במרווח (spread) של כל מניה. סל של 20 מניות נזילות (רכיבי S&P 500) כולל מרווח הדוק בכל מניה, ועלות הביצוע קטנה. סל של 20 מניות לא נזילות (חברות קטנות, micro caps) כולל מרווח רחב יותר בכל מניה, ועלות הביצוע גדולה יותר. על הסוחר לשקול את המרווח, ולא רק את העמלה, בעת הערכת העלות של עסקת סל.
שאלות נפוצות על מסחר בסלים
האם מסחר בסלים הוא אותו דבר כמו מסחר ב-ETF? לא. ETF הוא מוצר שעוקב אחר סל של מניות; הסוחר קונה מניה אחת של ה-ETF ומקבל חשיפה לסל. מסחר בסלים פירושו רכישת המניות האישיות שבסל כהזמנות נפרדות. ה-ETF זול יותר לרכישה חד-פעמית; מסחר בסלים זול יותר לאיזון מחדש כאשר הסוחר כבר מחזיק בחלק מהעמדות.
האם אני יכול ליצור סל מניות על בסיס נושא? כן, רוב פלטפורמות המסחר בסלים מאפשרות לסוחר להגדיר סל מותאם אישית על בסיס כל נושא (אנרגיה ירוקה, AI, מניות הקשורות לקריפטו, דיבידנד אריסטוקרטס). הסוחר בוחר את המניות, מגדיר את המשקל, והפלטפורמה מבצעת את הסל.
מהו גודל הסל המינימלי? המינימום תלוי בפלטפורמה. חלק מהפלטפורמות דורשות מינימום של 5 מניות, חלק 10, ולחלק אין מינימום. על הסוחר לבדוק את כללי המסחר בסלים של הפלטפורמה לפני בניית הסל.
משאבים קשורים
מאיפה להתחיל
אם אתם בוחנים מסחר בבאסקטים, הצעד הראשון והכי שימושי הוא לבדוק האם ה-Broker שלכם תומך בהזמנות לבאסקטים, מהו גודל החשבון המינימלי עבור ממשק הבאסקט, ומהו לוח העמלות. המאמר שלנו השוואת ברוקרים מציג את סוגי ההזמנות הזמינים ואת תכונות הפלטפורמה בכל Broker, וביחד הם מראים לכם איך נראית יכולת הבאסקטים לפני שאתם מארגנים את תיק ההשקעות שלכם.