האם E*TRADE בטוח? — סקירת רגולציה ואבטחה

ETRADE הוא ברוקר אמריקאי מפוקח, מגובה בחוסן הפיננסי של Morgan Stanley, אחד המוסדות הפיננסיים הגדולים בעולם. *ETRADE מפוקח על ידי SEC ו-FINRA, מבוטח על ידי SIPC עד 500,000$, ונהנה מכיסוי SIPC עודף משמעותי של Morgan Stanley.* מאז רכישתה על ידי Morgan Stanley ב-2020, פרופיל הבטיחות של E*TRADE הועלה בזכות המשאבים והעמדה הרגולטורית של חברת האם שלה.

רגולציה

ETRADE Securities LLC רשומה אצל ה-SEC וחברה ב-FINRA. החברה היא חברה בת של Morgan Stanley, אשר רכשה את ETRADE בשנת 2020 תמורת כ-13 מיליארד דולר. כ-Broker-Dealer תחת Morgan Stanley, E*TRADE פועלת במסגרת אחת מקבוצות שירותי הפיננסים המפוקחות ביותר בעולם.

Morgan Stanley (NYSE: MS) מפוקחת על ידי הפדרל ריזרב, ה-SEC, FINRA והרשויות הפיננסיות הבין-לאומיות בתחומי השיפוט שבהם היא פועלת. בעוד שללקוחות ETRADE אין קשר ישיר עם Morgan Stanley, מעמדה הרגולטורי של חברת האם ומשאבי ההון שלה מספקים תמיכה משמעותית לחברת הבת ETRADE.

אפשר לאמת את הרישום של E*TRADE ב-FINRA BrokerCheck — מספר ה-CRD של החברה הוא 29191.

SIPC וביטוח נוסף

ETRADE מספקת כיסוי סטנדרטי של SIPC בסך 500,000$ לכל חשבון, כולל תת-מגבלה של 250,000$ למזומן. באמצעות Morgan Stanley, *ETRADE נהנית מביטוח עודף של SIPC עם מגבלת מצטבר של 600 מיליון$.* זה דומה לכיסוי העודף שמציעות Schwab וממקם את E*TRADE ברמת הבכורה של ברוקרים להגנה על חשבונות.

עבור יתרות מזומן, E*TRADE מציעה תוכנית cash sweep לתוך Morgan Stanley Private Bank, המבוטח ב-FDIC עד 250,000$ לכל מפקיד. המזומן שלא הושקע מוחזק בבנק המבוטח ב-FDIC, בנפרד מגוף הברוקראז׳, ובכך מספק שכבת הגנה נוספת.

ETRADE אינה מציעה כיום מסחר ישיר בקריפטו, ולכן סיכון משמורת קריפטו אינו מהווה שיקול עבור חשבונות ברוקראז׳ של ETRADE.

הפרדת נכסים והגנה

ETRADE מפרידה בין ניירות הערך של הלקוחות לבין נכסי החברה בהתאם לתקנות SEC. ניירות הערך של הלקוחות אינם חלק ממאזן התאגיד של ETRADE ואינם זמינים לנושים של E*TRADE או של Morgan Stanley.

E*TRADE אכן עוסקת בהשאלת ניירות ערך עבור חשבונות מרווח. בחשבונות מזומן, ניירות ערך ששולמו במלואם אינם מושאלים בדרך כלל ללא הסכמה מפורשת של הלקוח. החברה מספקת בטוחה עבור ניירות הערך שהיא משאילה, ובכך מצמצמת את הסיכון ללקוח.

הקשר עם Morgan Stanley מספק שכבת הגנה נוספת: אם ETRADE הייתה נקלעת ללחץ פיננסי, משאבי ההון של חברת האם יהיו זמינים כדי לתמוך בחברה הבת. אף ש־Morgan Stanley אינה נדרשת מבחינה משפטית לחלץ את ETRADE, ההשלכות המוניטין והעסקיות של מתן אפשרות לחברת ברוקראז' קמעונאית בת להיכשל הופכות תרחיש כזה לפחות סביר.

תכונות אבטחה

E*TRADE תומכת באימות דו-שלבי באמצעות אפליקציית Symantec VIP Access וקודי SMS. האפליקציה לנייד כוללת התחברות ביומטרית במכשירים נתמכים.

ETRADE מציעה Complete Protection Guarantee שמכסה 100% מההפסדים מפעילות לא מורשית בחשבונות ETRADE שלך. אחריות זו מחייבת לדווח באופן מיידי על פעילות לא מורשית ולשתף פעולה עם החקירה. התנאים דומים לאחריות של Schwab ושל Fidelity בנוגע לפעילות לא מורשית.

ניתן להגדיר התראות חשבון עבור עסקאות, משיכות ושינויים בפרופיל. E*TRADE מציעה גם אימות קולי לגישה לחשבון באמצעות טלפון.

Power ETRADE, פלטפורמת המסחר המתקדמת של החברה, כוללת שכבת אבטחה משלה בתוך תשתית אבטחת ETRADE הכוללת.

יציבות פיננסית

E*TRADE מגובה כיום על ידי Morgan Stanley, מוסד פיננסי גלובלי עם למעלה מ-‏$1 טריליון בנכסי לקוחות, דירוג אשראי A- מ-S&P, ופעילות המשתרעת על ניהול עושר, בנקאות השקעות וניירות ערך מוסדיים.

לפני הרכישה, ETRADE הייתה חברה ציבורית עם מאזן חזק. רכישת Morgan Stanley הוסיפה את המשאבים של מוסד פיננסי בעל חשיבות מערכתית. עמדת ההון העצמאית של ETRADE משלימה כעת את החוסן הפיננסי הכולל של Morgan Stanley.

מודל ההכנסות המגוון של Morgan Stanley — המשתרע על ניהול עושר, ניירות ערך מוסדיים וניהול השקעות — מפחית את הרגישות של חברת האם של E*TRADE לכל מחזור שוק בודד או לכל סגמנט עסקי.

היסטוריה רגולטורית ומשפטית

לפני רכישת Morgan Stanley, ETRADE עמדה בפני כמה פעולות רגולטוריות. בשנת 2018, FINRA קנסה את ETRADE ב־2 מיליון דולר בגין כשלים פיקוחיים הקשורים לפעילויות מסוימות במסחר. מדובר היה בעניין פרוצדורלי שלא כלל פגיעה נרחבת בלקוחות.

מאז רכישת Morgan Stanley, תשתית הציות של ETRADE הותאמה לסטנדרטים של Morgan Stanley. תרבות הציות של חברת האם — שנבנתה במשך עשרות שנים כמוסד פיננסי מרכזי — השפיעה על הגישה של ETRADE לסיכוני רגולציה.

גם Morgan Stanley עצמה התמודדה עם פעולות רגולטוריות לאורך ההיסטוריה שלה, כמו כל הבנקים הגדולים. פעולות אלה מטופלות ברמת חברת האם ואינן משפיעות ישירות על לקוחות המסחר של E*TRADE.

השוואת בטיחות

גורם בטיחות	E*TRADE	Charles Schwab	Fidelity	Interactive Brokers
מוסדר על ידי SEC/FINRA	כן	כן	כן	כן
מבוטח ב-SIPC	500K$	500K$	500K$	500K$
עודף SIPC	600M$ מצטבר (באמצעות MS)	600M$ מצטבר	1B$+ מצטבר	30M$ ללקוח
חברת אם	Morgan Stanley (A-)	ציבורית (SCHW)	פרטית	IBKR Group (BBB+)
Cash sweep של FDIC	כן (MS Bank)	כן (Schwab Bank)	עד 5M$	עד 2.5M$
ערבות אבטחה	100% ללא הרשאה	100% ללא הרשאה	100% ללא הרשאה	אין פורמלית
פלטפורמה מרכזית	Power E*TRADE	thinkorswim	Active Trader Pro	TWS

מה קורה אם E*TRADE נכשל?

אם E*TRADE הייתה הופכת לחדלת פירעון, SIPC תחזיר את ניירות הערך והמזומנים שלך עד לסכום של $500,000. כיסוי SIPC העודף המצטבר של Morgan Stanley בסך $600 מיליון יספק הגנה נוספת מעל לתקרת SIPC הסטנדרטית.

מזומנים שמועברים ל-Morgan Stanley Private Bank נסקרים כ-FDIC ומכוסים עד $250,000 ללא תלות ב-SIPC.

הקשר הורה-חברה-בת עם Morgan Stanley מביא עמו גם יתרונות וגם שיקולים. מצד אחד, המשאבים הפיננסיים של Morgan Stanley הופכים את כישלונה של ETRADE לפחות סביר. מצד שני, אם גם Morgan Stanley וגם ETRADE היו נקלעים ללחץ בו-זמני, ייתכן שהמשאבים של החברה האם יהיו זמינים פחות מאשר בתרחיש שבו הלחץ של E*TRADE מבודד.

בפועל, הגודל של Morgan Stanley, הפיקוח הרגולטורי והחשיבות המערכתית שלה הופכים תרחיש של כישלון לא מסודר לבלתי סביר ביותר.

כיצד להגן על החשבון שלך ב-E*TRADE

1. הפעל אימות דו-שלבי באמצעות אפליקציית Symantec VIP Access במקום SMS. הפעל התחברות באמצעות ביומטריה באפליקציה לנייד.

2. הבן את ערבות ההגנה המלאה. E*TRADE ישפה ב-100% על הפסדים בלתי מורשים אם מדווחים באופן מיידי. שמור על פרטי יצירת הקשר מעודכנים ובדוק את פעילות החשבון באופן קבוע.

3. אמת את הגדרות ה-Cash Sweep שלך. ודא שמזומן שלא הושקע מועבר ל-Morgan Stanley Private Bank לצורך כיסוי FDIC.

4. עקוב אחר פעילות החשבון. הגדר התראות עבור עסקאות, משיכות מעל סף, ושינויים בפרופיל. עיין בדוחות החודשיים.

5. דע איזו ישות מחזיקה את החשבון שלך. חשבון הברוקראז' שלך נמצא אצל E*TRADE Securities LLC. המזומן מועבר ל-Morgan Stanley Private Bank (ישות נפרדת). הבן אילו הגנות חלות על כל אחד.

שאלות נפוצות

האם העובדה שמורגן סטנלי מחזיקה ב־E*TRADE הופכת את זה לבטוח יותר? כן. המשאבים ההוניים של מורגן סטנלי, מעמדה הרגולטורי והמוניטין שלה מספקים תמיכה משמעותית ל־ETRADE. הרכישה העלתה את ETRADE ממברוקר מקוון עצמאי לחברה בת של מוסד פיננסי גלובלי.

מה קורה לחשבון שלי אם מורגן סטנלי מוכרת את E*TRADE? ההגנה על ניירות הערך שלך ועל SIPC תמשיך ללא הפרעה. כל שינוי עתידי בבעלות לא ישפיע על המשמורת או על ההגנה של הנכסים שלך, אם כי זהות ומשאבים של בעלים חדש יהיו שווים בדיקה.

האם הכיסוי העודף של SIPC של E*TRADE טוב כמו של Fidelity? Fidelity מחזיקה ב־$1B+ בכיסוי עודף מצטבר של SIPC, לעומת $600M של E*TRADE (באמצעות Morgan Stanley). שתיהן מהותיות. ההבדל המעשי חשוב רק עבור חשבונות שמעל $500,000 שבהם גודל מאגר ה־pool המצטבר עשוי להיות רלוונטי.

האם אני יכול להשתמש ב־thinkorswim עם E*TRADE? לא. thinkorswim זמין דרך Charles Schwab. הפלטפורמה המתקדמת של ETRADE היא Power ETRADE. אם thinkorswim חשוב לך, שקול את Schwab ישירות.

האם E*TRADE בטוח עבור חשבונות פרישה? כן. חשבונות IRA ב־ETRADE מקבלים את אותן הגנות SIPC והגנות SIPC עודפות. ETRADE מציעה Traditional, Roth, Rollover ו־SEP IRAs.

מה לגבי סוגיות רגולטוריות של מורגן סטנלי? מורגן סטנלי, כמו כל הבנקים הגדולים, התמודדה עם פעולות רגולטוריות לאורך ההיסטוריה שלה. אלה מטופלות ברמת חברת האם ואינן משפיעות ישירות על הגנות SIPC של לקוחות מסחר ב־E*TRADE או על משמורת ניירות הערך.

האם פלטפורמת Power E*TRADE מאובטחת? Power ETRADE פועלת במסגרת מסגרת האבטחה הכוללת של ETRADE. גישת הפלטפורמה דורשת אימות נפרד, והעסקאות מבוצעות דרך אותה תשתית ברוקר מוסדרת כמו עסקאות סטנדרטיות ב־E*TRADE.

פסק דין

ETRADE הוא ברוקר בטוח, שפרופיל הבטיחות שלו התחזק בעקבות הרכישה שלו על ידי Morgan Stanley. השילוב של כיסוי SIPC סטנדרטי, כיסוי עודף מצטבר של 600 מיליון דולר ל-SIPC באמצעות Morgan Stanley, התחייבות של 100% לפעילות לא מורשית, ויתרות מזומן במסגרת sweep המבוטחות על ידי FDIC מציב את ETRADE בין הברוקרים המוגנים יותר.

הגיבוי של Morgan Stanley מספק כרית פיננסית שבאופן עצמאי ברוקרים מקוונים אינם יכולים להתחרות בה. עבור משקיעים שמעריכים את היציבות של מוסד פיננסי מרכזי שמאחורי הברוקר שלהם, E*TRADE בהחלט ראוי לשיקול.

E*TRADE מתאים לחשבונות בגדלים רבים, כולל חשבונות מעל 500,000 דולר שמרוויחים מכיסוי ה-SIPC העודף. משקיעים שרוצים ברוקראז' “pure-play” ללא חברת אם בנקאית גדולה עשויים להעדיף Fidelity או את המודל של Schwab, אך ההבדל בבטיחות בפועל קטן.

השקעה כרוכה בסיכון. ערך ההשקעות יכול לעלות וגם לרדת, וייתכן שתקבלו בחזרה פחות מההשקעה המקורית שלכם. סקירה זו כוללת קישורי שותפים. אם תפתחו חשבון דרך הקישור שלנו, ייתכן שנקבל עמלה ללא עלות נוספת עבורכם. הסקירות שלנו עצמאיות ומבוססות על נתונים עובדתיים.