זה אינו ייעוץ השקעות. המידע שנמסר מיועד למטרות חינוכיות ומידע בלבד ואינו מהווה המלצה לקנות או למכור כל מוצר פיננסי.
ברוקר מניות בעלות נמוכה יכול לחסוך לסוחר אלפי אירו לאורך קריירה, והחיסכון נובע מעמלות נמוכות יותר, ממרווחים (spreads) הדוקים יותר ומיעדר עמלות פלטפורמה. הסוחר שבוחר ברוקר בעלות נמוכה שומר על יותר מהרווחים.
גורמי העלות
גורם העלות הראשון הוא העמלה. העמלה היא תשלום קבוע לכל עסקה, והיא העלות הבולטת ביותר לעין. העמלה נעה בין €0 אצל Broker מוזל לבין €50 לכל עסקה אצל Broker בשירות מלא. העמלה היא העלות הגדולה ביותר עבור סוחרים פעילים, והיא גם העלות הקלה ביותר להשוואה.
גורם העלות השני הוא המרווח. המרווח הוא ההפרש בין מחיר הקנייה (bid) לבין מחיר המכירה (ask), והמרווח הוא הפיצוי של ה-Broker על ביצוע העסקה. המרווח נע בין 0.01 אחוז במניות סחירות לבין 1 אחוז במניות לא סחירות. המרווח הוא העלות הגדולה ביותר עבור סוחרים שמבצעים עסקאות לעיתים קרובות, והוא גם העלות שהכי נוטים להתעלם ממנה.
גורם העלות השלישי הוא דמי הפלטפורמה. דמי הפלטפורמה הם תשלום חודשי או שנתי קבוע עבור פלטפורמת המסחר, ודמי הפלטפורמה נעים בין €0 ל-€50-€100 לחודש. דמי הפלטפורמה הם העלות הגדולה ביותר עבור סוחרים עם חשבון קטן, והם עלות קבועה ללא קשר לפעילות המסחר.
גורם העלות הרביעי הוא עלות המימון. עלות המימון היא העלות של החזקת פוזיציה ממונפת למשך הלילה, והיא נעה בין 1 אחוז ל-5 אחוזים בשנה.
הטווחים הנפוצים
ה־Broker מוזל גובה €0-€10 לעסקה בעמלת מסחר, עם מרווחים צרים במניות נזילות, ללא דמי פלטפורמה, ללא דמי חוסר פעילות וללא דמי משיכה. העלות הכוללת היא €5-€15 לעסקה, והעלות הכוללת היא אחוז קטן מגודל הפוזיציה הטיפוסי.
ה־Broker בשירות מלא גובה €20-€50 לעסקה בעמלת מסחר, עם מרווחים רחבים יותר, דמי פלטפורמה של €20-€50 לחודש, דמי חוסר פעילות של €0-€50 לרבעון, ודמי משיכה של €0-€25. העלות הכוללת היא €50-€100 לעסקה, והעלות הכוללת היא אחוז משמעותי מגודל הפוזיציה הטיפוסי.
יוצר השוק גובה €0 בעמלת מסחר, עם מרווח רחב יותר. העלות הכוללת תלויה במרווח, והעלות הכוללת מוסתרת בתוך המרווח.
איך למצוא ברוקר בעלות נמוכה
הצעד הראשון הוא להשוות את העמלה. על הסוחר לחפש ברוקר עם עמלה נמוכה, ולהשוות את העמלה בין שלושה עד חמישה ברוקרים. על הסוחר גם לבדוק את המרווח, משום שהמרווח הוא העלות הסמויה.
הצעד השני הוא להימנע מעמלת הפלטפורמה. על הסוחר לחפש ברוקר ללא עמלת פלטפורמה, ולשקול את עמלת הפלטפורמה מול העלות של פלטפורמה חלופית. עמלת הפלטפורמה היא עלות קבועה, ועמלת הפלטפורמה פוגעת יותר במיוחד בחשבונות קטנים.
הצעד השלישי הוא להימנע מעמלת חוסר פעילות. על הסוחר לחפש ברוקר ללא עמלת חוסר פעילות, ולשקול את עמלת חוסר הפעילות מול העלות של ברוקר חלופי. קל להימנע מעמלת חוסר הפעילות על ידי ביצוע מסחר לפחות פעם אחת בכל רבעון.
הצעד הרביעי הוא להימנע מעמלת משיכה. על הסוחר לחפש ברוקר ללא עמלת משיכה, ולהשתמש באמצעי תשלום שהוא ללא עלות.
הצעד החמישי הוא למזער את דמי המימון. על הסוחר לחפש ברוקר עם דמי מימון נמוכים.
השאלות לשאול
השאלה הראשונה היא העמלה לכל עסקה. על הסוחר לשאול לגבי לוח העמלות, ועליו להשוות את העמלה בין ברוקרים. על הסוחר גם לשאול על המרווח במוצרים האופייניים שלו.
השאלה השנייה היא דמי הפלטפורמה. על הסוחר לשאול לגבי דמי הפלטפורמה, ועליו להשוות את דמי הפלטפורמה בין ברוקרים. על הסוחר גם לשאול על דמי חוסר פעילות, דמי משיכה ודמי המרת מטבע.
השאלה השלישית היא עלות המימון. על הסוחר לשאול לגבי עלות המימון, ועליו להשוות את עלות המימון בין ברוקרים. על הסוחר גם לשאול על שיעור ה-swap, ועליו לחפש ברוקר עם שיעור swap נמוך.
השאלה הרביעית היא הפיקדון המינימלי. על הסוחר לשאול לגבי הפיקדון המינימלי, ועליו להשוות את המינימום בין ברוקרים. על הסוחר גם לשאול על סוגי החשבון, ועליו לחפש חשבון שמתאים לצרכים של הסוחר.
השיקולים שיש לשקול
ההתלבטות הראשונה היא עלות מול שירות. Broker בעלות נמוכה מציע עלות נמוכה אך שירות מוגבל, ו-Broker בעלות גבוהה מציע עלות גבוהה אך מגוון רחב של שירותים. על הסוחר להתאים את ה-Broker לצרכים של הסוחר, ועל הסוחר לא לשלם עבור שירותים שהסוחר לא משתמש בהם.
ההתלבטות השנייה היא עלות מול הפלטפורמה. Broker בעלות נמוכה עשוי להציע פלטפורמה בסיסית, ו-Broker בעלות גבוהה עשוי להציע פלטפורמה פרימיום. על הסוחר לבדוק את הפלטפורמה באמצעות חשבון דמו, ועל הסוחר לבחור ב-Broker שהפלטפורמה שלו תואמת את הסגנון של הסוחר.
ההתלבטות השלישית היא עלות מול המחקר. Broker בעלות נמוכה עשוי להציע מחקר מוגבל, ו-Broker בעלות גבוהה עשוי להציע מחקר חזק. הסוחר שמשתמש בניתוח טכני יכול לבחור ב-Broker בעלות נמוכה, והסוחר שמשתמש בניתוח פונדמנטלי יכול לבחור ב-Broker בעלות גבוהה.
שאלות נפוצות על ברוקרים בעלות נמוכה
מהו הברוקר הזול ביותר? הברוקר הזול ביותר תלוי בנפח המסחר של הסוחר ובגאוגרפיה של הסוחר. על הסוחר להשוות את העלות הכוללת, כולל העמלה, המרווח, דמי הפלטפורמה, דמי חוסר פעילות ודמי המרת המטבע.
האם ברוקרים בעלות נמוכה בטוחים? כן, כאשר הברוקר מפוקח וכאשר הברוקר מפריד את כספי הלקוחות. רמת הבטיחות תלויה ברגולציה ובמוניטין של הברוקר, ולא במודל ההנחות עצמו.
האם אני יכול לעבור מברוקר בעלות גבוהה לברוקר בעלות נמוכה? כן, הסוחר יכול לעבור בכל עת. הסוחר יכול להעביר את המניות בעין לברוקר החדש, והסוחר יכול לסגור את עמדות המזומן. המעבר הוא נוהג נפוץ, והוא דרך לשמור על יותר מהתשואות.
משאבים קשורים
מאיפה להתחיל
אם אתם בוחנים ברוקרים בעלות נמוכה, הצעד הראשון והכי שימושי הוא לזהות את גורמי העלות שהכי רלוונטיים לדפוס המסחר שלכם, ולהשוות את העלות הכוללת בין שלושה עד חמישה ברוקרים. המדריך שלנו השוואת ברוקרים מציג את הברוקרים ואת לוחות העמלות שלהם, שלצד זה מאפשרים להבין מה הברוקר גובה לפני פתיחת החשבון.