זה אינו ייעוץ השקעות. המידע שנמסר מיועד למטרות חינוכיות ומידע בלבד ואינו מהווה המלצה לקנות או למכור כל מוצר פיננסי.
ברוקר מחוץ לחוף הוא ברוקר שמפוקח בתחומי שיפוט שונים ממדינת הבית של הסוחר. סוחר באיחוד האירופי שפותח חשבון אצל ברוקר שמפוקח בסיישל, איי מרשל או סנט וינסנט והגרנדינים משתמש בברוקר מחוץ לחוף. הברוקר מחוץ לחוף אינו כפוף לרגולטור של מדינת הבית של הסוחר, והברוקר מחוץ לחוף אינו מחויב לכללי הרגולטור של מדינת הבית.
מהו ברוקר מחוץ לחוף
ברוקר מחוץ לחוף הוא ברוקר שמפוקח במדינה (שיפוט) שונה מזו של מדינת הבית של הסוחר. סוחר באיחוד האירופי שפותח חשבון אצל ברוקר שמפוקח בסיישל, איי מרשל, או סנט וינסנט והגרנדינים משתמש בברוקר מחוץ לחוף. הברוקר מחוץ לחוף אינו כפוף לרגולטור של מדינת הבית של הסוחר, והברוקר מחוץ לחוף אינו מחויב לכללים של הרגולטור של מדינת הבית.
המשיכה של ברוקרים מחוץ לחוף היא העלות הנמוכה יותר. ברוקרים מחוץ לחוף יכולים להציע מינוף גבוה יותר, מרווחים נמוכים יותר, ופחות מגבלות על בונוסים ועל מגוון המוצרים. התמורה היא רמת נמוכה יותר של הגנת משקיעים, ועל הסוחר לשקול את העלות הנמוכה מול ההגנה הנמוכה לפני פתיחת חשבון.
ההתפשרויות
ההתפשרות הראשונה היא המינוף. ברוקרים מחוץ-לחוף יכולים להציע מינוף עד 1:500 או אפילו 1:1000, הרבה מעל למגבלת 1:30 שמטילה רשות ניירות הערך והשווקים האירופית (ESMA). מינוף גבוה מגביר את הרווחים, ומינוף גבוה מגביר גם את ההפסדים. הסוחר שמשתמש במינוף גבוה יכול להפסיד את כל ההפקדה בעסקה אחת.
ההתפשרות השנייה היא ההגנה הרגולטורית. מנגנון פיצוי המשקיעים של הרגולטור במדינת הבית, שמכסה הפסדים עד סכום מסוים אם הברוקר פושט רגל, אינו חל על ברוקרים מחוץ-לחוף. הסוחר שמפקיד כספים אצל ברוקר מחוץ-לחוף אינו מכוסה על ידי הרגולטור במדינת הבית, ויש לו יכולת מוגבלת לפנות לערכאות במקרה של מחלוקת.
ההתפשרות השלישית היא הטיפול המסי. בחלק מתחומי השיפוט מחוץ-לחוף לא מנכים מס במקור על רווחי מסחר, והסוחר עשוי להרוויח מחשבון מס נמוך יותר. ההתפשרות היא שרשות המסים במדינת הבית עדיין עשויה לדרוש מהסוחר לדווח על ההכנסה, ועל הסוחר לבדוק את כללי המס המקומיים לפני פתיחת החשבון.
דגלים אדומים שכדאי לשים לב אליהם
הדגל האדום הראשון הוא Broker לא מורשה. ה־Broker אמור להיות מפוקח על ידי רגולטור מוכר, והסוחר אמור להיות מסוגל לאמת את מספר הרישיון באתר האינטרנט של הרגולטור. הרגולטור יכול להיות קטן או גדול, אך הרגולטור אמור להיות בעל רקורד של אכיפה.
הדגל האדום השני הוא בונוס עם נעילת משיכה. ה־Broker מציע בונוס, והבונוס נעול עד שהסוחר מגיע לנפח מסחר גבוה. מבנה הבונוס יכול להיות מתוכנן כך שיהיה קשה למשוך את הכספים, והסוחר צריך לקרוא את התנאים וההגבלות לפני שהוא מקבל את הבונוס.
הדגל האדום השלישי הוא שירות לקוחות ירוד. ה־Broker לוקח ימים כדי לענות על שאלה, וה־Broker לא עונה לטלפון. שירות הלקוחות הוא סימן למקצועיות של ה־Broker, והסוחר צריך לבדוק את התמיכה לפני הפקדת הכספים.
שאלות לשאול לפני פתיחה
השאלה הראשונה היא הרגולציה. הסוחר מבקש את מספר הרישיון, את שם הרגולטור ואת אתר האינטרנט של הרגולטור. הסוחר מאמת את הרישיון, והסוחר קורא את תיעוד האכיפה של הרגולטור. הסוחר לא צריך לפתוח חשבון עם Broker שאינו מפוקח.
השאלה השנייה היא הפרדת כספי הלקוחות. ה-Broker אמור להחזיק את כספי הלקוח בחשבון מופרד בבנק ברמת tier-1, וה-Broker לא אמור להשתמש בכספי הלקוח לצורך הפעולות העצמיות של ה-Broker. הסוחר צריך לבקש את שם הבנק, והסוחר צריך לבדוק את מדיניות ההפרדה בתקנון/בתנאי השירות של ה-Broker.
השאלה השלישית היא תהליך המשיכה. ה-Broker אמור לעבד משיכות בתוך מספר ימי עסקים, וה-Broker לא אמור לגבות עמלת משיכה. הסוחר צריך לבדוק את תהליך המשיכה עם סכום קטן לפני הפקדת סכום גדול.
מתי ברוקר מחוץ לחוף עשוי להתאים
ברוקר מחוץ לחוף מתאים לסוחרים מנוסים שמבינים את הסיכונים, שרוצים מינוף גבוה יותר ושמוכנים לקבל רמת הגנה נמוכה יותר. ברוקר מחוץ לחוף מתאים גם לסוחרים במדינות עם בקרות הון מחמירות, שבהן הברוקר המקומי הוא האפשרות היחידה, וברוקר מחוץ לחוף מספק חלופה.
ברוקר מחוץ לחוף לא מתאים למתחילים, לסוחרים עם חשבון קטן, או לסוחרים שאינם יכולים להרשות לעצמם להפסיד את כל ההפקדה. המתחיל צריך להתחיל עם Broker מפוקח בתחומי השיפוט של הסוחר, ורק לאחר שהמתחיל ילמד את היסודות—לשקול ברוקר מחוץ לחוף.
שאלות נפוצות על ברוקרים מחוץ לחוף
האם ברוקרים מחוץ לחוף הם חוקיים? ברוב תחומי השיפוט, כן. הסוחר רשאי לפתוח חשבון אצל ברוקר מחוץ לחוף, אף על פי שהרגולטור המקומי עשוי שלא להציע את אותה רמת הגנה. על הסוחר לבדוק את הכללים המקומיים לפני פתיחת החשבון.
האם אני יכול לסמוך על ברוקר מחוץ לחוף? מידת האמון תלויה בברוקר. יש ברוקרים מחוץ לחוף שמנוהלים היטב ומוסדרים היטב, ויש כאלה שלא. על הסוחר לוודא את הרישיון, הפרדת הכספים ותהליך המשיכות לפני שמפקידים אמון בברוקר.
מה קורה אם הברוקר מחוץ לחוף פושט רגל? ייתכן שהכספים של הסוחר יאבדו, משום שתוכנית פיצוי המשקיעים של הרגולטור המקומי אינה מכסה ברוקר מחוץ לחוף. ייתכן שלסוחר תהיה אפשרות לפנות דרך הרגולטור מחוץ לחוף, אך לרוב מדובר במענה מוגבל ואיטי.
משאבים קשורים
מאיפה להתחיל
אם אתם בוחנים ברוקרים מחוץ-לחוף, הצעד הראשון והכי שימושי הוא להכין רשימה קצרה של שלושה עד חמישה ברוקרים, ולוודא את הרישיון ואת הרגולטור של כל ברוקר. ה-broker comparison שלנו מציג את הברוקרים לפי תחום שיפוט, וכך יחד הם מראים לכם מה הברוקר מציע עוד לפני פתיחת החשבון.