זה אינו ייעוץ השקעות. המידע שנמסר מיועד למטרות חינוכיות ומידע בלבד ואינו מהווה המלצה לקנות או למכור כל מוצר פיננסי.
עמלות מסחר באופציות הן העלות המשתנה ביותר מבין הברוקרים הגדולים. בעוד שעמלות מניות ו-ETF הן $0 בכל מקום, עמלות אופציות לכל חוזה נעות בין $0 ל-$0.65 — הבדל של $780 בשנה עבור סוחר שמבצע 100 חוזים בחודש. עלויות נוספות כמו עמלות מימוש והקצאה, עמלות לאופציות על מדדים ועמלות נתוני פלטפורמה משתנות גם הן.
השוואת עמלות לפי חוזה
| Broker | עמלה לפי חוזה | הנחת נפח | עמלת מימוש/הקצאה | אופציות על מדדים |
|---|---|---|---|---|
| Robinhood | $0 | N/A | $0 | לא מוצע |
| Webull | $0 | N/A | $0 | לא מוצע |
| Interactive Brokers | $0.65 | כן ($0.25 בנפח גבוה) | $0 | משתנה לפי בורסה |
| Charles Schwab | $0.65 | ניתן למשא ומתן | $0 | הוסף $0.65/חוזה |
| E*TRADE | $0.65 | $0.50 (30+ עסקאות/רבעון) | $0 | משתנה |
| Fidelity | $0.65 | ניתן למשא ומתן | $0 | משתנה |
| Vanguard | $0.65 | כן ($0.25 בנפח גבוה) | $0 | משתנה |
| Merrill Edge | $0.65 | כן (Preferred Rewards) | $0 | משתנה |
השוואת עלות שנתית
| נפח חוזים חודשי | $0/חוזה | $0.50/חוזה | $0.65/חוזה | הפרש שנתי |
|---|---|---|---|---|
| 10 חוזים בחודש | $0 | $60 | $78 | $78 |
| 50 חוזים בחודש | $0 | $300 | $390 | $390 |
| 100 חוזים בחודש | $0 | $600 | $780 | $780 |
| 500 חוזים בחודש | $0 | $3,000 | $3,900 | $3,900 |
| 1,000 חוזים בחודש | $0 | $6,000 | $7,800 | $7,800 |
עבור סוחרים שמבצעים פחות מ-10 חוזים בחודש, הפרש העמלות זניח. עבור סוחרים שמבצעים מאות חוזים, ההבדל בין $0 ל-$0.65 לכל חוזה הוא משמעותי.
עלויות נוספות של אופציות
עמלות מימוש והקצאה: רוב הברוקרים כבר לא גובים תשלום עבור מימוש או הקצאה של אופציות. בעבר זו הייתה עמלה של 5–25 דולר אצל רבים מהברוקרים, אך היא בוטלה ברובה.
עמלות על אופציות מדדים: אופציות מדדים (SPX, NDX, RUT, VIX) כוללות לעיתים עמלות נוספות לכל חוזה מעבר לתעריף הרגיל של אופציות על מניות/ETF. העמלות משתנות לפי ברוקר ובורסה. IBKR גובה תעריפים משתנים לפי בורסה. Schwab מוסיפה 0.65 דולר לכל חוזה.
עמלות רגולטוריות: כל הברוקרים מעבירים הלאה עמלות קטנות של SEC ושל הבורסה בעסקאות באופציות — בדרך כלל כמה סנטים לכל חוזה. אלו אינן הכנסות של הברוקר; אלו עלויות רגולטוריות.
עלויות מרווח עבור אופציות: מכירת אופציות דורשת מרווח או בטוחה במזומן. שיעור המרווח (אם יש הלוואה) או עלות ההזדמנות של מזומן “שקשור” היא עלות אמיתית של מסחר באופציות שאינה מופיעה כפריט נפרד.
שאלות נפוצות
איך ברוקרים עם $0 לכל חוזה מרוויחים כסף על אופציות? באמצעות תשלום עבור זרימת הזמנות (PFOF). יצרני שוק משלמים עבור הזכות לבצע הזמנות באופציות, ותשלום ה-PFOF מחליף את העמלה המפורשת לכל חוזה. העלות לסוחר מוטמעת במחיר הביצוע במקום להיות מוצגת כעמלה נפרדת.
האם כדאי לי לבחור ברוקר של $0 לכל חוזה מסיבות של עלות? אם אתה סוחר יותר מ-50 חוזים בחודש, הבדל העלויות משמעותי. עבור נפחים נמוכים יותר, איכות הפלטפורמה והכלים עשויים להיות חשובים יותר מההפרש של $30-$60 בשנה בעמלות אופציות.
האם אני צריך לשלם עבור נתוני אופציות? נתוני אופציות בזמן אמת לרוב דורשים מנוי ($5-$15 לחודש) או מספר מינימלי של עסקאות כדי לבטל את העמלה. נתונים מושהים (15-20 דקות) הם בחינם ברוב הברוקרים.
מה לגבי עמלות עבור אסטרטגיות מרובות-רגליים? רוב הברוקרים גובים לכל חוזה, לכל רגל. קונדור ברזל (4 רגליים, כל אחת 1 חוזה) עולה 4 × העמלה לכל חוזה. ב-$0.65 לחוזה, זה $2.60 לקונדור ברזל. ב-$0, זה בחינם.
מאיפה להתחיל
חשב את נפח מסחר האופציות החודשי שלך והשווה עלויות באמצעות הטבלה למעלה. קרא את best brokers for options trading להשוואות של פלטפורמה וכלים. בדוק את broker reviews לניתוח מלא של הברוקר.
מסחר באופציות כרוך בסיכון משמעותי ואינו מתאים לכל המשקיעים. ייתכן שתפסיד יותר מההשקעה המקורית שלך. בעמוד זה יש קישורי שותפים.