זה אינו ייעוץ השקעות. המידע שנמסר מיועד למטרות חינוכיות ומידע בלבד ואינו מהווה המלצה לקנות או למכור כל מוצר פיננסי.
מסחר חברתי כאסטרטגיה פירושו קבלת החלטות מסחר על סמך הפעולות של סוחרים אחרים, בדרך כלל באמצעות פלטפורמה שמציגה את הביצועים, הפוזיציות ומדדי הסיכון של הסוחרים המובילים בפלטפורמה. הסוחר בוחר סוחר אחד או קבוצת סוחרים לעקוב אחריהם, והפלטפורמה מעתיקה באופן אוטומטי את הפוזיציות של הסוחרים שנבחרו לחשבון של העוקב.
הגישה מועילה במיוחד למתחילים שאין להם אסטרטגיה מוכחת משלהם, ולסוחרים שרוצים לגוון בין מספר אסטרטגיות בלי לנהל כל פוזיציה בנפרד. הגישה פחות שימושית לסוחרים מנוסים שיש להם אסטרטגיה מוכחת, משום שביצועי הסוחר החברתי אינם לעיתים קרובות עקביים לאורך זמן.
איך מסחר חברתי עובד
פלטפורמת מסחר חברתי מציגה עדכון (פיד) של סוחרים, נתוני הביצועים שלהם, הפוזיציות הפתוחות שלהם, מדדי הסיכון שלהם והיסטוריית המסחר שלהם. העוקב בוחר סוחר על סמך המדדים, והפלטפורמה מעתיקה את הפוזיציות של הסוחר לחשבון של העוקב ביחס מוגדר (למשל, 0.5× אם העוקב רוצה לקחת חצי מהסיכון).
ההעתקה מתבצעת באופן אוטומטי על ידי הפלטפורמה. כאשר הסוחר הנעקב פותח פוזיציה, הפלטפורמה פותחת את אותה הפוזיציה בחשבון של העוקב ביחס המוגדר. כאשר הסוחר הנעקב סוגר את הפוזיציה, הפלטפורמה סוגרת את ההעתקה. העוקב לא מקבל החלטות מסחר; המסחר של העוקב מבוסס לחלוטין על החלטותיו של הסוחר הנעקב.
פלטפורמת המסחר החברתי שונה מ-copy trading (שבו העוקב בוחר אסטרטגיה או תיק מסוים במקום סוחר) ומ-mirror trading (שבו העוקב מעתיק עסקה אחת על בסיס אות). מסחר חברתי עוסק בליווי סוחר, לא באסטרטגיה.
המדדים שחשובים
המדד החשוב ביותר הוא הירידה המקסימלית (maximum drawdown), לא התשואה. סוחר שהפיק תשואה של 50% במהלך השנה האחרונה עם ירידה של 40% צפוי יותר לחוות ירידה נוספת של 40% בשנה הבאה מאשר סוחר שהפיק תשואה של 20% עם ירידה של 10%. הירידה היא המדד שמספר לעוקב איך נראית חוויית הקצה הגרועה ביותר.
המדד השני הוא מספר העסקאות. לסוחר שביצע 500 עסקאות במהלך השנה האחרונה יש היסטוריית ביצועים אמינה יותר מאשר לסוחר שביצע 20 עסקאות באותו פרק זמן. גודל המדגם הוא הבסיס לאמינות הסטטיסטית של המדדים.
המדד השלישי הוא ה"עור במשחק" של הסוחר. סוחר שגם משקיע את ההון שלו לצד העוקבים נמצא בהתאמה רבה יותר לאינטרס של העוקבים מאשר סוחר שרק סוחר בהון של העוקבים. ה"עור במשחק" הוא מנגנון הממשל החשוב ביותר בפלטפורמת social trading.
הסיכונים של מסחר חברתי
הסיכון הראשון הוא הטיית ההישרדות. הסוחרים שמופיעים בפלטפורמה הם אלה שהצליחו לשרוד מספיק זמן כדי לבנות רקורד. הסוחרים שהתפוצצו להם החשבונות אינם נראים, והעוקב רואה רק דוגמאות של מקרים מיטביים של מודל המסחר החברתי.
הסיכון השני הוא עיכוב ההעתקה. ברוב הפלטפורמות, הפוזיציות של העוקב נפתחות ונסגרות באיחור של כמה שניות עד כמה דקות לאחר פוזיציות הסוחר שאליו הוא עוקב. בשוק מהיר, העיכוב יכול ליצור הבדל משמעותי במחירי הכניסה והיציאה, וההבדל שוחק את ביצועי ההעתקה ביחס למקור.
הסיכון השלישי הוא סיכון הפלטפורמה. פלטפורמת המסחר החברתי היא שירות צד שלישי שמשולב עם Broker. אם הפלטפורמה יוצאת מהאוויר, ההעתקה של העוקב מופרעת. אם הפלטפורמה מפסיקה לפעול, היסטוריית ההעתקה של העוקב והקשר עם הסוחר שאליו הוא עוקב עלולים ללכת לאיבוד.
הסיכון הרביעי הוא פיזור-יתר. עוקב שמעתיק 10 סוחרים שונים עלול להגיע לתיק שמפוזר כל כך, שהיתרון של כל סוחר בודד מדולל. התוצאה נטו יכולה להיות קרובה לאפס, כאשר העוקב משלם את העמלות של פלטפורמת המסחר החברתי בלי להפיק תשואה.
איך להשתמש במסחר חברתי כאסטרטגיה
התשובה הכנה היא להשתמש במסחר חברתי כנקודת התחלה, לא כאסטרטגיה קבועה. סוחר שעוקב אחרי סוחר חברתי במשך 6–12 חודשים לומד על האסטרטגיה של הסוחר, על ניהול הסיכונים שלו ועל התנהגותו בתנאי שוק שונים. לאחר מכן העוקב יכול להחליט אם לאמץ את האסטרטגיה, לשנות אותה, או לפתח אסטרטגיה משלו.
העוקב צריך גם להשתמש בפלטפורמת המסחר החברתי ככלי למידה, ולא ככלי להאצלה. העוקב צריך ללמוד את ההחלטות של הסוחר שעוקבים אחריו, להבין את ההיגיון, ולהחיל את הלקחים על המסחר שלו עצמו. פלטפורמת המסחר החברתי היא כיתה, לא מנהל תיק השקעות.
משאבים קשורים
מאיפה להתחיל
אם אתם בוחנים מסחר חברתי כאסטרטגיה, התכונות השימושיות ביותר להשוואה הן מדדי בחירת הסוחרים, זמן ההעתקה, מבנה העמלות והאינטגרציה של הפלטפורמה עם ה-Broker שלכם. המאמר שלנו השוואת Broker מציג את ה-Brokers שמציעים מסחר חברתי ואת התכונות הזמינות, וכך יחד הם מראים לכם איך נראית הפלטפורמה לפני שאתם עוקבים אחרי הסוחר הראשון שלכם.