זה אינו ייעוץ השקעות. המידע שנמסר מיועד למטרות חינוכיות ומידע בלבד ואינו מהווה המלצה לקנות או למכור כל מוצר פיננסי.
רוב ההשוואות בין ברוקרים נגררות על פני אלפי מילים, כי הכותבים רוצים לכסות כל קו מוצר, כל רגולטור, וכל עמלה קטנה. זה שימושי כנקודת ייחוס, אבל זה הצורה הלא נכונה לקבלת החלטה בפועל. החלטה דורשת רשימת סינונים קצרה וכלל מהיר לשילוב ביניהם. המאמר הזה הוא הגרסה הקצרה יותר.
מסנן 1: רגולטור שבאמת מכסה אותך
המסנן הראשון הוא תחומי שיפוט, וזה לא ניתן למשא ומתן. אם אתם גרים באיחוד האירופי, צמצמו את הרשימה לברוקרים שמפוקחים על ידי רשות לאומית באיחוד האירופי תחת MiFID II. אם אתם גרים בבריטניה, ה-FCA. אם אתם גרים באוסטרליה, ASIC. ברוקר שמפוקח בתחום שיפוט מדרג ראשון מחוץ למדינת הבית שלכם בדרך כלל בסדר, אבל ברוקר שמפוקח רק על ידי רשות קטנה מעבר לים הוא שיחה אחרת לגמרי בנוגע לסיכון צד נגדי ונתיבי התאוששות.
תקרת המינוף נקבעת על ידי הרגולטור, לא על ידי השיווק של הברוקר. ברוקר שמפוקח על ידי CySEC יכול להציע מינוף קמעונאי עד 1:30 על מטבעות עיקריים (FX), ברוקר שמפוקח על ידי ASIC יכול להציע עד 1:30 גם כן בהתאם לכללים עדכניים של ASIC, וברוקר שמפוקח רק על ידי רשות מעבר לים יכול להציע 1:500. התקרה לבדה היא אינדיקציה שימושית.
מסנן 2: מודל עמלות שמתאים לנפח שלך
שני מודלים של עמלות שולטים. מסחר ללא עמלה עם מרווח רחב יותר, או מסחר מבוסס עמלה עם מרווח הדוק יותר. הראשון מתאים לסוחרים מזדמנים ולמשקיעים לטווח ארוך. השני מתאים לסוחרים פעילים, שבהם חיסכון במרווח עולה על העמלה. רוב ה-“zero commission” Broker-ים במניות עדיין גובים דמי גישה לבורסה ומרווח קטן. גם לרוב ה-Broker-ים מבוססי עמלה יש מרווח, רק קטן יותר.
בצע את החישוב לפי תדירות העסקאות הצפויה שלך. Broker ללא עמלה שמעלה את המרווח ב-€1 בעסקה של €100 עולה לך €1,000 בשנה על 1,000 עסקאות. Broker מבוסס עמלה שגובים בו €3 עם מרווח של €0.10 עולה לך €3,100. מודל המרווח מנצח עבור הסוחר הפעיל. מודל ללא עמלה מנצח עבור המשקיע שמבצע 30 עסקאות בשנה.
סינון 3: פלטפורמה שאפשר באמת להשתמש בה
פלטפורמה היא לא רשימת תכונות. זו זרימת עבודה. הפלטפורמה שמתאימה לנהל בה יום מסחר רגיל בלי לחשוב יותר מדי היא הנכונה. פלטפורמה שבה כל הזמנה דורשת שלוש לחיצות נוספות, שבה כלי התרשימים ממשיך לשכוח את השרטוטים שלך, או שבה אפליקציית המובייל מוציאה אותך באמצע בדיוק ברגע הכי גרוע—זו הפלטפורמה הלא נכונה, לא משנה כמה אינדיקטורים יש בה.
פתח חשבון קטן עם מימון. בצע את העסקאות הרגילות שלך במשך שבוע. משוך סכום קטן. מבחן המשיכה הוא החלק הכנה ביותר של הניסיון, כי ברוקרים זריזים להפוך הפקדות לקלות, ואיטיים להפוך משיכות לקלות.
סינון 4: כיסוי נכסים שמתאים לתוכנית שלך
אם אתה סוחר רק במניות בארה״ב, אתה צריך גישה ל־NYSE, ל־Nasdaq, ולרוב גם לשווקי small-cap ול־OTC. אם אתה סוחר במניות אירופיות, אתה צריך את Euronext, LSE, Xetra, ולרוב גם את הבורסות האירופיות הקטנות יותר. אם אתה סוחר באופציות, אתה צריך את רמת האישור הנכונה לאופציות ואת עמלת הבסיס הנכונה לכל חוזה. אם אתה סוחר בחוזים עתידיים, אתה צריך Broker לחוזים עתידיים עם מודל המרווחים הנכון.
אל תשלם עבור כיסוי מוצר שלא תשתמש בו. אל תדלג על Broker בגלל מוצר שחסר ושלא היית נוגע בו בשנה הקרובה. הרעיון הוא להתאים את הכיסוי לתוכנית, לא למקסם את הרשימה.
מסנן 5: תמיכה שבאמת עונה
המסנן האחרון הוא זה שאנשים שוכחים עד שהם צריכים אותו. שלחו אימייל למחלקת התמיכה של ה-Broker עם שאלה אמיתית בנוגע לחשבון לפני שאתם מפקידים כספים. תזמנו את זמן התגובה. קראו בקפידה. צוות תמיכה שמגיב תוך 24 שעות עם תשובה ברורה הוא נכס אמיתי כשמשהו משתבש. צוות תמיכה שמגיב תוך 72 שעות עם פסקה שמודבקת אוטומטית הוא חיסרון אמיתי.
ההחלטה
בחר Broker שעובר את כל חמשת הסינונים. אם יותר משלושה עוברים, בחר לפי מודל העמלות. אם אתה תקוע בין שתי אפשרויות, הפקד לשתיהן סכום קטן, הרץ את הזרימה שלך למשך חודש, ותן לפלטפורמה להחליט עבורך.
משאבים קשורים
מאיפה להתחיל
ההשוואה שלנו בין Broker ממיינת את הברוקרים המובילים לפי הרגולטור, מודל העמלות, סוג החשבון והפלטפורמה. סנן לפי תחום השיפוט וסגנון המסחר שלך, ותוכל לקבל רשימה קצרה של שניים או שלושה בתוך כמה דקות.
שאלות נפוצות על בחירת ברוקר
האם כדאי לפתוח יותר מחשבון אחד?
זה נורמלי להחזיק שני חשבונות. Broker ראשי עבור רוב הפעילות המסחרית שלך, ו-Broker משני עבור סוג נכס שה-Broker הראשי לא מכסה היטב, או כגיבוי במקרה של תקלה בפלטפורמה. העלות של חשבון נוסף היא כפילות של ניירת והפקדת המינימום ב-Broker השני, ולא הוצאה שוטפת אמיתית.
כמה זמן לוקח לעבור בין ברוקרים?
ההצטרפות עצמה היא בדרך כלל יום עד יומיים לחשבון בסיסי, ושבוע עד שבועיים לחשבון שדורש אישור לאופציות או הסכם מרווח. העברת הפוזיציות והמזומן מהברוקר הישן יכולה לקחת בין שבוע לשלושה שבועות, תלוי בנכסים המעורבים. תכננו מעבר לתקופה שקטה, לא לשבוע עמוס בשוק.
האם אני יכול להשתמש ב־Broker ממדינה אחרת?
ברוב המקרים, כן, אבל הרגולטור שמפקח על החשבון הוא הרגולטור של ה־Broker, לא הרגולטור של מדינת הבית שלך. חלק מה־Brokers מגבילים קליטת לקוחות ממדינות מסוימות. אחרים קולטים כמעט כל אחד, אבל מחריגים תושבי ארה״ב בגלל עומס ציות ייחודי לארה״ב. בדוק את רשימת המדינות באתר של ה־Broker לפני שמתחילים את הבקשה.
מהי הטעות הגדולה ביותר שעושים סוחרים חדשים בבחירת ברוקר?
בחירה בברוקר עם עמלת הפתיחה הנמוכה ביותר, ואז גילוי שהעלות הכוללת גבוהה יותר בגלל המרווח, שיעור המימון, דמי חוסר פעילות או דמי ההמרה. לוח העמלות הוא המסמך היחיד שמספר את האמת, ורוב הסוחרים החדשים לא קוראים אותו לפני ביצוע הפקדה.
האם ברוקר מוכר תמיד בטוח יותר מאחד קטן?
זיהוי המותג אינו מדד לבטיחות. ברוקר מוכר עם היסטוריה של קנסות רגולטוריים ושמירה חלשה על נכסים הוא בחירה גרועה יותר מאשר ברוקר קטן שממומן היטב, מפוקח במדינה/תחום שיפוט ברמה הגבוהה ביותר, ומבוקר על ידי משרד רואי חשבון גדול. גודל המותג הוא עובדה שיווקית, לא עובדת בטיחות.