זה אינו ייעוץ השקעות. המידע שנמסר מיועד למטרות חינוכיות ומידע בלבד ואינו מהווה המלצה לקנות או למכור כל מוצר פיננסי.
הטכנולוגיה עיצבה מחדש את תעשיית הברוקראז׳ במהלך שני העשורים האחרונים, והטכנולוגיה ממשיכה להניע את השינוי. הסוחר שבעבר היה מתקשר לברוקר כדי לבצע עסקה יכול כיום לבצע את העסקה מהטלפון בתוך כמה שניות. הטכנולוגיה הורידה את העלויות, הגדילה את המהירות והרחיבה את הגישה.
המעבר למקוון ולנייד
המעבר הראשון הוא מהמעבר מעולם לא מקוון לעולם מקוון. ה-Broker שפעל בעבר באמצעות רשת סניפים פועל כיום מתוך אתר אינטרנט ומאפליקציה לנייד, וה-Broker שבעבר העסיק מאות ברוקרים מעסיק כיום צוות קטן של מפתחים. המעבר הזה הוריד את מבנה העלויות, והעלויות הנמוכות הועברו לסוחר בדמות עמלות נמוכות יותר ו-ספראדים הדוקים יותר.
המסחר בנייד הפך לערוץ המרכזי עבור סוחרים רבים, והאפליקציה לנייד היא החלק החשוב ביותר בהיצע של ה-Broker. הסוחר שמעריך Broker צריך לבדוק את האפליקציה לנייד, ועל הסוחר לחפש Broker עם חוויית נייד חזקה. האפליקציה לנייד צריכה להיות מהירה, אמינה ועשירה בתכונות, והיא צריכה לתמוך בסוגי ההוראות, ביכולות הגרפיקה (charting) ובכל ההתראות שהסוחר צריך.
עליית העמלות האפס
המשמרת השנייה היא עליית העמלות באפס. כמה ברוקרים גדולים הורידו את העמלה על עסקאות במניות וב-ETF, והברוקרים מרוויחים הכנסות מהמרווח, מתשלום עבור זרימת הזמנות ומהלוואות במרווח. מודל העמלות באפס מפעיל לחץ על הברוקרים המסורתיים, והברוקרים המסורתיים נאלצו להוריד את העמלה כדי להישאר תחרותיים.
הסוחר שמרוויח ממודל העמלות באפס עדיין צריך להשוות את העלות הכוללת, ועל הסוחר לבחון את המרווח, את דמי הפלטפורמה, את דמי חוסר הפעילות ואת דמי המרת המטבע. העלות הכוללת אצל ברוקר עם עמלת אפס יכולה להיות גבוהה יותר מהעלות הכוללת אצל ברוקר עם עמלה נמוכה, והסוחר לא צריך להניח שאפס תמיד הוא הזול ביותר.
התפקיד של בינה מלאכותית ולמידת מכונה
המשמרת השלישית היא התפקיד של בינה מלאכותית ולמידת מכונה. ה-Broker משתמש ב-AI כדי לזהות הונאה, כדי לספק שירות לקוחות, כדי להמליץ על עסקאות, ולייעל את התיק. ה-AI הופך לחלק מרכזי מההצעה של ה-Broker, וצפוי לשחק תפקיד גדול יותר בעתיד.
הסוחר שמשתמש בכלים מבוססי AI יכול לחסוך זמן, והסוחר שמשתמש בכלים מבוססי AI יכול לקבל החלטות טובות יותר. על הסוחר לחפש Broker שמשתמש ב-AI בצורה אחראית, ועל הסוחר לחפש Broker שמסביר את ההמלצות של ה-AI.
עליית היועצים הרובוטיים
המהפכה הרביעית היא עליית היועצים הרובוטיים. היועץ הרובוטי הפך לחלק משמעותי מענף ה־Brokerage, והיועץ הרובוטי פופולרי בקרב משקיעים צעירים. היועץ הרובוטי משתמש באלגוריתמים כדי לבנות ולנהל תיק השקעות, והיועץ הרובוטי גובה דמי ניהול של 0.25 אחוז עד 0.75 אחוז לשנה.
היועץ הרובוטי הפעיל לחץ על היועצים המסורתיים, והיועצים המסורתיים נאלצו להוריד את העמלות. היועץ שגובה 1 אחוז מהנכסים שבניהול כבר אינו תחרותי מול היועץ הרובוטי שגובה 0.25 אחוז.
ההשפעה על אסטרטגיית המסחר
ההשפעה הראשונה היא המהירות. הסוחר שנהג להמתין לשיחת טלפון כדי לאשר את הביצוע רואה כעת את הביצוע בזמן אמת, והסוחר יכול להתאים את הפוזיציה מיד. המהירות שינתה את אסטרטגיית המסחר, והמהירות אפשרה מסחר בתדירות גבוהה ומסחר אלגוריתמי.
ההשפעה השנייה היא הנתונים. הסוחר שנהג לקבל עדכון יומי של המחיר מקבל כעת זרם מחירים בזמן אמת, והנתונים בזמן אמת זמינים בגרף, במדדים ובהתראות. הנתונים שינו את אסטרטגיית המסחר, והנתונים אפשרו ניתוח טכני מתוחכם יותר.
ההשפעה השלישית היא הגישה. הסוחר שנהג להידרש לחשבון מינימלי של €10,000 יכול כעת לפתוח חשבון עם €100, והחשבון הקטן מספיק כדי להתחיל. הגישה פתחה את השוק בפני מאגר גדול יותר של סוחרים, והגישה הגבירה את התחרות.
האתגרים של הטכנולוגיה
האתגר הראשון הוא האבטחה. ה-Broker מאחסן את המידע האישי והפיננסי של הסוחר, וייתכן שהמידע ייחשף במהלך מתקפת סייבר. על הסוחר לבחור Broker עם רקורד אבטחה חזק, ועל הסוחר להשתמש באימות דו-שלבי.
האתגר השני הוא הרגולציה. הטכנולוגיה הקדימה את הרגולציה, והרשות המפקחת מתקשה לעמוד בקצב. על הסוחר שמשתמש בטכנולוגיה חדשה לבדוק את הסטטוס הרגולטורי, ועל הסוחר לחפש Broker שמפוקח עבור המוצרים שהסוחר רוצה לסחור בהם.
האתגר השלישי הוא המורכבות. הטכנולוגיה הוסיפה מורכבות לפלטפורמה, והפלטפורמה יכולה להיות קשה יותר ללמידה עבור מתחילים. על הסוחר לקחת את הזמן כדי ללמוד את הפלטפורמה, ועל הסוחר להשתמש בחשבון דמו לפני שעוברים לאוויר.
שאלות נפוצות על טכנולוגיה וברוקראז׳
האם הטכנולוגיה תחליף ברוקרים אנושיים? לא, הטכנולוגיה לא תחליף ברוקרים אנושיים, אבל הטכנולוגיה תשנה את תפקידו של הברוקר האנושי. הברוקר האנושי יתמקד במצבים המורכבים, והברוקר האנושי יספק ייעוץ מותאם אישית.
האם מודל העמלות האפס בר-קיימא? מודל העמלות האפס בר-קיימא כל עוד הברוקר יכול להרוויח הכנסות ממקורות אחרים. על הסוחר להשוות את העלות הכוללת, ועל הסוחר לא להניח שאפס הוא תמיד הזול ביותר.
האם ה-AI יחליף את הסוחר? לא, ה-AI לא יחליף את הסוחר, אבל ה-AI יהפוך לכלי עבור הסוחר. סוחר שמשתמש ב-AI יכול לחסוך זמן, וסוחר שמשתמש ב-AI יכול לקבל החלטות טובות יותר. על הסוחר לחפש Broker שמשתמש ב-AI בצורה אחראית.
משאבים קשורים
מאיפה להתחיל
אם אתם בוחנים את ההשפעה של הטכנולוגיה על ברוקראז' ומסחר במניות, הצעד הראשון והכי שימושי הוא לזהות את המגמות שהן הרלוונטיות ביותר לסגנון המסחר שלכם, ולבחור Broker שממוקם היטב לעתיד. הרשימה שלנו של השוואת ברוקרים מציגה את הברוקרים ואת המגמות שהם עוקבים אחריהן, וביחד הן מספרות לכם מה ה- Broker מציע עוד לפני שאתם פותחים את החשבון.