זה אינו ייעוץ השקעות. המידע שנמסר מיועד למטרות חינוכיות ומידע בלבד ואינו מהווה המלצה לקנות או למכור כל מוצר פיננסי.
ברוקר בשירות מלא הוא ברוקר שמאגד ביצוע עסקאות עם מחקר, ייעוץ ושירות אישי תחת קורת גג אחת. הברוקר מעסיק אנליסטים, יועצים ומנהלי קשרים, והברוקר גובה עמלת תיווך גבוהה יותר עבור השירות המשולב. המודל נמצא תחת לחץ מצד ברוקרים מוזלים, רובו-יועצים ופלטפורמות מקוונות, אך המודל עדיין רלוונטי עבור סוחרים שרוצים הכוונה וקשר אישי.
היתרונות המרכזיים
היתרון הראשון הוא המחקר. ברוקר בשירות מלא מפרסם דוחות אנליסטים על אלפי מניות, והדוחות כוללים את המודלים הפיננסיים, את ההערכת השווי, את הדירוג ואת מחיר היעד. המחקר זמין לכל הלקוחות, ולעיתים קרובות הוא מעמיק יותר ממה שניתן לקבל מברוקר מוזל.
היתרון השני הוא הייעוץ. ברוקר בשירות מלא מקצה ליועץ ללקוח, והיועץ מסייע ללקוח בהחלטות המסחר, בהקצאת הנכסים ובאיזון מחדש של התיק. היועץ מכיר את היעדים של הלקוח, את רמת סבילות הסיכון של הלקוח ואת מצב המסים של הלקוח, והוא מתאים את הייעוץ ללקוח.
היתרון השלישי הוא השירות האישי. ברוקר בשירות מלא מציע מנהל קשר זמין בטלפון, בדוא״ל או באופן פרונטלי. מנהל הקשר מסייע ללקוח בפתיחת חשבון, במימון, במשיכות ובכל בעיה שמתעוררת.
היתרון הרביעי הוא מגוון המוצרים. ברוקר בשירות מלא מציע מגוון רחב של מוצרים, כולל מניות, אג״ח, אופציות, חוזים עתידיים, קרנות נאמנות, ETF-ים והשקעות אלטרנטיביות. הברוקר יכול לשמש כפתרון כולל לצרכי ההשקעה של הסוחר.
החסרונות העיקריים
החיסרון הראשון הוא העלות. Broker בשירות מלא גובה עמלה גבוהה יותר לכל עסקה, והברוקר עשוי לגבות עמלת נכסים בשיעור של 0.5 אחוז עד 1.5 אחוז לשנה. העלות הכוללת יכולה להיות משמעותית, והעלות יכולה לשחוק את התשואות לאורך זמן, במיוחד עבור סוחרים פעילים.
החיסרון השני הוא פוטנציאל לניגוד עניינים. היועץ עשוי להיות מתוגמל לדחוף את המוצרים שמניבים את העמלה הגבוהה ביותר, וייתכן שהיועץ יהיה מתוגמל לבצע עסקאות בתדירות גבוהה יותר מהנדרש. על הסוחר לשאול את היועץ לגבי התגמול, ועל הסוחר לעקוב אחר פעילות המסחר כדי לזהות מסחר יתר.
החיסרון השלישי הוא ביצוע איטי יותר. Broker בשירות מלא מעביר את ההזמנה דרך דסק, והדסק עשוי לקחת כמה שניות נוספות לעומת פלטפורמה מקוונת. העיכוב אינו מהותי עבור משקיעים לטווח ארוך, אך הוא מהותי עבור סוחרים לטווח קצר.
החיסרון הרביעי הוא שליטה מוגבלת. הסוחר שמשתמש ב-Broker בשירות מלא מפקיד את ביצוע העסקה בידי היועץ או הדסק, וייתכן שאין לו שליטה ישירה על ניתוב ההזמנה, על סוג ההזמנה או על מחיר הביצוע. מי שמעוניין בשליטה ישירה צריך להשתמש ב-Broker מוזל עם פלטפורמה לניהול עצמי.
מי צריך להשתמש בברוקר בשירות מלא
ברוקר בשירות מלא מתאים למתנסים עם חשבון גדול, שרוצים יועץ אישי, ושמעריכים את המחקר והשירות האישי. הברוקר מתאים גם לסוחרים חדשים בשוק, ולסוחרים שיש להם מצב פיננסי מורכב שדורש ייעוץ מותאם.
ברוקר בשירות מלא אינו מתאים לסוחרים עם חשבון קטן, לסוחרים שמנהלים הכול בעצמם, או לסוחרים שרגישים לעמלות. סוחר שלא משתמש במחקר או בייעוץ לא צריך לשלם עבור השירות, ועליו לשקול Broker מוזל או robo-advisor.
איך לבחור ברוקר בשירות מלא
הבדיקה הראשונה היא איכות המחקר. הברוקר צריך לפרסם מחקר על מגוון רחב של מניות, והמחקר צריך להיות מעמיק. הסוחר יכול לבדוק את המחקר על ידי צפייה בכמה דוחות, והסוחר יכול להשוות את המחקר למחקר של ברוקרים אחרים.
הבדיקה השנייה היא היסטוריית הביצועים של היועץ. ליועץ צריכה להיות היסטוריית ביצועים של מתן עצות טובות, ושיעור ההחלפה הנמוך בתיקי ההמלצה. הסוחר יכול לבקש מהיועץ הפניות, והסוחר יכול לבדוק את האישורים של היועץ.
הבדיקה השלישית היא העלות הכוללת. הברוקר צריך לפרסם את לוח העמלות, את העמלה המבוססת על נכסים, ואת דמי הפלטפורמה. הסוחר צריך לחשב את העלות הכוללת עבור דפוס מסחר מייצג, ולהשוות את העלות הכוללת לעלות של Broker מוזל.
שאלות נפוצות על ברוקראז'ים בשירות מלא
האם ברוקראז'ים בשירות מלא שווים את העלות? עבור סוחרים שמשתמשים במחקר ובייעוץ—כן. הייעוץ יכול לחסוך לסוחר טעויות יקרות, והייעוץ יכול לשפר את התשואות. עבור סוחרים שאינם משתמשים בייעוץ—לא.
האם אני יכול לעבור מברוקר מוזל לברוקר בשירות מלא? כן, והסוחר יכול גם להחזיק חשבונות אצל כמה ברוקרים. על הסוחר להשוות את העלות הכוללת ואת השירות הכולל לפני ביצוע המעבר, ועל הסוחר לשמור את הברוקר המוזל עבור העסקאות שבהן העלות חשובה.
מהו גודל החשבון המינימלי עבור ברוקר בשירות מלא? המינימום משתנה לפי ברוקר. חלק מהברוקראז'ים בשירות מלא דורשים €100,000 או יותר, וחלק מקבלים חשבונות קטנים יותר עם עמלה גבוהה יותר. על הסוחר לבדוק את המינימום לפני פתיחת החשבון.
משאבים קשורים
מאיפה להתחיל
אם אתם מעריכים ברוקראז'ים בשירות מלא, הצעד הראשון והכי שימושי הוא לזהות את השירותים שאתם באמת צריכים (מחקר, ייעוץ, שירות אישי), ולהשוות את העלות הכוללת בין שלושה עד חמישה ברוקראז'ים. המדריך שלנו השוואת ברוקרים מציג את הברוקראז'ים בשירות מלא ואת לוחות העמלות, שלצד זאת מספרים לכם מה הברוקראז' מציע לפני שאתם פותחים את החשבון.