זה אינו ייעוץ השקעות. המידע שנמסר מיועד למטרות חינוכיות ומידע בלבד ואינו מהווה המלצה לקנות או למכור כל מוצר פיננסי.
יועץ רובו הוא פלטפורמה מקוונת שמשתמשת באלגוריתמים כדי לבנות ולנהל תיק השקעות. המשקיע עונה על שאלון בנוגע ליעדים, לסבילות לסיכון ולאופק הזמן, והפלטפורמה ממליצה על תיק הכולל מניות, אג"ח ו-ETF. הפלטפורמה מאזנת מחדש את התיק באופן אוטומטי, וייתכן שהיא גם תבצע קצירת הפסדי מס. היועץ רובו גובה דמי ניהול, בדרך כלל 0.25 אחוז עד 0.75 אחוז מהנכסים שבניהול לשנה.
היתרונות המרכזיים
היתרון הראשון הוא העלות הנמוכה. Robo-advisor גובה חלק קטן מהעלות של Broker בשירות מלא, וה-Robo-advisor זול יותר מאשר שכירת יועץ פיננסי. העלות הנמוכה היא הסיבה המרכזית לכך שה-Robo-advisors צברו פופולריות, והיא בולטת במיוחד עבור משקיעים עם חשבון קטן.
היתרון השני הוא הנגישות. ה-Robo-advisor זמין 24/7, והמשקיע יכול לפתוח את החשבון, להפקיד את הכספים ולבדוק את התיק באמצעות טלפון או מחשב. ה-Robo-advisor אינו דורש פגישה פרונטלית, ובחלק מהפלטפורמות הוא גם אינו דורש גודל חשבון מינימלי.
היתרון השלישי הוא המשמעת. ה-Robo-advisor מאזֵן את התיק מחדש באופן אוטומטי, והוא אינו מגיב לחדשות או לרעש של השוק. המשמעת היא יתרון מרכזי על פני יועצים אנושיים, שעשויים להתפתות לתזמן את השוק או לרדוף אחרי ביצועים.
היתרון הרביעי הוא היעילות במס. ה-Robo-advisor יכול לבצע tax-loss harvesting, כלומר מכירת נכס בהפסד כדי לקזז רווח בנכס אחר. tax-loss harvesting יכולה לחסוך למשקיע מאות או אלפי אירו בשנה, וחיסכון המס יכול להצטבר לסכום משמעותי לאורך זמן.
החסרונות העיקריים
החיסרון הראשון הוא ההתאמה המוגבלת. ה-robo-advisor משתמש בתיק סטנדרטי של ETF, והמשקיע אינו יכול לבחור מניות בודדות. המשקיע שרוצה להשקיע במניה או בסקטור מסוים צריך להשתמש ב-Broker עצמאי, והמשקיע שרוצה התאמה מלאה צריך להשתמש ב-Broker שירות מלא.
החיסרון השני הוא היעדר ייעוץ. ה-robo-advisor אינו מספק ייעוץ מותאם אישית, והוא גם אינו לוקח בחשבון את מלוא המצב הפיננסי של המשקיע. המשקיע שיש לו מצב פיננסי מורכב צריך להתייעץ עם יועץ אנושי, והמשקיע שיש לו תיק פשוט יכול להשתמש ב-robo-advisor.
החיסרון השלישי הוא סיכון האלגוריתם. האלגוריתם הוא קופסה שחורה, והמשקיע אינו יודע בדיוק כיצד התיק נבנה או מתבצע בו איזון מחדש. האלגוריתם עלול לטעות, וייתכן שהוא לא יסתגל לתנאי השוק המשתנים. על המשקיע לבחור ב-robo-advisor עם אלגוריתם שקוף, ועל המשקיע לעקוב אחר התיק באופן קבוע.
החיסרון הרביעי הוא ניגוד עניינים. חלק מה-robo-advisors מרוויחים עמלה על ה-ETF שבתיק, וייתכן שה-robo-advisor יהיה מתוגמל לבחור ETF יקרים יותר. על המשקיע לבדוק את שיעורי ההוצאות של ה-ETF, ועל המשקיע להשוות את שיעורי ההוצאות לחלופות בעלות נמוכה.
מי צריך להשתמש ביועץ רובו
יועץ רובו הוא בחירה טובה למשקיעים שיש להם חשבון קטן עד בינוני, שרוצים תיק מגוון בעלות נמוכה, ושאינם זקוקים לייעוץ מותאם אישית. יועץ הרובו מתאים גם למשקיעים חדשים בשוק, ולמשקיעים שאין להם זמן או נטייה לנהל את התיק באופן פעיל.
יועץ רובו אינו בחירה טובה למשקיעים שרוצים לבחור מניות בודדות, למשקיעים שיש להם מצב פיננסי מורכב, או למשקיעים שרוצים יועץ אנושי. המשקיע שזקוק לייעוץ צריך להשתמש ב-Broker של שירות מלא, והמשקיע שרוצה לבחור מניות בודדות צריך להשתמש ב-Broker עצמאי.
איך לבחור יועץ רובו
הבדיקה הראשונה היא דמי הניהול. היועץ הרובו אמור לפרסם את דמי הניהול, והעמלה צריכה להיות אחוז מהנכסים בניהול. המשקיע צריך להשוות את העמלה בין כמה פלטפורמות, ועל המשקיע לחפש עמלות נסתרות כמו עמלות עסקה או עמלות לסגירת חשבון.
הבדיקה השנייה היא התיק. הפלטפורמה צריכה לתאר את אופן בניית התיק, את כללי האיזון מחדש, ואת ניכוי הפסדי המס. המשקיע צריך לחפש תיק של ETF בעלות נמוכה, ועל המשקיע להימנע מפלטפורמות שמשתמשות בקרנות בעלות גבוהה.
הבדיקה השלישית היא שירות הלקוחות. הפלטפורמה צריכה להציע שירות לקוחות באמצעות דוא״ל, צ׳אט או טלפון. המשקיע צריך לבדוק את השירות לפני פתיחת החשבון, ועל המשקיע לחפש פלטפורמה עם מוניטין חזק בתחום התמיכה.
שאלות נפוצות על יועצים רובוטיים
האם יועצים רובוטיים בטוחים? כן, כאשר היועץ הרובוטי מוסדר וכאשר הפלטפורמה מפרידה את כספי הלקוח. הבטיחות תלויה ברגולציה ובמוניטין של הפלטפורמה, ולא באלגוריתם עצמו.
האם אני יכול למשוך את הכסף בכל עת? כן, רוב היועצים הרובוטיים מאפשרים למשקיע למשוך את הכסף בכל עת. המשיכה עשויה להימשך כמה ימי עסקים לעיבוד, וייתכנו לה השלכות מס.
מהו גודל החשבון המינימלי עבור יועץ רובוטי? המינימום משתנה לפי פלטפורמה. חלק מהפלטפורמות דורשות €500 או יותר, וחלק מהפלטפורמות מקבלות חשבונות קטנים יותר. על המשקיע לבדוק את המינימום לפני פתיחת החשבון.
משאבים קשורים
מאיפה להתחיל
אם אתם בוחנים יועצים רובוטיים, הצעד הראשון והכי שימושי הוא להשוות את דמי הניהול, את תיק ההשקעות ואת שירות הלקוחות בין שלוש לחמש פלטפורמות. ה-broker comparison שלנו מציג את היועצים הרובוטיים ואת לוחות העמלות, שלצד זה מספרים לכם מה הפלטפורמה מציעה עוד לפני שאתם פותחים את החשבון.