זה אינו ייעוץ השקעות. המידע שנמסר מיועד למטרות חינוכיות ומידע בלבד ואינו מהווה המלצה לקנות או למכור כל מוצר פיננסי.
ברוקר הוא הצד הנגדי של הסוחר בכל עסקה, והברוקר הוא האפוטרופוס של כספי הסוחר. הקשר נבנה על בסיס אמון, והאמון נתמך באמצעות רגולציה, הפרדת כספים ומוניטין הברוקר. על הסוחר להבין את הסיכונים העיקריים בשימוש בברוקר, ועל הסוחר לנקוט צעדים כדי לצמצם את הסיכונים לפני פתיחת החשבון הראשון.
הסיכונים העיקריים
הסיכון הראשון הוא סיכון הצד שכנגד. ה-Broker יכול להיכנס לפשיטת רגל, והסוחר יכול לאבד את הכספים המוחזקים בחשבון. הסיכון מצטמצם באמצעות הפרדת כספי הלקוחות, ששומרת על כספו של הסוחר נפרד מכספי התפעול של ה-Broker, והסיכון מצטמצם באמצעות תוכנית פיצוי למשקיעים, שמכסה הפסדים עד לסכום מסוים אם ה-Broker נכנס לפשיטת רגל.
הסיכון השני הוא סיכון הפלטפורמה. הפלטפורמה של ה-Broker יכולה לחוות תקלה טכנית, והתקלה יכולה למנוע מהסוחר לבצע או לסגור עסקאות. התקלה נדירה, והתקלה יכולה להיגרם מבעיה בשרת, מבעיה ברשת, או מבאג בתוכנה. על הסוחר להיות עם תוכנית גיבוי, ותוכנית הגיבוי צריכה לכלול מספר טלפון כדי להתקשר ל-Broker במקרה של תקלה.
הסיכון השלישי הוא סיכון הביצוע. ה-Broker יכול למלא את ההזמנה במחיר גרוע יותר מהצפוי, והמחיר הגרוע יותר נקרא slippage. ה-slippage יכול להיות חיובי או שלילי, והוא נפוץ יותר בתקופות של תנודתיות גבוהה או נזילות נמוכה. על הסוחר להשתמש בהזמנות limit כאשר המחיר חשוב, ועל הסוחר לקבל את ה-slippage בהזמנות market.
הסיכון הרביעי הוא סיכון רגולטורי. הרגולטור יכול לשנות את הכללים, ושינוי הכללים יכול להשפיע על החשבון של הסוחר. שינוי הכללים יכול להיות מגבלת leverage חדשה, דרישת דיווח חדשה, או הגבלה חדשה על מוצר. על הסוחר להתעדכן בשינויים רגולטוריים, ולהיות מוכן להתאים את אסטרטגיית המסחר.
הסיכון החמישי הוא סיכון העמלות הסמויות. ה-Broker יכול לגבות עמלות שאינן ברורות מהטבלה/לוח העמלות, והעמלה יכולה להיות עמלת חוסר פעילות, עמלת משיכה, עמלת המרת מטבע, או עמלת נתונים. על הסוחר לקרוא בעיון את לוח העמלות, ולחשב את העלות הכוללת עבור דפוס מסחר מייצג.
הסיכון השישי הוא סיכון אבטחת המידע. ה-Broker מאחסן את הנתונים האישיים והפיננסיים של הסוחר, וייתכן שהנתונים ייחשפו במסגרת מתקפת סייבר. חשיפת הנתונים יכולה להוביל לגניבת זהות, וחשיפת הנתונים יכולה להוביל לגישה לא מורשית לחשבון. על הסוחר לבחור ב-Broker עם רקורד אבטחה חזק, ועל הסוחר להשתמש באימות דו-שלבי.
איך להפחית את הסיכונים
ההפחתה הראשונה היא לבחור Broker מפוקח. ה-Broker צריך להיות מפוקח בתחומי שיפוט מוכרים, וה-Broker צריך להחזיק את כספי הלקוח בחשבון מופרד. על הסוחר לוודא את הרישיון, ועל הסוחר לקרוא את גילוי הסיכונים של ה-Broker.
ההפחתה השנייה היא לשמור על יתרה קטנה. הסוחר לא צריך להחזיק את כל הון המסחר ב-Broker אחד, ועל הסוחר לשמור חלק מההון ב-Broker נוסף או בבנק. הפיזור מפחית את ההשפעה של כשל של Broker יחיד.
ההפחתה השלישית היא להשתמש ב-stop-loss. ה-stop-loss מגביל את ההפסד, וה-stop-loss הוא הכלי המרכזי של הסוחר לניהול סיכון הביצוע. את ה-stop-loss יש להציב ברמה שהסוחר מרגיש איתה בנוח, ואין להזיז את ה-stop-loss נגד הסוחר.
ההפחתה הרביעית היא להשתמש באימות דו-שלבי. האימות הדו-שלבי מוסיף שכבת אבטחה לחשבון, והאימות הדו-שלבי מפחית את הסיכון לגישה לא מורשית. על הסוחר להפעיל את האימות הדו-שלבי בכל חשבונות ה-Broker, ועל הסוחר להשתמש בסיסמה חזקה.
ההפחתה החמישית היא לנטר את החשבון באופן קבוע. על הסוחר לבדוק באופן שוטף את יתרת החשבון, את הפוזיציות הפתוחות ואת היסטוריית העסקאות. הניטור עוזר לסוחר לזהות פעילות לא מורשית מוקדם, והניטור עוזר לסוחר להגיב במהירות לכל בעיה.
שאלות נפוצות על סיכוני ברוקראז׳
האם ברוקראז׳ים בטוחים? כן, כאשר הברוקראז׳ מפוקח וכאשר הברוקראז׳ מפריד בין כספי הלקוחות. מידת הבטיחות תלויה ברגולציה ובמוניטין של הברוקראז׳, ולא במודל ההנחות עצמו.
מה קורה אם הברוקראז׳ פושט רגל? ייתכן שכספי הסוחר יאבדו, אך ההפרדה בין כספים והסדר פיצוי המשקיעים עשויים לכסות חלק מההפסד. על הסוחר לבדוק את מדיניות הברוקראז׳, ועל הסוחר לשמור יתרה קטנה בכל ברוקראז׳.
האם הברוקראז׳ יכול לסחור נגדי? חלק מהברוקראז׳ים פועלים כעושי שוק, ועושה השוק לוקח את הצד השני של העסקה. ניגוד העניינים הוא ממשי, וניגוד העניינים הוא אחת הסיבות לכך שהסוחר צריך לבחור ברוקראז׳ שמנתב הזמנות לבורסה חיצונית.
משאבים קשורים
מאיפה להתחיל
אם אתם מעריכים את הסיכונים הכרוכים בשימוש בברוקר, הצעד הראשון והיעיל ביותר הוא לוודא את הרישיון, את הפרדת הכספים ואת לוח העמלות של הברוקרים שאתם שוקלים. המדריך שלנו השוואת ברוקרים מציג את הברוקרים לפי תחום שיפוט ולפי רגולציה, וביחד הם מראים לכם מה הברוקר מציע לפני פתיחת החשבון.