זה אינו ייעוץ השקעות. המידע שנמסר מיועד למטרות חינוכיות ומידע בלבד ואינו מהווה המלצה לקנות או למכור כל מוצר פיננסי.
פירוק פשיטת רגל של חברת ברוקראז׳ הוא נדיר, אך לפשיטת הרגל יכולה להיות השפעה משמעותית על כספי הסוחר ועל הפוזיציות שלו. על הסוחר להבין את ההגנות הקיימות, את הצעדים שיש לנקוט לאחר פשיטת הרגל, ואת ציפיות ההחלמה הריאליות. סוחר שמכין את עצמו לתרחיש הגרוע ביותר יכול להגיב במהירות, וסוחר שמגיב במהירות יכול למזער את הנזק.
מה קורה לכספים במקרה של פשיטת רגל
הדבר הראשון שחשוב לדעת הוא שהכספים של הסוחר מופרדים מהכספים התפעוליים של הברוקר. ההפרדה נדרשת על ידי הרגולטור, והמשמעות היא שכספי הסוחר אינם חלק מעיזבון הברוקר. הכספים מוחזקים בחשבון נפרד בבנק משמורן, והכספים מוחזרים לסוחר לאחר תהליך פשיטת הרגל.
הדבר השני שחשוב לדעת הוא שייתכן שהעמדות של הסוחר יועברו לברוקר אחר. הרגולטור בדרך כלל מסדיר את ההעברה, והיא מתבצעת בתוך מספר ימים עד מספר שבועות. העמדות של הסוחר נשמרות, והעמדות אינן מחוסלות במחיר של פשיטת הרגל.
הדבר השלישי שחשוב לדעת הוא שתוכנית פיצוי המשקיעים עשויה לכסות את ההפסדים. התוכנית מכסה הפסדים עד לסכום מסוים אם הברוקר נכשל בהשבת הכספים המופרדים. הכיסוי משתנה לפי תחום שיפוט, והוא נע בין €20,000 ל-€500,000 לכל לקוח.
הצעדים שיש לנקוט
הצעד הראשון הוא להישאר רגוע ולאסוף מידע. על הסוחר לא להיכנס לפאניקה, ולא לבצע עסקאות חדשות. על הסוחר לקרוא את התקשורת של בית ההשקעות, את התקשורת של הרגולטור, ואת הדיווחים בחדשות. על הסוחר לחפש את ההודעות הרשמיות, ועל הסוחר לא להסתמך על שמועות.
הצעד השני הוא לוודא את הפוזיציה ואת הכספים. על הסוחר לבדוק את יתרת החשבון, את הפוזיציות הפתוחות ואת היסטוריית העסקאות. על הסוחר להוריד את דפי החשבון, ועל הסוחר לשמור את הרשומות במקום בטוח. הרשומות יידרשו לתהליך פשיטת הרגל ולדיווחי המס.
הצעד השלישי הוא לפעול לפי ההנחיות של הרגולטור. הרגולטור ינפיק הנחיות לגבי אופן הגשת הבקשה לכספים, אופן העברת הפוזיציות, ואופן הגשת תלונה. על הסוחר לפעול לפי ההנחיות בקפידה, ולהגיש את המסמכים הנדרשים בזמן.
הצעד הרביעי הוא לפתוח חשבון חדש אצל Broker אחר. הסוחר יזדקק לחשבון חדש כדי להמשיך לסחור, ועל הסוחר לבחור Broker מפוקח עם מוניטין חזק. על הסוחר לא למהר בהחלטה, ועל הסוחר להשתמש בניסיון כדי לבחור Broker עם הגנות טובות יותר.
הצעד החמישי הוא לשקול את השלכות המס. לפשיטת הרגל עשויות להיות השלכות מס, ועל הסוחר להתייעץ עם יועץ מס. יועץ המס יכול לעזור לסוחר לדווח על פשיטת הרגל בדוח המס, ויועץ המס יכול לעזור לסוחר לתבוע כל הפסדים.
ציפיות ריאליות להחלמה
הציפייה הראשונה היא בנוגע לזמן. הליך פשיטת הרגל יכול להימשך חודשים עד שנים, והסוחר לא יקבל את הכספים עד להשלמת התהליך. על הסוחר לתכנן את העיכוב, ולהחזיק מספיק נזילות כדי לכסות את הוצאות המסחר במהלך העיכוב.
הציפייה השנייה היא בנוגע לסכום. הסוחר ככל הנראה יקבל בחזרה את הכספים המופרדים, וככל הנראה יקבל בחזרה את הפוזיציות. ייתכן שהסוחר לא יקבל בחזרה את הרווחים שהיו נצברים במהלך פשיטת הרגל, וייתכן שהסוחר לא יקבל בחזרה את עלות אי הנוחות.
הציפייה השלישית היא בנוגע לפיצוי למשקיעים. הפיצוי מכסה חלק מההפסדים, וייתכן שהפיצוי לא יכסה את מלוא הסכום. על הסוחר לבדוק את הכיסוי בתחומי השיפוט של הסוחר, ולהגיש תביעה ברגע שההליך נפתח.
כיצד להגן על עצמך
ההגנה הראשונה היא לבחור Broker מפוקח. ה-Broker צריך להיות מפוקח בתחומי שיפוט מדרג 1, וה-Broker צריך להפריד את כספי הלקוח. על הסוחר לאמת את הרישיון, ועל הסוחר לקרוא את גילוי הסיכונים של ה-Broker.
ההגנה השנייה היא לשמור על יתרה קטנה. על הסוחר לא להחזיק את כל הון המסחר ב-Broker אחד, ועל הסוחר לשמור חלק מההון ב-Broker נוסף או בבנק. הפיזור מפחית את ההשפעה של כשל של Broker יחיד.
ההגנה השלישית היא להשתמש באימות דו-שלבי. האימות הדו-שלבי מוסיף שכבת אבטחה לחשבון, והאימות הדו-שלבי מפחית את הסיכון לגישה לא מורשית במהלך תהליך פשיטת הרגל.
ההגנה הרביעית היא לשמור תיעוד. על הסוחר לשמור דוחות חשבון, אישורי עסקאות ומסמכי מס. התיעוד יידרש במהלך תהליך פשיטת הרגל, ויידרש גם לצורך דיווח המס.
שאלות נפוצות על פשיטת רגל של בית תיווך
האם הכספים שלי בטוחים אם הברוקר פושט רגל? הכספים המופרדים מוגנים, והכספים מוחזרים לסוחר לאחר תהליך פשיטת הרגל. תוכנית פיצוי המשקיעים עשויה לכסות חלק מההפסדים, והכיסוי משתנה לפי תחום השיפוט.
האם אני יכול לסחור במהלך תהליך פשיטת הרגל? לא. המסחר מושעה במהלך תהליך פשיטת הרגל, והסוחר אינו יכול לבצע עסקאות חדשות. ייתכן שהעמדות של הסוחר יועברו לברוקר אחר, והעמדות של הסוחר אינן מחוסלות במחיר של פשיטת הרגל.
מה אם הברוקר לא היה מפוקח? לברוקר לא מפוקח אין הפרדה של כספים, ואין לו תוכנית פיצוי למשקיעים. הסוחר עלול לאבד את כל ההפקדה, ולסוחר יש אפשרויות מוגבלות לפנייה. על הסוחר לבחור תמיד בברוקר מפוקח.
משאבים קשורים
מאיפה להתחיל
אם אתם מודאגים מפשיטת רגל של בית תיווך, הצעד הראשון והכי מועיל הוא לוודא את הרישיון, את הפרדת הכספים ואת תוכנית פיצוי המשקיעים עבור בתי התיווך שאתם שוקלים. ה-השוואת ברוקרים שלנו מציגה את בתי התיווך לפי תחום שיפוט ולפי רגולציה, וביחד הן מראות לכם מה הברוקר מציע לפני שאתם פותחים את החשבון.