यह निवेश सलाह नहीं है। प्रदान की गई जानकारी केवल शैक्षिक और सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और किसी भी वित्तीय उत्पाद को खरीदने या बेचने की सिफारिश का गठन नहीं करती।
एक पावर ऑफ अटॉर्नी (POA) एक कानूनी दस्तावेज़ है जो किसी तीसरे पक्ष को खाता धारक की ओर से कार्य करने का अधिकार देता है। स्टॉक ट्रेडिंग खाते के संदर्भ में, POA एक नामित व्यक्ति, जिसे “अटॉर्नी-इन-फैक्ट” कहा जाता है, को खाता धारक की प्रत्यक्ष भागीदारी के बिना ट्रेड करने, धन निकालने या खाते का प्रबंधन करने की अनुमति देता है। POA एक शक्तिशाली उपकरण है, और यदि इसका दुरुपयोग किया जाए तो POA में महत्वपूर्ण जोखिम होते हैं।
POA कब उपयोगी है
पहला उपयोग-केस दीर्घकालिक अनुपस्थिति है। जो खाता-धारक विस्तारित अवधि के लिए यात्रा करता है, वह अनुपस्थिति के दौरान खाते को प्रबंधित करने के लिए किसी भरोसेमंद व्यक्ति को रखना चाह सकता है। POA नामित व्यक्ति को ट्रेड करने की अनुमति देता है, और POA नामित व्यक्ति को खाता-धारक के इनपुट का इंतज़ार किए बिना बाज़ार की घटनाओं पर प्रतिक्रिया देने में सक्षम बनाता है।
दूसरा उपयोग-केस असमर्थता (incapacity) है। जो खाता-धारक किसी चिकित्सीय घटना से प्रभावित होता है, वह परिवार के किसी सदस्य को खाते का प्रबंधन करने के लिए चाह सकता है। POA परिवार के सदस्य को बिलों का भुगतान करने, खाता-धारक के खर्चों के लिए धन उपलब्ध कराने, और अदालत की प्रक्रिया से गुज़रे बिना पोर्टफोलियो को रीबैलेंस करने की अनुमति देता है।
तीसरा उपयोग-केस पेशेवर प्रबंधन (professional management) है। जो खाता-धारक किसी पेशेवर मनी मैनेजर को नियुक्त करता है, वह चाह सकता है कि मैनेजर के पास खाते पर ट्रेडिंग अधिकार हों। POA मैनेजर को ट्रेड करने की अनुमति देता है, और POA खाता-धारक की प्रत्यक्ष भागीदारी के बिना रणनीति को लागू करने में सक्षम बनाता है।
चौथा उपयोग-केस संयुक्त खाता (joint account) है। जो खाता-धारक जीवनसाथी या पार्टनर के साथ संयुक्त खाता रखता है, वह ट्रेडिंग अधिकार को औपचारिक बनाना चाह सकता है। POA अधिकार का स्पष्ट दस्तावेज़ीकरण प्रदान करता है, और POA विवादों के जोखिम को कम करता है।
POA (पावर ऑफ अटॉर्नी) के जोखिम
पहला जोखिम दुरुपयोग का है। नामित व्यक्ति के पास खाते पर पूर्ण नियंत्रण होता है, और नामित व्यक्ति ट्रेड कर सकता है, धनराशि निकाल सकता है, या शेष राशि को स्थानांतरित कर सकता है। गलत व्यक्ति चुनने वाला खाता धारक पूरा खाता खो सकता है, और खाता धारक के पास सीमित उपाय (recourse) हो सकते हैं।
दूसरा जोखिम अनधिकृत ट्रेडिंग का है। नामित व्यक्ति ऐसे तरीके से ट्रेड कर सकता है जिसे खाता धारक ने मंज़ूर नहीं किया हो, और खाता धारक को नुकसान हो जाने तक ट्रेडिंग का पता न चल पाए। खाता धारक को खाते की नियमित निगरानी करनी चाहिए, और ट्रेड तथा निकासी (withdrawals) के लिए अलर्ट सेट करने चाहिए।
तीसरा जोखिम कर (tax) और कानूनी (legal) जोखिम का है। खाते पर नामित व्यक्ति के कार्य खाता धारक के नाम से माने जाते हैं, और खाता धारक कर के परिणामों के लिए जिम्मेदार होता है। खाता धारक को POA का रिकॉर्ड रखना चाहिए, और खाता धारक को कर रिटर्न (tax return) में इन कार्यों की रिपोर्ट करनी चाहिए।
चौथा जोखिम Broker की नीतियों का है। कुछ Broker POA के उपयोग को प्रतिबंधित करते हैं, और कुछ Broker अतिरिक्त दस्तावेज़ (documentation) की मांग करते हैं। POA देने से पहले खाता धारक को Broker की नीति की जाँच करनी चाहिए, और खाता धारक को Broker को आवश्यक दस्तावेज़ उपलब्ध कराने चाहिए।
वह दस्तावेज़ जो Broker को चाहिए
पहला दस्तावेज़ POA (पावर ऑफ अटॉर्नी) फ़ॉर्म है। Broker के पास एक मानक POA फ़ॉर्म होता है, और खाता धारक निर्दिष्ट व्यक्ति के विवरण के साथ फ़ॉर्म भरता है। फ़ॉर्म अधिकार के दायरे को निर्दिष्ट करता है, और यह फ़ॉर्म खाता धारक तथा निर्दिष्ट व्यक्ति द्वारा हस्ताक्षरित किया जाता है।
दूसरा दस्तावेज़ पहचान (Identification) है। Broker को खाता धारक और निर्दिष्ट व्यक्ति—दोनों के लिए पहचान की आवश्यकता होती है, और पहचान में पासपोर्ट या राष्ट्रीय ID तथा पते का प्रमाण शामिल होता है। Broker पहचान का उपयोग पहचान सत्यापित करने के लिए करता है, और Broker पहचान का उपयोग मनी-लॉन्ड्रिंग विरोधी नियमों का पालन करने के लिए करता है।
तीसरा दस्तावेज़ नोटरीकरण (Notarization) है। कुछ Broker को POA का नोटरीकृत होना आवश्यक होता है, और नोटरीकरण सार्वजनिक नोटरी द्वारा हस्ताक्षरों का सत्यापन होता है। नोटरीकरण सुरक्षा की एक अतिरिक्त परत जोड़ता है, और नोटरीकरण जाली POA के जोखिम को कम करता है।
चौथा दस्तावेज़ कर (Tax) फ़ॉर्म है। Broker को निर्दिष्ट व्यक्ति के लिए W-8BEN या W-9 फ़ॉर्म की आवश्यकता हो सकती है, जो निर्दिष्ट व्यक्ति की कर निवास (tax residency) पर निर्भर करता है। कर फ़ॉर्म का उपयोग खाते पर कर रोक (tax withholding) निर्धारित करने के लिए किया जाता है।
POA को कैसे रद्द करें
खाता धारक किसी भी समय POA रद्द कर सकता है, और रद्दीकरण लिखित रूप में होना चाहिए। खाता धारक को रद्दीकरण broker को भेजना चाहिए, और broker को लिखित रूप में रद्दीकरण की पुष्टि करनी चाहिए। रद्दीकरण उस तारीख से प्रभावी होता है जिस दिन broker को लिखित सूचना प्राप्त होती है, और यह रद्दीकरण खाते पर कार्य करने के लिए निर्दिष्ट व्यक्ति के अधिकार को रद्द कर देता है।
खाता धारक को यह भी सुनिश्चित करना चाहिए कि निर्दिष्ट व्यक्ति को खाते तक जो भी पहुँच थी, वह वापस ले ली जाए, और खाता धारक को पासवर्ड, PIN, और सुरक्षा प्रश्न बदलने चाहिए। खाता धारक को बैंक और custodian को भी रद्दीकरण की सूचना देनी चाहिए।
POA के बारे में सामान्य प्रश्न
क्या POA को कुछ विशिष्ट कार्यों तक सीमित किया जा सकता है? हाँ। खाता धारक POA को कुछ विशिष्ट कार्यों तक सीमित कर सकता है, जैसे ट्रेड करना लेकिन धन निकासी नहीं। सीमित POA जोखिम को कम करता है, और सीमित POA उन खाता धारकों के लिए उपयोगी है जो चाहते हैं कि नामित व्यक्ति के पास ट्रेडिंग अधिकार हों, लेकिन निकासी अधिकार न हों।
क्या POA एक से अधिक लोगों को दिया जा सकता है? हाँ। खाता धारक कई लोगों को POA दे सकता है, और खाता धारक यह निर्दिष्ट कर सकता है कि नामित व्यक्ति संयुक्त रूप से कार्य कर सकते हैं या स्वतंत्र रूप से। संयुक्त POA में दोनों नामित व्यक्तियों की सहमति आवश्यक होती है, और स्वतंत्र POA प्रत्येक नामित व्यक्ति को अकेले कार्य करने की अनुमति देता है।
यदि नामित व्यक्ति की मृत्यु हो जाए तो क्या होता है? नामित व्यक्ति की मृत्यु पर POA स्वतः रद्द हो जाता है, और खाता धारक को मृत्यु की सूचना broker को देनी चाहिए। खाता धारक को लिखित रूप में भी POA रद्द करना चाहिए, और खाता धारक को broker को मृत्यु प्रमाणपत्र (death certificate) प्रदान करना चाहिए।
संबंधित संसाधन
कहाँ से शुरू करें
यदि आप POA पर विचार कर रहे हैं, तो सबसे उपयोगी पहला कदम विशिष्ट आवश्यकता, भरोसेमंद व्यक्ति, और अधिकार के दायरे की पहचान करना है। हमारा broker comparison उन Brokers की सूची देता है जो POA स्वीकार करते हैं और आवश्यक दस्तावेज़, जो मिलकर आपको यह बताते हैं कि POA देने से पहले Broker को क्या चाहिए।