संयुक्त और कस्टोडियल ब्रोकरेज खाते — साझा और नाबालिग खाते

संयुक्त और कस्टोडियल खाते आपको जीवनसाथी के साथ निवेश साझा करने या किसी बच्चे की ओर से निवेश करने की अनुमति देते हैं। इन खातों के प्रकारों के विशिष्ट कानूनी और कर संबंधी प्रभाव होते हैं।

संयुक्त खाते

एक संयुक्त ब्रोकरेज खाता दो लोगों के स्वामित्व में होता है, आमतौर पर पति-पत्नी। सभी प्रमुख Broker संयुक्त खाते उपलब्ध कराते हैं।

Right of Survivorship (JTWROS) के साथ Joint Tenants. यह सबसे सामान्य प्रकार है। दोनों मालिकों के पास खाते पर समान अधिकार होते हैं। जब एक मालिक की मृत्यु होती है, तो संपत्तियाँ सीधे जीवित मालिक को हस्तांतरित हो जाती हैं, बिना probate की प्रक्रिया से गुज़रे। विवाहित जोड़ों के लिए यह डिफ़ॉल्ट होता है।

Tenants in Common (TIC). प्रत्येक मालिक अपनी स्वामित्व प्रतिशतता निर्दिष्ट करता है (जैसे 60/40)। जब एक मालिक की मृत्यु होती है, तो उसका हिस्सा उसकी संपत्ति (estate) या नामित beneficiary को जाता है — स्वचालित रूप से दूसरे मालिक को नहीं। Broker खातों के लिए यह कम सामान्य है।

Community property. यह community property वाले राज्यों में उपलब्ध है (California, Texas, आदि)। संपत्तियों को इस आधार पर समान रूप से दोनों spouses का माना जाता है कि खाता किसने फंड किया था, इससे कोई फर्क नहीं पड़ता।

संयुक्त खातों के लिए कर संबंधी विचार

• दोनों मालिक अपने-अपने कर रिटर्न पर अपने हिस्से के डिविडेंड और पूंजीगत लाभ की रिपोर्ट करते हैं।
• विवाहित जोड़ों के लिए, इसका आमतौर पर संयुक्त रिटर्न पर 50/50 विभाजन होता है।
• जब एक मालिक की मृत्यु हो जाती है, तो जीवित मालिक को मृत मालिक के हिस्से पर लागत आधार (cost basis) में step-up मिलता है, जिससे भविष्य के पूंजीगत लाभ कर (capital gains tax) कम हो जाते हैं।

संरक्षक खाते (UTMA/UGMA)

एक संरक्षक खाता एक वयस्क (संरक्षक) को एक नाबालिग बच्चे (लाभार्थी) के लिए निवेशों का प्रबंधन करने की अनुमति देता है। ये संपत्तियाँ संरक्षक की नहीं, बल्कि बच्चे की होती हैं।

UGMA (Uniform Gifts to Minors Act). वित्तीय संपत्तियों की अनुमति देता है: शेयर, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड, नकद।
UTMA (Uniform Transfers to Minors Act). UGMA का विस्तार करके रियल एस्टेट और अन्य संपत्तियाँ शामिल करता है। यह अधिकांश राज्यों में उपलब्ध है।

संरक्षक (Custodial) खाते कैसे काम करते हैं

• संरक्षक खाता खोलता है, योगदान करता है, और निवेशों का प्रबंधन करता है।
• योगदान अपरिवर्तनीय उपहार (irrevocable gifts) होते हैं — जमा होने के बाद, पैसा बच्चे का होता है।
• जब बच्चा वयस्कता की आयु (18-25, राज्य के अनुसार) तक पहुँचता है, तो खाते का नियंत्रण उनके पास स्थानांतरित हो जाता है।
• योगदान की कोई सीमा नहीं है, लेकिन प्रति वर्ष $17,000 से अधिक (2026) योगदान उपहार कर (gift tax) छूट के विरुद्ध गिने जाते हैं।

संरक्षक (custodial) खातों का कर-उपचार

• अप्राप्त (unearned) आय के पहले $1,250 (2026) पर कर नहीं लगता।
• अगला $1,250 बच्चे की दर पर कर योग्य होता है (आमतौर पर 10%)।
• $2,500 से ऊपर की आय माता-पिता की सीमांत दर पर कर योग्य होती है (“kiddie tax”)।
• यह संरचना प्रति बच्चे वार्षिक निवेश आय के $2,500 तक कर लाभ प्रदान करती है।

संयुक्त और कस्टोडियल खाते प्रदान करने वाले Broker

Broker	संयुक्त	UTMA/UGMA
Fidelity	हाँ	हाँ
Charles Schwab	हाँ	हाँ
Vanguard	हाँ	हाँ
Interactive Brokers	हाँ	हाँ
Robinhood	नहीं	नहीं
Webull	नहीं	नहीं
E*TRADE	हाँ	हाँ

सामान्य प्रश्न

क्या मुझे संयुक्त (joint) या संरक्षक (custodial) खाता खोलना चाहिए? संयुक्त खाता किसी अन्य वयस्क (आमतौर पर जीवनसाथी) के साथ संपत्तियाँ साझा करने के लिए होता है। संरक्षक खाता किसी नाबालिग बच्चे की ओर से निवेश करने के लिए होता है, जिसे वयस्क होने पर नियंत्रण मिलेगा।

क्या मैं संरक्षक खाते से पैसा निकाल सकता/सकती हूँ? केवल उन खर्चों के लिए जो बच्चे के लाभ के लिए हों। आप अपने निजी उपयोग के लिए पैसा नहीं निकाल सकते/सकती। योगदान के बाद, संपत्तियाँ बच्चे की होती हैं।

जब संयुक्त खाते के एक मालिक का निधन हो जाए तो क्या होता है? JTWROS खाते में, संपत्तियाँ स्वचालित रूप से जीवित मालिक को हस्तांतरित हो जाती हैं। इसके लिए प्रोबेट की आवश्यकता नहीं होती। TIC खाते में, मृत मालिक का हिस्सा उनकी संपत्ति (estate) को जाता है।

कहाँ से शुरू करें

यदि आप अपने जीवनसाथी के साथ संपत्तियाँ साझा कर रहे हैं, तो Fidelity या Schwab पर एक संयुक्त खाता (joint account) खोलें। यदि आप किसी बच्चे के लिए निवेश कर रहे हैं, तो उसी ब्रोकर्स पर एक कस्टोडियल खाता (custodial account) खोलें। सभी विकल्पों के लिए खाता प्रकार हब पढ़ें।