यह निवेश सलाह नहीं है। प्रदान की गई जानकारी केवल शैक्षिक और सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और किसी भी वित्तीय उत्पाद को खरीदने या बेचने की सिफारिश का गठन नहीं करती।
सोशल ट्रेडिंग निर्णय लेने की प्रक्रिया को खाते के स्वामी से हटाकर किसी तीसरे पक्ष (एक ट्रेडर, एक एल्गोरिदम, या एक प्लेटफ़ॉर्म) को सौंप देती है। खाते का स्वामी सभी ट्रेडों के लिए—चाहे निर्णय किसने लिया हो—कानूनी और वित्तीय रूप से जिम्मेदार रहता है। निर्णय लेने के साथ देयता (liability) हस्तांतरित नहीं होती; कर परिणामों (tax consequences), नियामकीय अनुपालन (regulatory compliance), और वित्तीय नुकसानों के लिए खाते का स्वामी ही एकमात्र जिम्मेदार पक्ष है।
सोशल ट्रेडिंग के जोखिम केवल वित्तीय नुकसानों तक सीमित नहीं हैं। ट्रेडों के लिए कानूनी देयता (legal liability), एक अपंजीकृत सलाहकार (unregistered advisor) का अनुसरण करने के नियामकीय निहितार्थ (regulatory implications), और प्लेटफ़ॉर्म की सेवा शर्तें (terms of service)—ये सभी ऐसे जोखिमों के स्रोत हैं जिन्हें सोशल ट्रेडिंग प्रतिभागी को समझना चाहिए।
देयता (लायबिलिटी) की संरचना
खाता स्वामी वह पक्ष है जो ब्रोकरेज समझौते पर हस्ताक्षर करता है, और खाता स्वामी ही वह पक्ष है जो खाता में किए गए सभी ट्रेडों के लिए कानूनी रूप से जिम्मेदार होता है। सोशल ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म एक ऐसी सेवा है जो अनुसरण किए गए ट्रेडर के ट्रेडों को फॉलोअर के खाते में कॉपी करती है, और प्लेटफ़ॉर्म ट्रेडों या होने वाले नुकसानों के लिए किसी भी प्रकार की देयता स्वीकार नहीं करता।
अनुसरण किया गया ट्रेडर भी फॉलोअर के नुकसानों के लिए जिम्मेदार नहीं होता, जब तक कि वह ट्रेडर पंजीकृत निवेश सलाहकार (RIA) के रूप में कार्य न कर रहा हो और फॉलोअर का उस ट्रेडर के साथ औपचारिक सलाहकारी समझौता न हो। अधिकांश सोशल ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म में फॉलोअर्स और अनुसरण किए गए ट्रेडर्स के बीच कोई सलाहकारी समझौता नहीं होता; अनुसरण किया गया ट्रेडर केवल प्लेटफ़ॉर्म का एक उपयोगकर्ता होता है, न कि सलाहकार।
सोशल ट्रेडिंग का उपयोग करने वाले खाता स्वामी को यह समझना चाहिए कि नुकसानों की देयता, कर संबंधी परिणाम, और नियामकीय अनुपालन (रेगुलेटरी कंप्लायंस) खाता स्वामी पर ही निर्भर करता है, और खाता स्वामी प्लेटफ़ॉर्म या अनुसरण किए गए ट्रेडर को इसके लिए जिम्मेदार नहीं ठहरा सकता।
नियामकीय जोखिम
नियामकीय जोखिम वह जोखिम है कि सोशल ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म या जिस ट्रेडर का अनुसरण किया जा रहा है, वह नियामक के साथ ठीक से पंजीकृत नहीं है, और खाता स्वामी किसी अपंजीकृत सेवा का उपयोग कर रहा है। अधिकांश न्यायक्षेत्रों में, शुल्क के बदले ट्रेडिंग संकेत देना या ट्रेड्स की नकल करना एक विनियमित गतिविधि है, और प्रदाता को नियामक के साथ पंजीकृत होना चाहिए।
यदि प्रदाता पंजीकृत नहीं है, तो खाता स्वामी एक बिना लाइसेंस वाली सेवा का उपयोग कर रहा है, और सेवा विफल होने पर या सेवा के कारण नुकसान होने पर खाता स्वामी के पास कोई नियामकीय सुरक्षा नहीं होती। धन प्रतिबद्ध करने से पहले खाता स्वामी को सोशल ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म और जिस ट्रेडर का अनुसरण किया जा रहा है, उनकी नियामकीय स्थिति की जाँच करनी चाहिए।
वित्तीय जोखिम
सोशल ट्रेडिंग के वित्तीय जोखिम किसी भी ट्रेडिंग रणनीति के वित्तीय जोखिमों के समान ही होते हैं, साथ ही एक अतिरिक्त जोखिम यह भी होता है कि अनुयायी (फॉलोअर) कॉपी किए गए ट्रेडों के समय (टाइमिंग), आकार (साइज़िंग), या जोखिम प्रबंधन (रिस्क मैनेजमेंट) को नियंत्रित नहीं करता। अनुयायी के नुकसान का निर्धारण अनुसरण किए गए ट्रेडर के प्रदर्शन से होता है, न कि अनुयायी की अपनी कौशल या निर्णयों से।
अनुयायी को कॉपी देरी (कॉपी डिले) के जोखिम के बारे में भी जागरूक होना चाहिए। अनुयायी के ट्रेडों को देरी के साथ कॉपी किया जाता है (कुछ सेकंड से लेकर कुछ मिनट तक), और यह देरी प्रवेश (एंट्री) और निकास (एग्ज़िट) की कीमतों में एक महत्वपूर्ण अंतर पैदा कर सकती है। यह देरी सबसे अधिक तेज़ बाजार (फास्ट मार्केट) में महत्वपूर्ण होती है, जहाँ ट्रेड को कॉपी करने में लगने वाले समय के दौरान कीमत कई प्रतिशत अंकों तक बदल सकती है।
प्लेटफ़ॉर्म का जोखिम
प्लेटफ़ॉर्म जोखिम वह जोखिम है कि सोशल ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म ऑफ़लाइन हो जाए, व्यवसाय बंद कर दे, या सेवा की शर्तें बदल दे। जो अनुयायी (follower) प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से किसी ट्रेडर की नकल (copy) कर रहा है, उसका संबंध उस प्लेटफ़ॉर्म से होता है, न कि जिस ट्रेडर का अनुसरण किया जा रहा है उससे। यदि प्लेटफ़ॉर्म शुल्क संरचना, कॉपी अनुपात, या रणनीतियों की उपलब्धता बदल देता है, तो अनुयायी का ट्रेडिंग प्रभावित होता है।
प्लेटफ़ॉर्म जोखिम उन अनुयायियों के लिए सबसे अधिक महत्वपूर्ण है जिनके पास प्लेटफ़ॉर्म पर बड़ा बैलेंस है, क्योंकि अनुयायी मौजूदा पोज़िशन बंद किए बिना और नए प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से फिर से प्रवेश किए बिना आसानी से किसी अन्य प्लेटफ़ॉर्म पर स्विच नहीं कर सकता।
देयता (लायबिलिटी) को कैसे प्रबंधित करें
खाता स्वामी को सोशल ट्रेडिंग को एक सीखने के उपकरण की तरह मानना चाहिए, न कि प्रत्यायोजन (डेलीगेशन) के उपकरण की तरह। खाता स्वामी को अनुसरण किए गए ट्रेडर के प्रदर्शन की निगरानी करनी चाहिए, ट्रेडर की रणनीति को समझना चाहिए, और यदि ट्रेडर का प्रदर्शन बिगड़ता है तो कॉपी की गई पोज़िशन को मैन्युअल रूप से बंद करने की क्षमता बनाए रखनी चाहिए।
खाता स्वामी को सोशल ट्रेडिंग के लिए एक अलग खाता और व्यक्तिगत ट्रेडिंग के लिए एक अलग खाता भी रखना चाहिए। यह विभाजन खाता स्वामी को व्यक्तिगत रणनीति से स्वतंत्र रूप से सोशल ट्रेडिंग रणनीति के प्रदर्शन को ट्रैक करने में सक्षम बनाता है, और खाता स्वामी व्यक्तिगत खाते को प्रभावित किए बिना सोशल ट्रेडिंग को रोक सकता है।
सामाजिक ट्रेडिंग देनदारी से जुड़े सामान्य प्रश्न
क्या मैं जिन ट्रेडर का अनुसरण करता हूँ, उनके खिलाफ अपने नुकसान के लिए मुकदमा कर सकता हूँ? अधिकांश मामलों में, नहीं। जिन ट्रेडर का आप अनुसरण करते हैं, वे पंजीकृत निवेश सलाहकार के रूप में कार्य नहीं कर रहे होते, और अनुयायी ने प्लेटफ़ॉर्म की सेवा शर्तों से सहमति दी होती है, जो आम तौर पर नुकसान के लिए किसी भी देनदारी से इंकार करती हैं।
क्या प्लेटफ़ॉर्म कॉपी करने की त्रुटियों से होने वाले नुकसान को कवर करता है? प्लेटफ़ॉर्म की सेवा शर्तें आम तौर पर कॉपी करने की त्रुटियों, देरी, या विफलताओं के लिए देनदारी से इंकार करती हैं। अनुयायी को बड़ा बैलेंस कमिट करने से पहले प्लेटफ़ॉर्म की शर्तें अवश्य जांचनी चाहिए।
क्या सामाजिक ट्रेडिंग विनियमित है? कुछ न्यायक्षेत्रों में सामाजिक ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म विनियमित होते हैं, और यह विनियमन प्लेटफ़ॉर्म के संचालन तथा क्लाइंट फंड्स के प्रबंधन को कवर करता है। प्लेटफ़ॉर्म पर ट्रेडर की गतिविधियाँ विनियमित नहीं होतीं।
संबंधित संसाधन
कहाँ से शुरू करें
यदि आप सोशल ट्रेडिंग का मूल्यांकन कर रहे हैं, तो सबसे उपयोगी पहला कदम यह है कि आप प्लेटफ़ॉर्म और जिस ट्रेडर का आप अनुसरण करेंगे, उसकी नियामक स्थिति की जाँच करें, प्लेटफ़ॉर्म की सेवा शर्तें पढ़ें, और एक छोटे जमा (डिपॉज़िट) से शुरुआत करें। हमारा broker comparison उन Broker की सूची देता है जो सोशल ट्रेडिंग की सुविधा देते हैं और उपलब्ध सुविधाएँ भी बताता है—जो मिलकर आपको यह समझने में मदद करती हैं कि आप अपने पहले ट्रेडर का अनुसरण करने से पहले प्लेटफ़ॉर्म कैसा दिखता है।