यह निवेश सलाह नहीं है। प्रदान की गई जानकारी केवल शैक्षिक और सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और किसी भी वित्तीय उत्पाद को खरीदने या बेचने की सिफारिश का गठन नहीं करती।
एक कम लागत वाला स्टॉक Broker अपने करियर के दौरान ट्रेडर को हजारों यूरो बचा सकता है, और यह बचत कम कमीशन, अधिक टाइट स्प्रेड्स, और प्लेटफ़ॉर्म फ़ीस की कमी से आती है। जो ट्रेडर कम लागत वाला Broker चुनता है, वह अपने रिटर्न्स का अधिक हिस्सा अपने पास रखता है।
लागत के प्रमुख कारक
पहला लागत कारक कमीशन है। कमीशन प्रति ट्रेड एक निश्चित (फ्लैट) शुल्क है, और कमीशन सबसे अधिक दिखाई देने वाली लागत है। कमीशन एक डिस्काउंट Broker पर €0 से लेकर फुल-सेवा Broker पर प्रति ट्रेड €50 तक होता है। सक्रिय ट्रेडर्स के लिए कमीशन सबसे बड़ा खर्च है, और कमीशन की तुलना करना सबसे आसान लागत है।
दूसरा लागत कारक स्प्रेड है। स्प्रेड बोली (bid) और पूछ (ask) के बीच का अंतर है, और स्प्रेड ट्रेड को निष्पादित करने के लिए Broker का मुआवज़ा है। स्प्रेड तरल (liquid) स्टॉक्स पर 0.01 प्रतिशत से लेकर अलिक्विड (illiquid) स्टॉक्स पर 1 प्रतिशत तक होता है। जो ट्रेडर्स बार-बार ट्रेड करते हैं उनके लिए स्प्रेड सबसे बड़ा खर्च है, और स्प्रेड सबसे अधिक अनदेखी की जाने वाली लागत है।
तीसरा लागत कारक प्लेटफ़ॉर्म शुल्क है। प्लेटफ़ॉर्म शुल्क ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म के लिए एक निश्चित मासिक या वार्षिक शुल्क है, और यह €0 से €50-€100 प्रति माह तक होता है। छोटे खाते वाले ट्रेडर्स के लिए प्लेटफ़ॉर्म शुल्क सबसे बड़ा खर्च है, और ट्रेडिंग गतिविधि की परवाह किए बिना प्लेटफ़ॉर्म शुल्क एक निश्चित लागत रहता है।
चौथा लागत कारक फाइनेंसिंग चार्ज है। फाइनेंसिंग चार्ज एक लीवरेज्ड पोज़िशन को होल्ड करने की ओवरनाइट लागत है, और फाइनेंसिंग चार्ज प्रति वर्ष 1 प्रतिशत से 5 प्रतिशत तक होता है।
सामान्य सीमाएँ
डिस्काउंट Broker प्रति ट्रेड कमीशन के रूप में €0-€10 चार्ज करता है, तरल शेयरों पर टाइट स्प्रेड के साथ, कोई प्लेटफ़ॉर्म फ़ीस नहीं, कोई निष्क्रियता फ़ीस नहीं, और कोई निकासी फ़ीस नहीं। कुल लागत प्रति ट्रेड €5-€15 होती है, और कुल लागत सामान्यतः पोज़िशन साइज का एक छोटा प्रतिशत होती है।
फुल-सर्विस Broker प्रति ट्रेड कमीशन के रूप में €20-€50 चार्ज करता है, अधिक चौड़े स्प्रेड के साथ, प्रति माह €20-€50 की प्लेटफ़ॉर्म फ़ीस, प्रति तिमाही €0-€50 की निष्क्रियता फ़ीस, और €0-€25 की निकासी फ़ीस। कुल लागत प्रति ट्रेड €50-€100 होती है, और कुल लागत सामान्यतः पोज़िशन साइज का एक महत्वपूर्ण प्रतिशत होती है।
मार्केट मेकर कमीशन के रूप में €0 चार्ज करता है, लेकिन स्प्रेड अधिक चौड़ा होता है। कुल लागत स्प्रेड पर निर्भर करती है, और कुल लागत स्प्रेड में छिपी रहती है।
कम लागत वाला Broker कैसे खोजें
पहला कदम कमीशन की तुलना करना है। ट्रेडर को कम कमीशन वाले Broker की तलाश करनी चाहिए, और तीन से पाँच Brokers के बीच कमीशन की तुलना करनी चाहिए। ट्रेडर को spread भी जाँचना चाहिए, क्योंकि spread छिपी हुई लागत होती है।
दूसरा कदम platform fee से बचना है। ट्रेडर को बिना platform fee वाले Broker की तलाश करनी चाहिए, और platform fee की तुलना किसी वैकल्पिक platform की लागत से करनी चाहिए। platform fee एक निश्चित लागत है, और यह छोटे खातों को सबसे अधिक नुकसान पहुँचाती है।
तीसरा कदम inactivity fee से बचना है। ट्रेडर को बिना inactivity fee वाले Broker की तलाश करनी चाहिए, और inactivity fee की तुलना किसी वैकल्पिक Broker की लागत से करनी चाहिए। inactivity fee से बचना आसान है—कम से कम प्रति तिमाही एक बार ट्रेड करके।
चौथा कदम withdrawal fee से बचना है। ट्रेडर को बिना withdrawal fee वाले Broker की तलाश करनी चाहिए, और ऐसा भुगतान तरीका इस्तेमाल करना चाहिए जो निःशुल्क हो।
पाँचवाँ कदम financing charge को कम से कम करना है। ट्रेडर को कम financing charge वाले Broker की तलाश करनी चाहिए।
पूछने के लिए प्रश्न
पहला प्रश्न प्रति ट्रेड कमीशन है। ट्रेडर को कमीशन शेड्यूल के बारे में पूछना चाहिए, और ट्रेडर को ब्रोकर्स के बीच कमीशन की तुलना करनी चाहिए। ट्रेडर को अपने सामान्य उत्पादों पर स्प्रेड के बारे में भी पूछना चाहिए।
दूसरा प्रश्न प्लेटफ़ॉर्म फ़ीस है। ट्रेडर को प्लेटफ़ॉर्म फ़ीस के बारे में पूछना चाहिए, और ट्रेडर को ब्रोकर्स के बीच प्लेटफ़ॉर्म फ़ीस की तुलना करनी चाहिए। ट्रेडर को निष्क्रियता फ़ीस, निकासी फ़ीस, और मुद्रा रूपांतरण फ़ीस के बारे में भी पूछना चाहिए।
तीसरा प्रश्न फ़ाइनेंसिंग चार्ज है। ट्रेडर को फ़ाइनेंसिंग चार्ज के बारे में पूछना चाहिए, और ट्रेडर को ब्रोकर्स के बीच फ़ाइनेंसिंग चार्ज की तुलना करनी चाहिए। ट्रेडर को स्वैप रेट के बारे में भी पूछना चाहिए, और कम स्वैप रेट वाले ब्रोकर्स की तलाश करनी चाहिए।
चौथा प्रश्न न्यूनतम जमा (minimum deposit) है। ट्रेडर को न्यूनतम जमा के बारे में पूछना चाहिए, और ट्रेडर को ब्रोकर्स के बीच न्यूनतम जमा की तुलना करनी चाहिए। ट्रेडर को खाता प्रकारों (account types) के बारे में भी पूछना चाहिए, और ट्रेडर को ऐसा खाता ढूँढना चाहिए जो ट्रेडर की आवश्यकताओं से मेल खाता हो।
विचार करने योग्य समझौते
पहला समझौता लागत बनाम सेवा है। एक कम लागत वाला Broker कम लागत देता है लेकिन सेवा सीमित होती है, और एक अधिक लागत वाला Broker अधिक लागत के साथ सेवाओं की विस्तृत श्रृंखला देता है। व्यापारी को Broker को अपनी आवश्यकताओं के अनुसार मिलाना चाहिए, और व्यापारी को उन सेवाओं के लिए भुगतान नहीं करना चाहिए जिनका वह उपयोग नहीं करता।
दूसरा समझौता लागत बनाम प्लेटफ़ॉर्म है। एक कम लागत वाला Broker एक बुनियादी प्लेटफ़ॉर्म दे सकता है, और एक अधिक लागत वाला Broker एक प्रीमियम प्लेटफ़ॉर्म दे सकता है। व्यापारी को डेमो खाते के साथ प्लेटफ़ॉर्म का परीक्षण करना चाहिए, और व्यापारी को ऐसा Broker चुनना चाहिए जिसका प्लेटफ़ॉर्म उसकी शैली से मेल खाता हो।
तीसरा समझौता लागत बनाम शोध है। एक कम लागत वाला Broker सीमित शोध दे सकता है, और एक अधिक लागत वाला Broker मजबूत शोध दे सकता है। जो व्यापारी तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करता है वह कम लागत वाला Broker चुन सकता है, और जो व्यापारी मौलिक विश्लेषण का उपयोग करता है वह अधिक लागत वाला Broker चुन सकता है।
कम लागत वाले Broker के बारे में सामान्य प्रश्न
सबसे सस्ता Broker कौन सा है? सबसे सस्ता Broker ट्रेडर के वॉल्यूम और ट्रेडर के भौगोलिक क्षेत्र पर निर्भर करता है। ट्रेडर को कुल लागत की तुलना करनी चाहिए, जिसमें कमीशन, स्प्रेड, प्लेटफ़ॉर्म फ़ीस, निष्क्रियता फ़ीस, और मुद्रा रूपांतरण फ़ीस शामिल हों।
क्या कम लागत वाले Broker सुरक्षित हैं? हाँ, जब Broker विनियमित (regulated) हो और जब Broker क्लाइंट के फंड्स को अलग (segregate) रखता हो। सुरक्षा विनियमन और Broker की प्रतिष्ठा पर निर्भर करती है, न कि स्वयं डिस्काउंट मॉडल पर।
क्या मैं उच्च लागत वाले Broker से कम लागत वाले Broker पर स्विच कर सकता/सकती हूँ? हाँ, ट्रेडर किसी भी समय स्विच कर सकता/सकती है। ट्रेडर नई Broker को स्टॉक्स को-इनकाइंड (in-kind) ट्रांसफ़र कर सकता/सकती है, और ट्रेडर कैश पोज़िशन्स को बंद कर सकता/सकती है। यह स्विच एक सामान्य प्रक्रिया है, और स्विच करने का उद्देश्य रिटर्न का अधिक हिस्सा अपने पास रखना है।
संबंधित संसाधन
कहाँ से शुरू करें
यदि आप कम लागत वाले Broker का मूल्यांकन कर रहे हैं, तो सबसे उपयोगी पहला कदम उन लागत-चालकों (cost drivers) की पहचान करना है जो आपके ट्रेडिंग पैटर्न के लिए सबसे अधिक प्रासंगिक हैं, और तीन से पाँच Broker के बीच कुल लागत की तुलना करना है। हमारी broker comparison में Broker और शुल्क-समय-सारिणियाँ (fee schedules) दी गई हैं, जो मिलकर आपको यह बताती हैं कि खाता खोलने से पहले Broker आपसे क्या शुल्क लेता है।