यह निवेश सलाह नहीं है। प्रदान की गई जानकारी केवल शैक्षिक और सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और किसी भी वित्तीय उत्पाद को खरीदने या बेचने की सिफारिश का गठन नहीं करती।
MetaTrader विदेशी मुद्रा और CFDs ट्रेडिंग के लिए प्रमुख प्लेटफ़ॉर्म है, लेकिन यह स्टॉक ट्रेडिंग के लिए डिफ़ॉल्ट विकल्प नहीं है। स्टॉक ट्रेडर की ज़रूरतें अलग होती हैं (डायरेक्ट एक्सचेंज एक्सेस, लेवल 2 डेटा, ऑर्डर प्रकारों की व्यापक रेंज, उत्पादों का बड़ा यूनिवर्स), और MetaTrader प्लेटफ़ॉर्म को इन ज़रूरतों के लिए डिज़ाइन नहीं किया गया था। MetaTrader और नेटिव स्टॉक ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म की तुलना हर क्षेत्र में होने वाले ट्रेड-ऑफ़्स को उजागर करती है।
स्टॉक ट्रेडिंग के लिए सबसे अच्छा प्लेटफ़ॉर्म ट्रेडर की उत्पाद पसंद, ट्रेडर की रणनीति, और ट्रेडर के अधिकार-क्षेत्र (jurisdiction) पर निर्भर करता है। ट्रेडर को यह मानकर नहीं चलना चाहिए कि सबसे लोकप्रिय forex प्लेटफ़ॉर्म ही सबसे अच्छा स्टॉक प्लेटफ़ॉर्म भी है।
उत्पाद रेंज की तुलना
MetaTrader उन Broker के माध्यम से उपलब्ध है जो स्टॉक्स पर CFDs और फ्यूचर्स उपलब्ध कराते हैं। ट्रेडर स्टॉक CFDs (स्टॉक की कीमत पर आधारित एक leveraged कॉन्ट्रैक्ट) और सिंगल-स्टॉक फ्यूचर्स (स्टॉक पर एक exchange-traded फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट) का ट्रेड कर सकता है। ट्रेडर MetaTrader पर स्वयं स्टॉक का ट्रेड नहीं कर सकता, क्योंकि प्लेटफ़ॉर्म को स्टॉक एक्सचेंजों तक पहुँच नहीं है।
एक native स्टॉक ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म (thinkorswim, Interactive Brokers, TradeStation, Fidelity का Active Trader Pro) स्टॉक एक्सचेंजों (NYSE, Nasdaq, LSE, Deutsche Börse, Euronext) तक सीधी पहुँच देता है। ट्रेडर स्टॉक को खरीदता और बेचता है—स्टॉक पर किसी डेरिवेटिव को नहीं। उत्पाद रेंज में स्टॉक, ऑप्शंस, फ्यूचर्स, ETFs, म्यूचुअल फंड्स, और बॉन्ड्स शामिल होते हैं।
जिस स्टॉक ट्रेडर को direct स्टॉक एक्सेस की ज़रूरत है, उसे native स्टॉक प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग करना चाहिए। जो स्टॉक ट्रेडर स्टॉक CFDs या फ्यूचर्स के साथ सहज है, वह MetaTrader का उपयोग कर सकता है।
डेटा गुणवत्ता की तुलना
MetaTrader ब्रोकर के सर्वर से डेटा प्रदर्शित करता है, और यह डेटा ब्रोकर के लिक्विडिटी प्रोवाइडर्स से एकत्रित (aggregated) डेटा होता है। डेटा में देरी हो सकती है (कुछ सेकंड से कुछ मिनट तक, ब्रोकर के अनुसार), और इसमें Level 2 डेटा (ऑर्डर बुक की गहराई) या एक्सचेंज-विशिष्ट डेटा (मार्केट मेकर के कोट्स, डार्क पूल डेटा) शामिल नहीं होता।
एक नेटिव स्टॉक प्लेटफ़ॉर्म एक्सचेंज डेटा को रियल टाइम में प्रदर्शित करता है, जिसमें Level 2 डेटा, टाइम एंड सेल्स डेटा, मार्केट मेकर के कोट्स, और डार्क पूल डेटा शामिल होते हैं। यह डेटा एक्सचेंज का रॉ डेटा होता है, न कि ब्रोकर से एकत्रित (aggregated) डेटा।
जो स्टॉक ट्रेडर डे ट्रेडिंग या स्कैल्पिंग के लिए रियल-टाइम एक्सचेंज डेटा की जरूरत रखते हैं, उन्हें एक नेटिव स्टॉक प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग करना चाहिए। जो स्विंग ट्रेडर को सब-सेकंड डेटा की जरूरत नहीं है, वे ब्रोकर के एकत्रित (aggregated) डेटा के साथ MetaTrader का उपयोग कर सकते हैं।
ऑर्डर प्रकारों की तुलना
MetaTrader मानक ऑर्डर प्रकारों (मार्केट, लिमिट, स्टॉप, स्टॉप लिमिट, ट्रेलिंग स्टॉप) का समर्थन करता है, और यह प्लेटफ़ॉर्म उन उन्नत ऑर्डर प्रकारों का समर्थन नहीं करता जो मूल स्टॉक प्लेटफ़ॉर्म पर आम हैं (OCO, OTO, ब्रैकेट ऑर्डर, VWAP ऑर्डर, आइसबर्ग ऑर्डर, डिस्क्रिशनरी ऑर्डर)। MetaTrader पर ऑर्डर प्रकार फ़ॉरेक्स, CFDs और फ्यूचर्स के लिए समान हैं, और ये ऑर्डर प्रकार स्टॉक ट्रेडिंग के लिए विशिष्ट नहीं हैं।
एक मूल स्टॉक प्लेटफ़ॉर्म स्टॉक-विशिष्ट ऑर्डर प्रकारों की पूरी रेंज का समर्थन करता है, और प्लेटफ़ॉर्म सर्वोत्तम कीमत के साथ ऑर्डर को एक्सचेंज, डार्क पूल, या internaliser तक रूट कर सकता है। उन्नत ऑर्डर प्रकारों का उपयोग करने वाला स्टॉक ट्रेडर एक मूल स्टॉक प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग करे।
चार्टिंग और विश्लेषण की तुलना
MetaTrader की चार्टिंग और इंडिकेटर्स मूल स्टॉक प्लेटफ़ॉर्म्स के तुलनीय हैं। चार्टिंग तेज़ है, इंडिकेटर लाइब्रेरी बड़ी है, और कस्टम इंडिकेटर्स उपलब्ध हैं। MetaTrader पर चार्टिंग प्लेटफ़ॉर्म की सबसे मज़बूत विशेषता है, और यह मूल स्टॉक प्लेटफ़ॉर्म्स पर उपलब्ध चार्टिंग के साथ प्रतिस्पर्धी है।
मूल स्टॉक प्लेटफ़ॉर्म्स की तुलना में MetaTrader का लाभ Expert Advisors (स्वचालित ट्रेडिंग स्क्रिप्ट्स) है। EAs मूल स्टॉक प्लेटफ़ॉर्म्स पर मौजूद स्वचालित ट्रेडिंग टूल्स की तुलना में MetaTrader प्लेटफ़ॉर्म में अधिक एकीकृत हैं, और EA इकोसिस्टम बड़ा तथा अधिक सक्रिय है।
लागत की तुलना
MetaTrader डाउनलोड और उपयोग करने के लिए निःशुल्क है, और Broker ट्रेड्स पर स्प्रेड तथा कमीशन चार्ज करता है। MetaTrader पर स्टॉक CFDs का ट्रेडिंग खर्च, एक native प्लेटफ़ॉर्म पर स्टॉक्स ट्रेड करने की लागत के तुलनीय है, अंतर केवल स्प्रेड्स और financing costs में होता है।
financing cost (लीवरेज्ड CFD पोज़िशन को रात भर रखने की लागत) वह लागत है जो cash stock पोज़िशन्स के लिए native स्टॉक प्लेटफ़ॉर्म पर नहीं होती। CFD ट्रेडर हर दिन उस पोज़िशन को होल्ड करने पर financing cost देता है; जबकि स्टॉक ट्रेडर रात भर स्टॉक पोज़िशन होल्ड करने के लिए कुछ भी नहीं देता।
प्लेटफ़ॉर्म तुलना से जुड़े सामान्य प्रश्न
क्या शुरुआती लोगों के लिए MetaTrader बेहतर है? MetaTrader कई प्रोफेशनल स्टॉक प्लेटफ़ॉर्म की तुलना में सीखने में आसान है। इसका इंटरफ़ेस सरल है, और सीखने की प्रक्रिया (learning curve) कम होती है। इसका समझौता यह है कि उत्पादों की रेंज और डेटा की गुणवत्ता सीमित हो सकती है।
क्या मैं MetaTrader को किसी स्टॉक प्लेटफ़ॉर्म के साथ उपयोग कर सकता/सकती हूँ? हाँ, कई ट्रेडर चार्टिंग और स्वचालित ट्रेडिंग के लिए MetaTrader का उपयोग करते हैं, और निष्पादन (execution) तथा डेटा के लिए एक नेटिव स्टॉक प्लेटफ़ॉर्म का। खाते अलग-अलग होते हैं, और ट्रेडर आवश्यकता के अनुसार फंड ट्रांसफ़र करता/करती है।
प्रोफेशनल कौन-सा स्टॉक प्लेटफ़ॉर्म उपयोग करते हैं? प्रोफेशनल स्टॉक ट्रेडर Interactive Brokers के Trader Workstation, TD Ameritrade के thinkorswim, और TradeStation जैसे प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग करते हैं। ये प्लेटफ़ॉर्म डायरेक्ट मार्केट एक्सेस, उन्नत ऑर्डर प्रकार, और वह रियल-टाइम डेटा प्रदान करते हैं जिसकी प्रोफेशनल्स को ज़रूरत होती है।
संबंधित संसाधन
कहाँ से शुरू करें
यदि आप MetaTrader की तुलना अन्य प्लेटफ़ॉर्म से कर रहे हैं, तो सबसे उपयोगी पहला कदम अपनी ट्रेडिंग ज़रूरतों को परिभाषित करना है (उत्पाद, डेटा की गुणवत्ता, ऑर्डर प्रकार, चार्टिंग, लागत), और फिर उन ज़रूरतों के आधार पर प्लेटफ़ॉर्म की तुलना करना है। हमारा broker comparison प्लेटफ़ॉर्म के प्रकार के अनुसार Broker की सूची देता है और उपलब्ध उत्पादों को भी बताता है, जो मिलकर आपको खाता खोलने से पहले यह समझने में मदद करते हैं कि प्लेटफ़ॉर्म कैसा दिखता है।