यह निवेश सलाह नहीं है। प्रदान की गई जानकारी केवल शैक्षिक और सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और किसी भी वित्तीय उत्पाद को खरीदने या बेचने की सिफारिश का गठन नहीं करती।
एक ऑफ-शोर Broker वह Broker है जो व्यापारी के गृह देश से अलग किसी अधिकार-क्षेत्र (jurisdiction) में विनियमित (regulated) होता है। यूरोपीय संघ (European Union) का एक व्यापारी जो सेशेल्स, मार्शल आइलैंड्स, या सेंट विंसेंट और ग्रेनेडाइन्स में विनियमित एक Broker के साथ खाता (account) खोलता है, वह ऑफ-शोर Broker का उपयोग कर रहा है। ऑफ-शोर Broker व्यापारी के गृह नियामक (home regulator) के अधीन नहीं होता, और ऑफ-शोर Broker गृह नियामक के नियमों से बंधा नहीं होता।
ऑफ-शोर ब्रोकर क्या है
एक ऑफ-शोर ब्रोकर वह ब्रोकर है जो व्यापारी के गृह देश से अलग किसी अधिकार-क्षेत्र (jurisdiction) में विनियमित (regulated) होता है। यूरोपीय संघ (European Union) का एक व्यापारी जो सेशेल्स (Seychelles), मार्शल आइलैंड्स (Marshall Islands), या सेंट विंसेंट और ग्रेनेडाइन्स (Saint Vincent and the Grenadines) में विनियमित ब्रोकर के साथ खाता खोलता है, वह एक ऑफ-शोर ब्रोकर का उपयोग कर रहा है। ऑफ-शोर ब्रोकर व्यापारी के गृह नियामक (home regulator) के अधीन नहीं होता, और ऑफ-शोर ब्रोकर गृह नियामक के नियमों से बंधा नहीं होता।
ऑफ-शोर ब्रोकरों का आकर्षण कम लागत है। ऑफ-शोर ब्रोकर अधिक लीवरेज (leverage), कम स्प्रेड (spreads), और बोनस (bonuses) तथा उत्पाद रेंज (product range) पर कम प्रतिबंध दे सकते हैं। इसका बदला यह है कि निवेशक संरक्षण का स्तर कम होता है, और खाता खोलने से पहले व्यापारी को कम लागत के मुकाबले कम संरक्षण का मूल्यांकन करना चाहिए।
समझौते (ट्रेड-ऑफ़्स)
पहला समझौता लीवरेज (Leverage) है। ऑफ-शोर Broker अधिकतम 1:500 या यहाँ तक कि 1:1000 तक का लीवरेज दे सकते हैं, जो यूरोपीय प्रतिभूति और बाज़ार प्राधिकरण (ESMA) द्वारा लगाए गए 1:30 की सीमा से बहुत अधिक है। उच्च लीवरेज लाभ को बढ़ाता है, और उच्च लीवरेज नुकसान को भी बढ़ाता है। जो ट्रेडर उच्च लीवरेज का उपयोग करता है, वह एक ही ट्रेड में अपना पूरा जमा (डिपॉज़िट) खो सकता है।
दूसरा समझौता नियामकीय (रेगुलेटरी) सुरक्षा है। होम रेगुलेटर की निवेशक मुआवज़ा योजना (investor compensation scheme), जो ब्रोक़र के दिवालिया होने पर एक निश्चित राशि तक के नुकसान को कवर करती है, ऑफ-शोर Broker पर लागू नहीं होती। ऑफ-शोर Broker के साथ धन रखने वाला ट्रेडर होम रेगुलेटर द्वारा कवर नहीं होता, और विवाद की स्थिति में उसके पास सीमित उपाय (recourse) होते हैं।
तीसरा समझौता कर (टैक्स) का व्यवहार है। कुछ ऑफ-शोर न्यायक्षेत्र (jurisdictions) ट्रेडिंग मुनाफ़े पर कर रोककर (withhold) नहीं लेते, और ट्रेडर को कम कर बिल का लाभ मिल सकता है। समझौता यह है कि होम कर प्राधिकरण फिर भी ट्रेडर से आय की रिपोर्ट करने की मांग कर सकता है, और खाता खोलने से पहले ट्रेडर को स्थानीय कर नियमों की जाँच करनी चाहिए।
देखने योग्य चेतावनी संकेत
पहला चेतावनी संकेत एक अपंजीकृत Broker है। Broker को किसी मान्यता प्राप्त नियामक (regulator) द्वारा नियंत्रित होना चाहिए, और व्यापारी को नियामक की वेबसाइट पर लाइसेंस नंबर सत्यापित करने में सक्षम होना चाहिए। नियामक छोटा या बड़ा हो सकता है, लेकिन नियामक के पास प्रवर्तन (enforcement) का रिकॉर्ड होना चाहिए।
दूसरा चेतावनी संकेत निकासी (withdrawal) पर लॉक के साथ बोनस है। Broker बोनस देता है, और वह बोनस तब तक लॉक रहता है जब तक व्यापारी उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम तक नहीं पहुँच जाता। बोनस की संरचना इस तरह बनाई जा सकती है कि धन निकालना कठिन हो जाए, और व्यापारी को बोनस स्वीकार करने से पहले नियम व शर्तें (terms and conditions) ध्यान से पढ़नी चाहिए।
तीसरा चेतावनी संकेत खराब ग्राहक सहायता (customer support) है। Broker किसी प्रश्न का उत्तर देने में कई दिन लेता है, और Broker फोन नहीं उठाता। ग्राहक सहायता Broker की पेशेवरता का संकेत है, और व्यापारी को धन जमा करने से पहले सहायता का परीक्षण करना चाहिए।
खोलने से पहले पूछने योग्य प्रश्न
पहला प्रश्न नियमन (regulation) है। ट्रेडर लाइसेंस नंबर, नियामक (regulator) का नाम, और नियामक की वेबसाइट पूछता है। ट्रेडर लाइसेंस की पुष्टि करता है, और ट्रेडर नियामक के प्रवर्तन (enforcement) रिकॉर्ड को पढ़ता है। ट्रेडर को ऐसे Broker के साथ खाता नहीं खोलना चाहिए जो नियमन के अंतर्गत न हो।
दूसरा प्रश्न क्लाइंट फंड्स का पृथक्करण (segregation of client funds) है। Broker को क्लाइंट फंड्स को tier-1 बैंक में एक segregated खाते में रखना चाहिए, और Broker को क्लाइंट फंड्स का उपयोग अपने स्वयं के संचालन (operations) के लिए नहीं करना चाहिए। ट्रेडर को बैंक का नाम पूछना चाहिए, और ट्रेडर को Broker की terms of service में segregation नीति की जाँच करनी चाहिए।
तीसरा प्रश्न निकासी (withdrawal) प्रक्रिया है। Broker को कुछ व्यावसायिक दिनों के भीतर निकासी प्रक्रिया करनी चाहिए, और Broker को निकासी शुल्क (withdrawal fee) नहीं लेना चाहिए। ट्रेडर को बड़ी राशि जमा करने से पहले छोटी राशि के साथ withdrawal प्रक्रिया का परीक्षण करना चाहिए।
जब ऑफ-शोर ब्रोकर समझदारी भरा विकल्प हो
अनुभवी ट्रेडर्स के लिए ऑफ-शोर ब्रोकर समझदारी भरा विकल्प हो सकता है, जो जोखिमों को समझते हैं, अधिक लीवरेज चाहते हैं, और कम स्तर की सुरक्षा स्वीकार करने को तैयार हैं। ऑफ-शोर ब्रोकर उन ट्रेडर्स के लिए भी उपयुक्त हो सकता है जो ऐसे देशों में हैं जहाँ सख्त पूँजी नियंत्रण (capital controls) हैं—जहाँ स्थानीय ब्रोकर ही एकमात्र विकल्प होता है—और ऑफ-शोर ब्रोकर एक वैकल्पिक विकल्प प्रदान करता है।
ऑफ-शोर ब्रोकर शुरुआती लोगों के लिए, छोटे खाते वाले ट्रेडर्स के लिए, या ऐसे ट्रेडर्स के लिए जिनके लिए पूरे डिपॉज़िट को खोना संभव नहीं है, समझदारी भरा विकल्प नहीं है। शुरुआती को अपने गृह क्षेत्राधिकार (home jurisdiction) में नियामित (regulated) ब्रोकर से शुरुआत करनी चाहिए, और ऑफ-शोर ब्रोकर पर विचार करने से पहले बुनियादी बातें सीखनी चाहिए।
ऑफ-शोर ब्रोकरों के बारे में सामान्य प्रश्न
क्या ऑफ-शोर ब्रोकर कानूनी हैं? अधिकांश अधिकार-क्षेत्रों में, हाँ। ट्रेडर को ऑफ-शोर ब्रोकर के साथ खाता खोलने की अनुमति होती है, हालांकि होम रेगुलेटर वही सुरक्षा प्रदान नहीं कर सकता। खाता खोलने से पहले ट्रेडर को स्थानीय नियमों की जाँच करनी चाहिए।
क्या मैं ऑफ-शोर ब्रोकर पर भरोसा कर सकता/सकती हूँ? भरोसा ब्रोकर पर निर्भर करता है। कुछ ऑफ-शोर ब्रोकर अच्छी तरह से संचालित और अच्छी तरह से विनियमित होते हैं, और कुछ ऑफ-शोर ब्रोकर नहीं होते। ब्रोकर पर भरोसा करने से पहले ट्रेडर को लाइसेंस, फंड्स का पृथक्करण (segregation), और निकासी प्रक्रिया (withdrawal process) की पुष्टि करनी चाहिए।
अगर ऑफ-शोर ब्रोकर दिवालिया हो जाए तो क्या होगा? ट्रेडर के फंड्स खो सकते हैं, क्योंकि होम रेगुलेटर की निवेशक मुआवज़ा योजना (investor compensation scheme) ऑफ-शोर ब्रोकर को कवर नहीं करती। ट्रेडर को ऑफ-शोर रेगुलेटर के माध्यम से कुछ उपाय मिल सकता है, लेकिन वह उपाय अक्सर सीमित और धीमा होता है।
संबंधित संसाधन
कहाँ से शुरू करें
यदि आप ऑफ़-शोर ब्रोकर्स का मूल्यांकन कर रहे हैं, तो सबसे उपयोगी पहला कदम तीन से पाँच ब्रोकर्स की एक शॉर्टलिस्ट बनाना है, और प्रत्येक ब्रोकर्स के लिए लाइसेंस तथा नियामक (regulator) की पुष्टि करना है। हमारी broker comparison सूची ब्रोकर्स को अधिकार-क्षेत्र (jurisdiction) के अनुसार दिखाती है, जो मिलकर आपको खाता खोलने से पहले यह बताती है कि ब्रोकर्स क्या-क्या प्रदान करते हैं।