यह निवेश सलाह नहीं है। प्रदान की गई जानकारी केवल शैक्षिक और सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और किसी भी वित्तीय उत्पाद को खरीदने या बेचने की सिफारिश का गठन नहीं करती।
एक फुल-सर्विस ब्रोकर वह Broker है जो एक ही जगह पर निष्पादन, शोध, सलाह और व्यक्तिगत सेवा प्रदान करता है। फुल-सर्विस ब्रोकर ऐसे विश्लेषकों को नियुक्त करता है जो शोध प्रकाशित करते हैं, ऐसे सलाहकार जो सिफारिशें देते हैं, और ऐसे संबंध प्रबंधक जो क्लाइंट को ट्रेडिंग के निर्णय लेने में मदद करते हैं। फुल-सर्विस ब्रोकर सेवा के लिए अधिक कमीशन लेता है, और ब्रोकर अक्सर प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियों (assets under management) के प्रतिशत के रूप में शुल्क भी लेता है।
एक फुल-सेवा Broker क्या है
एक फुल-सेवा Broker वह होता है जो एक ही जगह पर निष्पादन, शोध, सलाह और व्यक्तिगत सेवा प्रदान करता है। फुल-सेवा Broker ऐसे विश्लेषकों को नियुक्त करता है जो शोध प्रकाशित करते हैं, ऐसे सलाहकार जो सिफारिशें देते हैं, और ऐसे संबंध प्रबंधक जो क्लाइंट को ट्रेडिंग के निर्णय लेने में मदद करते हैं। फुल-सेवा Broker इस सेवा के लिए अधिक कमीशन लेता है, और अक्सर वह प्रबंधनाधीन परिसंपत्तियों (assets under management) का एक प्रतिशत भी चार्ज करता है।
फुल-सेवा मॉडल पर डिस्काउंट Brokers, robo-advisors, और ऑनलाइन ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म का दबाव रहा है, लेकिन यह मॉडल उन ट्रेडर्स के लिए अब भी प्रासंगिक है जो मार्गदर्शन चाहते हैं, जो व्यक्तिगत संबंध चाहते हैं, और जो सेवा के लिए भुगतान करने को तैयार हैं। सबसे बड़े फुल-सेवा Brokers में प्रमुख निवेश बैंक और बड़े वित्तीय समूहों के wealth management विभाग शामिल हैं।
मुख्य लाभ
पहला लाभ है शोध। एक फुल-सेवा Broker हजारों स्टॉक्स पर विश्लेषक रिपोर्ट प्रकाशित करता है, और इन रिपोर्टों में वित्तीय मॉडल, मूल्यांकन, रेटिंग, और लक्ष्य मूल्य शामिल होते हैं। यह शोध सभी ग्राहकों के लिए उपलब्ध होता है, और यह अक्सर डिस्काउंट Broker से उपलब्ध शोध की तुलना में अधिक गहन होता है।
दूसरा लाभ है सलाह। एक फुल-सेवा Broker ग्राहक को एक सलाहकार (advisor) नियुक्त करता है, और सलाहकार ट्रेडिंग निर्णयों, एसेट एलोकेशन, और पोर्टफोलियो रीबैलेंसिंग में ग्राहक की मदद करता है। सलाहकार ग्राहक के लक्ष्यों, ग्राहक की जोखिम सहनशीलता, और ग्राहक की कर स्थिति को जानता है, और सलाहकार उसी अनुसार ग्राहक के लिए सलाह को अनुकूलित करता है।
तीसरा लाभ है व्यक्तिगत सेवा। एक फुल-सेवा Broker एक रिलेशनशिप मैनेजर (relationship manager) प्रदान करता है जो फोन, ईमेल, या प्रत्यक्ष रूप से उपलब्ध होता है। रिलेशनशिप मैनेजर खाता खोलने, फंडिंग, निकासी (withdrawals), और किसी भी उत्पन्न होने वाली समस्या में ग्राहक की सहायता करता है। व्यक्तिगत सेवा उन ट्रेडर्स के लिए खास तौर पर मूल्यवान है जो संचालन से जुड़े विवरणों को संभालना नहीं चाहते।
चौथा लाभ है उत्पादों की विस्तृत श्रृंखला। एक फुल-सेवा Broker स्टॉक्स, बॉन्ड्स, ऑप्शंस, फ्यूचर्स, म्यूचुअल फंड्स, ETFs, और वैकल्पिक निवेश सहित उत्पादों की व्यापक रेंज प्रदान करता है। फुल-सेवा Broker ट्रेडर की निवेश आवश्यकताओं के लिए एक-स्टॉप शॉप की तरह काम कर सकता है, और फुल-सेवा Broker ट्रेडर की पसंद के अनुसार पोर्टफोलियो को अनुकूलित कर सकता है।
लागतें
पहली लागत कमीशन है। एक फुल-सर्विस Broker प्रति ट्रेड €20-€50 चार्ज करता है, और यह कमीशन डिस्काउंट Broker की तुलना में अधिक होता है। यह कमीशन उन ट्रेडर्स के लिए उचित है जो सलाह और रिसर्च का उपयोग करते हैं, और उन ट्रेडर्स के लिए यह बहुत अधिक है जिन्हें इस सेवा की आवश्यकता नहीं होती।
दूसरी लागत एसेट-आधारित शुल्क है। कुछ फुल-सर्विस Broker प्रति वर्ष प्रबंधनाधीन संपत्तियों (assets under management) का 0.5 प्रतिशत से 1.5 प्रतिशत तक शुल्क लेते हैं। यह शुल्क सलाह और संबंध प्रबंधन (relationship management) को कवर करता है, और यह कमीशन के अतिरिक्त होता है। बड़ी पोर्टफोलियो वाले ट्रेडर्स के लिए एसेट-आधारित शुल्क अधिक होता है, और समय के साथ यह शुल्क रिटर्न को कम कर सकता है।
तीसरी लागत प्लेटफ़ॉर्म शुल्क है। कुछ फुल-सर्विस Broker ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म के लिए प्रति माह €20-€50 का प्लेटफ़ॉर्म शुल्क चार्ज करते हैं। प्लेटफ़ॉर्म शुल्क एक निश्चित लागत (fixed cost) है, और यह छोटे खातों को सबसे अधिक प्रभावित करता है।
पूर्ण-सेवा Broker का उपयोग किसे करना चाहिए
पूर्ण-सेवा Broker उन ट्रेडर्स के लिए उपयुक्त है जिनके पास बड़ा खाता है, जो एक व्यक्तिगत सलाहकार चाहते हैं, और जो शोध तथा व्यक्तिगत सेवा को महत्व देते हैं। पूर्ण-सेवा Broker उन ट्रेडर्स के लिए भी अच्छा विकल्प है जो बाज़ारों में नए हैं और जिन्हें मार्गदर्शन चाहिए, तथा उन ट्रेडर्स के लिए जिनकी वित्तीय स्थिति जटिल है और जिन्हें अनुकूलित सलाह की आवश्यकता है।
पूर्ण-सेवा Broker छोटे खाते वाले ट्रेडर्स के लिए उपयुक्त नहीं है, जो स्वयं-निर्देशित (self-directed) हैं, या जिनकी फीस के प्रति संवेदनशीलता अधिक है। जो ट्रेडर शोध या सलाह का उपयोग नहीं करता, उसे इस सेवा के लिए भुगतान नहीं करना चाहिए, और उसे किसी discount broker या robo-advisor पर विचार करना चाहिए।
पूर्ण-सेवा Broker का मूल्यांकन कैसे करें
पहला जाँच शोध की गुणवत्ता है। Broker को विभिन्न प्रकार के stocks पर शोध प्रकाशित करना चाहिए, और वह शोध गहन होना चाहिए। व्यापारी कुछ रिपोर्ट देखकर शोध का परीक्षण कर सकता है, और व्यापारी शोध की तुलना अन्य brokers के शोध से कर सकता है।
दूसरी जाँच सलाहकार का ट्रैक रिकॉर्ड है। सलाहकार के पास अच्छी सलाह देने का ट्रैक रिकॉर्ड होना चाहिए, और अनुशंसित portfolios में सलाहकार का turnover कम होना चाहिए। व्यापारी सलाहकार से संदर्भ (references) मांग सकता है, और व्यापारी सलाहकार की साख (credentials) की जाँच कर सकता है।
तीसरी जाँच कुल लागत है। Broker को commission schedule, asset-based fee, और platform fee प्रकाशित करनी चाहिए। व्यापारी एक प्रतिनिधि trading pattern के लिए कुल लागत की गणना कर सकता है, और व्यापारी कुल लागत की तुलना एक discount broker की लागत से कर सकता है।
पूर्ण-सेवा Broker के बारे में सामान्य प्रश्न
क्या पूर्ण-सेवा Broker की लागत वाजिब है? उन ट्रेडरों के लिए जो शोध और सलाह का उपयोग करते हैं, हाँ। यह सलाह ट्रेडर को महंगी गलतियों से बचा सकती है, और यह रिटर्न में सुधार कर सकती है। जो ट्रेडर सलाह का उपयोग नहीं करते, उनके लिए नहीं।
क्या मैं एक discount broker से पूर्ण-सेवा Broker पर स्विच कर सकता/सकती हूँ? हाँ, और ट्रेडर कई Broker पर खाते भी रख सकता/सकती है। स्विच करने से पहले ट्रेडर को कुल लागत और कुल सेवा की तुलना करनी चाहिए, और ट्रेडर को उन ट्रेडों के लिए discount broker को बनाए रखना चाहिए जहाँ लागत मायने रखती है।
पूर्ण-सेवा Broker के लिए न्यूनतम खाता आकार क्या है? न्यूनतम Broker के अनुसार बदलता है। कुछ पूर्ण-सेवा Broker €100,000 या उससे अधिक की मांग करते हैं, और कुछ पूर्ण-सेवा Broker अधिक कमीशन के साथ छोटे खातों को स्वीकार करते हैं। खाता खोलने से पहले ट्रेडर को न्यूनतम की जाँच करनी चाहिए।
संबंधित संसाधन
कहाँ से शुरू करें
यदि आप फुल-सेवा ब्रोकर्स का मूल्यांकन कर रहे हैं, तो सबसे उपयोगी पहला कदम यह पहचानना है कि आपको वास्तव में कौन-सी सेवाएँ चाहिए (रिसर्च, सलाह, व्यक्तिगत सेवा), और तीन से पाँच ब्रोकर्स के बीच कुल लागत की तुलना करना है। हमारी broker comparison सूची में फुल-सेवा ब्रोकर्स और उनके शुल्क-शेड्यूल दिए गए हैं, जो मिलकर आपको खाता खोलने से पहले यह बताते हैं कि ब्रोकर्स क्या-क्या प्रदान करते हैं।