यह निवेश सलाह नहीं है। प्रदान की गई जानकारी केवल शैक्षिक और सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और किसी भी वित्तीय उत्पाद को खरीदने या बेचने की सिफारिश का गठन नहीं करती।
स्टॉक्स ट्रेडिंग के लिए खाता खोलने से पहले किसी Broker पर शोध करना उन सबसे अधिक-रिटर्न वाली गतिविधियों में से एक है जो एक नए ट्रेडर कर सकता है। कुछ घंटों का शोध पूरे जमा (deposit) के नुकसान को रोक सकता है, और कुछ घंटों का शोध ट्रेडर को खराब execution, छिपे हुए शुल्क, या कमजोर ग्राहक समर्थन वाले Broker से बचा सकता है। यह शोध अत्यधिक विस्तृत होना आवश्यक नहीं है, और इसे कुछ दिनों में किया जा सकता है।
शोध करना क्यों महत्वपूर्ण है
पहला कारण धन की सुरक्षा है। Broker व्यापारी के पैसे को संभालता है, और व्यापारी को यह जानना चाहिए कि Broker विनियमित है या नहीं, क्या Broker ग्राहक के फंड्स को अलग (segregate) करता है, और क्या वह किसी निवेशक मुआवजा योजना (investor compensation scheme) के अंतर्गत कवर है। शोध छोड़ देने वाला व्यापारी ऐसे Broker के साथ फँस सकता है जो विनियमित नहीं है, और यदि Broker दिवालिया हो जाए तो व्यापारी पूरा जमा (deposit) खो सकता है।
दूसरा कारण लागत है। Broker की फीस की समय-सारणी (fee schedule) व्यापारी के रिटर्न को कम कर सकती है, और यह समय-सारणी अक्सर छोटे अक्षरों (small print) में छिपी होती है। जो व्यापारी fee schedule पढ़ता है वह अधिक निष्क्रियता (inactivity) फीस, अधिक निकासी (withdrawal) फीस, या अधिक मुद्रा रूपांतरण (currency conversion) फीस वाले Broker से बच सकता है। जो व्यापारी fee schedule नहीं पढ़ता, उसे पहली निकासी पर लगने वाली फीस से आश्चर्य हो सकता है।
तीसरा कारण प्लेटफ़ॉर्म है। जो व्यापारी हर दिन प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग करता है, उसे demo account के साथ प्लेटफ़ॉर्म का परीक्षण करना चाहिए। प्लेटफ़ॉर्म का सीखने का कर्व (learning curve) तीखा हो सकता है, प्लेटफ़ॉर्म धीमा हो सकता है, या प्लेटफ़ॉर्म में वे order types नहीं हो सकते जिनकी व्यापारी को जरूरत है। live account खोलने से पहले प्लेटफ़ॉर्म का परीक्षण करने वाला व्यापारी एक महँगे बदलाव (costly switch) से बच सकता है।
जानकारी कहाँ खोजें
पहला स्रोत ब्रोकरेज की वेबसाइट है। ब्रोकरेज नियमन, शुल्क-तालिका, उत्पादों की श्रेणी, और प्लेटफ़ॉर्म का विवरण प्रकाशित करता है। ट्रेडर को वेबसाइट को ध्यान से पढ़ना चाहिए, और ट्रेडर को छोटे अक्षरों (small print) तथा अस्वीकरणों (disclaimers) पर ध्यान देना चाहिए। ट्रेडर को पेज की तारीख भी जाँचनी चाहिए, क्योंकि ब्रोकरेज ने ऑफ़र अपडेट किया हो सकता है।
दूसरा स्रोत नियामक (regulator) की वेबसाइट है। नियामक अधिकृत ब्रोकर्स की सूची प्रकाशित करता है, और नियामक ब्रोकर्स के खिलाफ की गई प्रवर्तन कार्रवाइयाँ (enforcement actions) प्रकाशित करता है। ट्रेडर को ब्रोकरेज के लाइसेंस की पुष्टि करनी चाहिए, और ट्रेडर को ब्रोकरेज के लिए नियामक के रिकॉर्ड की जाँच करनी चाहिए। यदि ट्रेडर को प्रवर्तन कार्रवाइयों की लंबी सूची दिखाई दे, तो ट्रेडर को किसी अन्य ब्रोकरेज की तलाश करनी चाहिए।
तीसरा स्रोत तुलना (comparison) वेबसाइटें हैं। ये वेबसाइटें ब्रोकर्स को साथ-साथ सूचीबद्ध करती हैं, और इनमें शुल्क, प्लेटफ़ॉर्म, उत्पाद, तथा ग्राहक समीक्षाएँ शामिल होती हैं। ट्रेडर को ब्रोकर्स की शॉर्टलिस्ट बनाने के लिए तुलना वेबसाइटों का उपयोग करना चाहिए, और ट्रेडर को किसी एक ही वेबसाइट पर निर्भर नहीं रहना चाहिए। ट्रेडर को तुलना की तारीख भी जाँचनी चाहिए, क्योंकि ब्रोकरेज का ऑफ़र बदल सकता है।
चौथा स्रोत ट्रेडर समुदाय (trader community) है। फ़ोरम, सोशल मीडिया, और समीक्षा साइटें ब्रोकरेज की प्रतिष्ठा (reputation) खोजने में उपयोगी होती हैं। ट्रेडर को एक ही समस्या के बारे में लगातार शिकायतें ढूँढनी चाहिए, और ट्रेडर को किसी एक ही समीक्षा पर निर्भर नहीं रहना चाहिए। ट्रेडर को यह भी देखना चाहिए कि ब्रोकरेज शिकायतों पर क्या प्रतिक्रिया देता है, और ब्रोकरेज की प्रतिक्रिया ग्राहक सेवा का संकेत होती है।
क्या जाँचें
पहला आइटम नियमन (regulation) है। ट्रेडर को लाइसेंस, नियामक (regulator), और फंड्स के पृथक्करण (segregation of funds) की पुष्टि करनी चाहिए। ट्रेडर को बिना नियमन वाले Broker के साथ खाता नहीं खोलना चाहिए, और छोटे अधिकार-क्षेत्रों (small jurisdictions) में नियमन प्राप्त Broker के प्रति सावधान रहना चाहिए।
दूसरा आइटम शुल्क-समय-सारिणी (fee schedule) है। ट्रेडर को कमीशन (commission), स्प्रेड (spread), प्लेटफ़ॉर्म शुल्क (platform fee), निष्क्रियता शुल्क (inactivity fee), और मुद्रा रूपांतरण शुल्क (currency conversion fee) की तुलना करनी चाहिए। ट्रेडर को एक प्रतिनिधि ट्रेडिंग पैटर्न के लिए कुल लागत की गणना करनी चाहिए, और ट्रेडर को तीन से पाँच Broker के बीच कुल लागत की तुलना करनी चाहिए।
तीसरा आइटम उत्पाद-श्रेणी (product range) है। ट्रेडर को उन उत्पादों की सूची बनानी चाहिए जिन्हें ट्रेडर ट्रेड करना चाहता है, और प्रत्येक उत्पाद के लिए Broker की उपलब्धता (offering) की जाँच करनी चाहिए। ट्रेडर को प्रत्येक उत्पाद पर उपलब्ध लीवरेज (leverage) भी जाँचना चाहिए, और मार्जिन आवश्यकताओं (margin requirements) की जाँच करनी चाहिए।
चौथा आइटम प्लेटफ़ॉर्म (platform) है। ट्रेडर को डेमो अकाउंट (demo account) के साथ प्लेटफ़ॉर्म का परीक्षण करना चाहिए, और ऑर्डर प्रकार (order types), चार्टिंग (charting), डेटा गुणवत्ता (data quality), और निष्पादन गति (execution speed) की जाँच करनी चाहिए। ट्रेडर को मोबाइल ऐप (mobile app) भी जाँचना चाहिए, क्योंकि ट्रेडर को चलते-फिरते (on the go) ट्रेड करना पड़ सकता है।
ब्रोकर रिसर्च के बारे में सामान्य प्रश्न
रिसर्च में कितना समय लगता है? एक विस्तृत रिसर्च में कुछ दिन से लेकर कुछ हफ्ते लग सकते हैं, यह ट्रेडर के अनुभव पर निर्भर करता है। ट्रेडर को निर्णय में जल्दबाज़ी नहीं करनी चाहिए, और लाइव अकाउंट खोलने से पहले ट्रेडर को डेमो अकाउंट के साथ प्लेटफ़ॉर्म का परीक्षण करना चाहिए।
मुझे ब्रोकर का प्रवर्तन (enforcement) रिकॉर्ड कहाँ मिलेगा? नियामक (regulator) की वेबसाइट सबसे अच्छा स्रोत है। नियामक अधिकृत ब्रोकरों की सूची प्रकाशित करता है, और नियामक प्रवर्तन कार्रवाइयों (enforcement actions) को भी प्रकाशित करता है। ट्रेडर नियामक के प्रेस रिलीज़ भी देख सकता है।
क्या तुलना वेबसाइट (comparison website) पर्याप्त है? एक तुलना वेबसाइट शुरुआत का बिंदु है, लेकिन तुलना वेबसाइट ट्रेडर की अपनी रिसर्च का विकल्प नहीं है। ट्रेडर को ब्रोकर की वेबसाइट और नियामक की वेबसाइट पर दी गई जानकारी की पुष्टि करनी चाहिए।
संबंधित संसाधन
कहाँ से शुरू करें
यदि आप स्टॉक ब्रोकर्स की रिसर्च कर रहे हैं, तो सबसे उपयोगी पहला कदम यह है कि आप तीन से पाँच ब्रोकर्स की एक शॉर्टलिस्ट बनाएं जो ट्रेडर की प्राथमिकताओं से मेल खाते हों, और प्रत्येक ब्रोकर्स के लिए लाइसेंस तथा शुल्क-समय-सारिणी (fee schedule) की पुष्टि करें। हमारी broker comparison सूची ब्रोकर्स को विनियमन (regulation), लागत (cost), उत्पाद-श्रेणी (product range), और प्लेटफ़ॉर्म (platform) के आधार पर व्यवस्थित करती है—जो मिलकर आपको खाता खोलने से पहले यह बताते हैं कि ब्रोकर्स क्या-क्या प्रदान करता है।