यह निवेश सलाह नहीं है। प्रदान की गई जानकारी केवल शैक्षिक और सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और किसी भी वित्तीय उत्पाद को खरीदने या बेचने की सिफारिश का गठन नहीं करती।
ब्रोकरेज फीस वे लागतें हैं जो किसी ब्रोकरेज खाते को खोलने, बनाए रखने और उसके माध्यम से ट्रेड करने से जुड़ी होती हैं। ये फीस केवल मुख्य (हेडलाइन) कमीशन से आगे जाती हैं, और जो ट्रेडर सिर्फ कमीशन को देखता है वह लागत का एक महत्वपूर्ण हिस्सा चूक रहा होता है। ऑल-इन लागत में कमीशन, स्प्रेड, कस्टडी फीस, इनएक्टिविटी फीस, विड्रॉअल फीस, करेंसी कन्वर्ज़न फीस, और मार्जिन इंटरेस्ट रेट शामिल होते हैं।
एक वर्ष में किसी ब्रोकरेज खाते की कुल लागत इन सभी फीस का योग होती है, और यह कुल अक्सर ट्रेडर की अपेक्षा से अधिक होता है। जो ट्रेडर फीस की संरचना को समझता है, वह ट्रेडर की विशिष्ट प्रोफ़ाइल के लिए फीस को न्यूनतम करने वाला Broker चुन सकता है।
कमीशन
कमीशन सबसे दिखाई देने वाली फीस है। अधिकांश विकसित बाज़ारों में, स्टॉक्स और ETF पर कमीशन अधिकांश डिस्काउंट Broker के लिए शून्य होता है। शून्य कमीशन एक मार्केटिंग टूल है, और Broker अन्य स्रोतों से राजस्व वसूल करता है (ऑर्डर फ्लो के लिए भुगतान, मार्जिन इंटरेस्ट, मुद्रा रूपांतरण, कस्टडी फीस)।
अन्य उत्पादों पर कमीशन शून्य नहीं होता। विकल्पों (Options) के लिए प्रति कॉन्ट्रैक्ट शुल्क लिया जाता है (अमेरिका में $0.50-$1.00 प्रति कॉन्ट्रैक्ट, यूरोपीय संघ में €1-€5 प्रति कॉन्ट्रैक्ट)। फ्यूचर्स के लिए प्रति कॉन्ट्रैक्ट शुल्क लिया जाता है ($2-$10 प्रति कॉन्ट्रैक्ट)। Forex का शुल्क स्प्रेड के माध्यम से लिया जाता है (बिड और आस्क कीमत के बीच का अंतर)। जो ट्रेडर कई उत्पादों का ट्रेड करता है, उसे Broker के बीच सभी-समेत (all-in) कमीशन की तुलना करनी चाहिए।
स्प्रेड
स्प्रेड किसी स्टॉक के बिड (बोली) मूल्य और आस्क (मांग) मूल्य के बीच का अंतर है। यह स्प्रेड मार्केट मेकर द्वारा लिया जाता है, न कि ब्रोकर द्वारा, और तरलता (लिक्विडिटी) उपलब्ध कराने के लिए बाज़ार का यह मुआवज़ा है। स्प्रेड एक ऐसी लागत है जो हर ट्रेड पर लगती है, और कम-तरलता वाले स्टॉक्स के लिए यह लागत अधिक तथा अधिक-तरलता वाले स्टॉक्स के लिए कम होती है।
अधिकांश ट्रेडर्स के लिए ट्रेडिंग लागतों का सबसे बड़ा स्रोत स्प्रेड होता है। एक रिटेल ट्रेडर जो शून्य कमीशन देता है, लेकिन €10,000 के ट्रेड पर 0.1% स्प्रेड देता है, वह स्प्रेड के रूप में €10 चुका रहा है, और €10 हर ट्रेड पर लगने वाली एक प्रत्यक्ष लागत है। स्प्रेड शून्य-कमीशन वाले ब्रोकर और कमीशन लेने वाले ब्रोकर—दोनों के लिए समान होता है, और ट्रेडर किसी सस्ते ब्रोकर को चुनकर स्प्रेड से बच नहीं सकता।
कस्टडी शुल्क
कस्टडी शुल्क एक आवधिक शुल्क (मासिक, त्रैमासिक, या वार्षिक) है जो ब्रोकर के पास खाता रखने के लिए लिया जाता है। अमेरिका और यूरोपीय संघ (EU) के अधिकांश ब्रोकर न्यूनतम सीमा (आमतौर पर €10,000 या $10,000) से ऊपर के खातों के लिए कस्टडी शुल्क नहीं लेते। कुछ ब्रोकर इस सीमा से नीचे के खातों के लिए कस्टडी शुल्क लेते हैं, और यह शुल्क आमतौर पर प्रति माह €1-€5 होता है।
कस्टडी शुल्क छोटे खातों वाले ट्रेडर्स के लिए सबसे अधिक प्रासंगिक है। उदाहरण के लिए, €1,000 के खाते वाला एक ट्रेडर यदि €3 प्रति माह कस्टडी शुल्क दे रहा है, तो वह फीस के रूप में प्रति वर्ष बैलेंस का 3.6% चुका रहा है—जो रिटर्न पर एक महत्वपूर्ण असर डालता है। ट्रेडर को ऐसा ब्रोकर चुनना चाहिए जो ट्रेडर के खाते के आकार के लिए कस्टडी शुल्क न ले।
निष्क्रियता शुल्क
निष्क्रियता शुल्क वह शुल्क है जो तब लिया जाता है जब खाता किसी अवधि में (आमतौर पर प्रति तिमाही 1-10 ट्रेड) न्यूनतम संख्या में ट्रेड नहीं करता। यह शुल्क उन सक्रिय ट्रेडर प्लेटफ़ॉर्मों में आम है जो बार-बार ट्रेड करने वालों के लिए डिज़ाइन किए गए होते हैं, और यह रिटेल डिस्काउंट Broker के बीच दुर्लभ है।
निष्क्रियता शुल्क उन दीर्घकालिक निवेशकों के लिए सबसे अधिक प्रासंगिक है जो प्रति वर्ष कम संख्या में ट्रेड करते हैं। एक दीर्घकालिक निवेशक जो प्रति वर्ष 2-3 ट्रेड करता है और प्रति तिमाही $50 का निष्क्रियता शुल्क देता है, वह प्रति वर्ष निष्क्रियता शुल्क के रूप में $200 चुका रहा होता है, जो एक महत्वपूर्ण लागत है। निवेशक को ऐसा Broker चुनना चाहिए जो निष्क्रियता शुल्क नहीं लेता।
निकासी शुल्क
निकासी शुल्क वह शुल्क है जो तब लिया जाता है जब व्यापारी खाते से धन निकालता है। यह शुल्क आम तौर पर प्रति माह एक निकासी के लिए निःशुल्क होता है और अतिरिक्त निकासी के लिए $10-$50 होता है। यह शुल्क उन व्यापारियों के लिए सबसे अधिक प्रासंगिक है जो बार-बार निकासी करते हैं (आय-आधारित व्यापारी, सक्रिय व्यापारी)।
व्यापारी को जमा करने से पहले Broker के निकासी शुल्क की जाँच करनी चाहिए, क्योंकि यह शुल्क अक्सर मुख्य शुल्क-तालिका (headline fee schedule) में स्पष्ट रूप से नहीं बताया जाता। निकासी शुल्क ही छिपे हुए शुल्कों को लेकर अधिकांश शिकायतों का स्रोत है।
मुद्रा रूपांतरण शुल्क
मुद्रा रूपांतरण शुल्क तब लिया जाता है जब व्यापारी किसी स्टॉक को खाते की आधार मुद्रा से अलग मुद्रा में खरीदता है। अधिकांश Broker के लिए यह शुल्क आम तौर पर रूपांतरण राशि का 0.5-1.5% होता है, और कई मुद्राओं में ट्रेड करने वाले व्यापारी के लिए यह एक महत्वपूर्ण लागत है।
वह व्यापारी जिसके पास यूरो-आधारित खाता है और जो US का स्टॉक खरीदता है, वह यूरो को डॉलर में परिवर्तित कर रहा होता है, और Broker रूपांतरण पर एक spread लगाता है। यह spread थोक interbank दर से बड़ा होता है, और यह spread Broker का लाभ होता है। व्यापारी को मुद्रा रूपांतरणों की संख्या को न्यूनतम करना चाहिए, या ऐसा Broker चुनना चाहिए जो प्रतिस्पर्धी रूपांतरण दर प्रदान करता हो।
संबंधित संसाधन
कहाँ से शुरू करें
यदि आप ब्रोकरेज फीस का मूल्यांकन कर रहे हैं, तो सबसे उपयोगी पहला कदम आपके ट्रेडिंग प्रोफ़ाइल के लिए ऑल-इन लागत की गणना करना है (ट्रेड्स की संख्या, उत्पाद, खाता आकार, मुद्राएँ), और फिर कुछ ब्रोकर्स के बीच लागत की तुलना करना है। हमारी broker comparison में प्रत्येक Broker पर कमीशन, स्प्रेड, कस्टडी फीस, और मार्जिन रेट सूचीबद्ध हैं, जो मिलकर आपको खाता खोलने से पहले यह समझने में मदद करते हैं कि ऑल-इन लागत कैसी दिखती है।