यह निवेश सलाह नहीं है। प्रदान की गई जानकारी केवल शैक्षिक और सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और किसी भी वित्तीय उत्पाद को खरीदने या बेचने की सिफारिश का गठन नहीं करती।
स्टॉक ब्रोकर्स की रेटिंग्स एक नज़र में ब्रोकर्स की तुलना करने का तरीका हैं, और ये रेटिंग्स ट्रेडर को जल्दी से विकल्पों को सीमित करने में मदद कर सकती हैं। ये रेटिंग्स स्वतंत्र वेबसाइटों, उद्योग-सम्बंधित प्रकाशनों और उपयोगकर्ता समीक्षा प्लेटफ़ॉर्म्स द्वारा तैयार की जाती हैं। जो ट्रेडर रेटिंग्स का समझदारी से उपयोग करता है, वह तुलना में लगने वाला समय बचा सकता है।
ब्रोकर रेटिंग्स क्या मापती हैं
पहला आयाम फीस है। रेटिंग कमीशन, स्प्रेड, प्लेटफ़ॉर्म फ़ीस, निष्क्रियता फ़ीस, और मुद्रा रूपांतरण फ़ीस को वज़न देती है। यह स्कोर उन ट्रेडर्स के लिए उपयोगी है जो अक्सर ट्रेड करते हैं।
दूसरा आयाम प्लेटफ़ॉर्म है। रेटिंग ऑर्डर प्रकार, चार्टिंग, डेटा की गुणवत्ता, और निष्पादन गति को वज़न देती है, और प्लेटफ़ॉर्म की विशेषताओं के आधार पर एक स्कोर तैयार करती है। यह स्कोर उन ट्रेडर्स के लिए उपयोगी है जो प्लेटफ़ॉर्म का गहन उपयोग करते हैं, और उन ट्रेडर्स के लिए कम उपयोगी है जो प्लेटफ़ॉर्म का कभी-कभार उपयोग करते हैं।
तीसरा आयाम उत्पादों की रेंज है। रेटिंग उपलब्ध कराए गए उत्पादों, कवर किए गए मार्केट्स, और उपलब्ध रिसर्च को वज़न देती है, और उत्पाद रेंज के आधार पर एक स्कोर तैयार करती है। यह स्कोर उन ट्रेडर्स के लिए उपयोगी है जो उत्पादों की विस्तृत रेंज चाहते हैं, और उन ट्रेडर्स के लिए कम उपयोगी है जो किसी एक एसेट क्लास में विशेषज्ञ होते हैं।
चौथा आयाम सपोर्ट है। रेटिंग प्रतिक्रिया समय, उत्तर की गुणवत्ता, और शैक्षिक संसाधनों को वज़न देती है, और सपोर्ट के आधार पर एक स्कोर तैयार करती है। यह स्कोर उन ट्रेडर्स के लिए उपयोगी है जिन्हें सपोर्ट की ज़रूरत होती है, और उन ट्रेडर्स के लिए कम उपयोगी है जिन्हें सपोर्ट की ज़रूरत नहीं होती।
पाँचवाँ आयाम विनियमन (regulation) है। रेटिंग नियामक (regulator), फंड्स का पृथक्करण (segregation), और निवेशक मुआवज़ा योजना (investor compensation scheme) को वज़न देती है, और विनियमन के आधार पर एक स्कोर तैयार करती है। यह स्कोर उन ट्रेडर्स के लिए उपयोगी है जो सुरक्षा को महत्व देते हैं, और उन ट्रेडर्स के लिए कम उपयोगी है जो सुरक्षा को महत्व नहीं देते।
ब्रोकर रेटिंग्स की सीमाएँ
पहली सीमा पद्धति (methodology) है। रेटिंग वेबसाइट एक विशिष्ट पद्धति का उपयोग करती है, और वह पद्धति ट्रेडर की प्राथमिकताओं से मेल न भी खा सकती है। ट्रेडर को पद्धति पढ़नी चाहिए, और ट्रेडर को ऐसी रेटिंग वेबसाइट ढूँढनी चाहिए जिसकी पद्धति ट्रेडर की प्राथमिकताओं से मेल खाती हो।
दूसरी सीमा डेटा (data) है। रेटिंग वेबसाइट ब्रोकर के बारे में डेटा एकत्र करती है, और वह डेटा पुराना हो सकता है। ब्रोकर ने शुल्क अनुसूची (fee schedule) बदल दी हो सकती है, ब्रोकर ने प्लेटफ़ॉर्म अपडेट कर दिया हो सकता है, और ब्रोकर ने सपोर्ट चैनल बदल दिए हो सकते हैं। ट्रेडर को ब्रोकर की वेबसाइट पर दी गई जानकारी की पुष्टि करनी चाहिए।
तीसरी सीमा उपयोगकर्ता समीक्षाएँ (user reviews) हैं। रेटिंग वेबसाइट में उपयोगकर्ता समीक्षाएँ शामिल होती हैं, और वे समीक्षाएँ पक्षपाती (biased) हो सकती हैं। जिन ट्रेडरों का अनुभव खराब रहा है, उनके समीक्षा छोड़ने की संभावना अधिक होती है, और जिनका अनुभव अच्छा रहा है, उनके समीक्षा छोड़ने की संभावना कम होती है। ट्रेडर को उसी समस्या के बारे में लगातार की गई शिकायतें ढूँढनी चाहिए, और ट्रेडर को एक ही समीक्षा पर भरोसा नहीं करना चाहिए।
चौथी सीमा हितों का टकराव (conflict of interest) है। कुछ रेटिंग वेबसाइटें कमीशन कमाती हैं जब ट्रेडर रेटिंग वेबसाइट के माध्यम से खाता खोलता है, और रेटिंग वेबसाइट को ब्रोकर को अधिक रेट करने के लिए प्रोत्साहित किया जा सकता है। ट्रेडर को ऐसी रेटिंग वेबसाइट ढूँढनी चाहिए जो हितों के टकराव (conflict of interest) का खुलासा करती हो, और ट्रेडर को ऐसी रेटिंग वेबसाइट ढूँढनी चाहिए जो कमीशन न कमाती हो।
Broker ratings का उपयोग कैसे करें
पहला उपयोग शॉर्टलिस्ट बनाना है। ट्रेडर को ratings का उपयोग करके तीन से पाँच Broker की एक शॉर्टलिस्ट बनानी चाहिए, और ट्रेडर को ratings का उपयोग करके Broker की सूची को फ़िल्टर करना चाहिए। शॉर्टलिस्ट में वे Broker शामिल होने चाहिए जो ट्रेडर की प्राथमिकताओं से मेल खाते हों, और शॉर्टलिस्ट में अलग-अलग rating websites से आने वाले Broker शामिल होने चाहिए।
दूसरा उपयोग तुलना करना है। ट्रेडर को ratings का उपयोग करके Broker की साइड-बाय-साइड तुलना करनी चाहिए, और ट्रेडर को उन dimensions पर दिए गए scores को देखना चाहिए जो ट्रेडर के लिए महत्वपूर्ण हैं। तुलना ट्रेडर की प्राथमिकताओं पर आधारित होनी चाहिए, और तुलना किसी एक समग्र (overall) score पर आधारित नहीं होनी चाहिए।
तीसरा उपयोग सत्यापन (verification) है। ट्रेडर को ratings का उपयोग करके अपने स्वयं के शोध को सत्यापित करना चाहिए, और ट्रेडर को उन Broker की तलाश करनी चाहिए जो उन dimensions पर उच्च स्कोर करते हों जो ट्रेडर के लिए महत्वपूर्ण हैं। सत्यापन ट्रेडर के चुनाव की पुष्टि कर सकता है, और सत्यापन उस Broker को भी उजागर कर सकता है जिस पर ट्रेडर ने विचार नहीं किया था।
ब्रोकर रेटिंग कैसे पढ़ें
पहला कदम है कार्यप्रणाली (methodology) की जाँच करना। ट्रेडर को कार्यप्रणाली पढ़नी चाहिए, और ट्रेडर को ऐसी रेटिंग वेबसाइट ढूँढनी चाहिए जिसकी कार्यप्रणाली ट्रेडर की प्राथमिकताओं से मेल खाती हो। ट्रेडर को डेटा स्रोतों (data sources) की भी जाँच करनी चाहिए, और ट्रेडर को ऐसी रेटिंग वेबसाइट ढूँढनी चाहिए जो वस्तुनिष्ठ (objective) डेटा का उपयोग करती हो।
दूसरा कदम है तारीख (date) की जाँच करना। ट्रेडर को रेटिंग की तारीख देखनी चाहिए, और ट्रेडर को ऐसी रेटिंग ढूँढनी चाहिए जो अद्यतन (up to date) हो। रेटिंग पुरानी हो सकती है, और ट्रेडर को ब्रोकर की वेबसाइट पर दी गई जानकारी की पुष्टि करनी चाहिए।
तीसरा कदम है उपयोगकर्ता समीक्षाओं (user reviews) की जाँच करना। ट्रेडर को उपयोगकर्ता समीक्षाएँ पढ़नी चाहिए, और ट्रेडर को उसी समस्या के बारे में लगातार (consistent) शिकायतें ढूँढनी चाहिए। उपयोगकर्ता समीक्षाएँ जानकारी का एक उपयोगी स्रोत हैं, और उपयोगकर्ता समीक्षाएँ उन समस्याओं को उजागर कर सकती हैं जिन्हें रेटिंग कवर नहीं करती।
चौथा कदम है हितों के टकराव (conflict of interest) की जाँच करना। ट्रेडर को यह देखना चाहिए कि क्या रेटिंग वेबसाइट कमीशन (commission) कमाती है, और ट्रेडर को ऐसी रेटिंग वेबसाइट ढूँढनी चाहिए जो हितों के टकराव का खुलासा (discloses) करती हो। उन रेटिंग वेबसाइटों के प्रति सावधान रहें जो हितों के टकराव का खुलासा नहीं करतीं।
ब्रोकर रेटिंग्स के बारे में सामान्य प्रश्न
क्या ब्रोकर रेटिंग्स भरोसेमंद होती हैं? भरोसेमंद होना रेटिंग वेबसाइट और उसकी पद्धति पर निर्भर करता है। ट्रेडर को कई रेटिंग वेबसाइटों का उपयोग करना चाहिए, और ट्रेडर को एक ही रेटिंग पर निर्भर नहीं रहना चाहिए।
क्या मुझे सबसे ऊँची रेटिंग वाला ब्रोकर चुनना चाहिए? जरूरी नहीं। सबसे ऊँची रेटिंग वाला ब्रोकर ट्रेडर के लिए सबसे अच्छा न भी हो सकता है, और सबसे ऊँची रेटिंग वाला ब्रोकर उस आयाम में अधिक लागत वाला हो सकता है जो ट्रेडर के लिए मायने नहीं रखता। ट्रेडर को उन आयामों पर दिए गए स्कोर देखने चाहिए जो ट्रेडर के लिए महत्वपूर्ण हैं।
क्या मैं उपयोगकर्ता समीक्षाओं पर भरोसा कर सकता/सकती हूँ? उपयोगकर्ता समीक्षाएँ जानकारी का एक उपयोगी स्रोत हैं, लेकिन उपयोगकर्ता समीक्षाएँ पक्षपाती हो सकती हैं। ट्रेडर को उसी समस्या के बारे में लगातार की गई शिकायतों की तलाश करनी चाहिए, और ट्रेडर को एक ही समीक्षा पर निर्भर नहीं रहना चाहिए।
संबंधित संसाधन
कहाँ से शुरू करें
यदि आप स्टॉक Broker ratings का उपयोग कर रहे हैं, तो सबसे उपयोगी पहला कदम पद्धति (methodology) और तारीख (date) की जाँच करना है, और ratings का उपयोग करके तीन से पाँच Broker की शॉर्टलिस्ट बनाना है। हमारी broker comparison में Broker और ratings सूचीबद्ध हैं, जो मिलकर आपको खाता खोलने से पहले यह बताते हैं कि Broker क्या-क्या प्रदान करता है।