यह निवेश सलाह नहीं है। प्रदान की गई जानकारी केवल शैक्षिक और सूचनात्मक उद्देश्यों के लिए है और किसी भी वित्तीय उत्पाद को खरीदने या बेचने की सिफारिश का गठन नहीं करती।
एक ब्रोकरेज फर्म बैंक नहीं होती, और ब्रोकरेज खाते पर मिलने वाली सुरक्षा बैंक की जमा राशि पर मिलने वाली सुरक्षा जैसी नहीं होती। FDIC संयुक्त राज्य अमेरिका में प्रति बीमित बैंक, प्रति जमाकर्ता $250,000 तक बैंक जमा को कवर करता है। SIPC संयुक्त राज्य अमेरिका में ब्रोकरेज खातों को प्रति ग्राहक $500,000 तक कवर करता है, जिसमें नकद पर $250,000 की सीमा होती है। ब्रोकरेज खाते रखने वाले ट्रेडर को यह अंतर पता होना चाहिए, और ट्रेडर को यह भी पता होना चाहिए कि अगर ब्रोकरेज फेल हो जाए तो क्या करना है।
SIPC क्या कवर करता है
SIPC एक अमेरिकी गैर-लाभकारी निगम है जो SIPC-सदस्य ब्रोकरेज में ग्राहकों के खातों की सुरक्षा करता है। SIPC प्रति ग्राहक अधिकतम $500,000 तक कवर करता है, जिसमें नकद पर $250,000 की सीमा है। यह कवर SIPC-सदस्य ब्रोकरेज में रखी गई नकदी और प्रतिभूतियों (securities) के नुकसान पर लागू होता है, और यह तब सक्रिय होता है जब ब्रोकरेज विफल हो जाता है और ग्राहक की संपत्तियाँ ब्रोकरेज के रिकॉर्ड में नहीं मिलतीं।
SIPC प्रतिभूतियों के बाजार मूल्य में गिरावट से होने वाले नुकसान को कवर नहीं करता। यदि ट्रेडर के खाते में किसी स्टॉक के $100,000 हैं जो घटकर $50,000 हो जाते हैं, तो SIPC $50,000 के नुकसान को कवर नहीं करता। SIPC केवल स्वयं संपत्तियों के नुकसान को कवर करता है, न कि संपत्तियों के मूल्य में हुई गिरावट को।
SIPC सभी ब्रोकरेज को कवर नहीं करता। SIPC उन ब्रोकरेज को कवर करता है जो सदस्य (members) हैं, और अधिकांश अमेरिकी-रजिस्टर्ड ब्रोकरेज सदस्य होते हैं। जो ब्रोकरेज SIPC का सदस्य नहीं है, वह कवर नहीं होता, और ट्रेडर को खाते में धन जमा करने से पहले सदस्यता की स्थिति जाँचनी चाहिए। सदस्यता आमतौर पर ब्रोकरेज की वेबसाइट पर बताई जाती है, और ट्रेडर SIPC की वेबसाइट पर सदस्यता की पुष्टि कर सकता है।
SIPC क्या नहीं करता है
SIPC प्रतिभूतियों (securities) के मूल्य का बीमा नहीं करता। SIPC व्यापारी को प्रतिभूतियों के नुकसान से बचाता है, न कि प्रतिभूतियों के मूल्य में होने वाली गिरावट से। यह अंतर महत्वपूर्ण है: वह व्यापारी जो किसी स्टॉक में $100,000 की पोज़िशन रखता है और वह स्टॉक $50,000 तक गिर जाता है, वह $50,000 का नुकसान झेल चुका है, और SIPC उस नुकसान को कवर नहीं करता। वह व्यापारी जो किसी स्टॉक में $100,000 की पोज़िशन रखता है और ब्रोकरेज उस पोज़िशन को वापस किए बिना विफल हो जाता है, वह $100,000 की प्रतिभूतियों का नुकसान झेल चुका है, और SIPC $100,000 को कवर करता है (सीमा के भीतर)।
SIPC सभी परिसंपत्ति वर्गों (asset classes) को कवर नहीं करता। SIPC स्टॉक्स, बॉन्ड्स, म्यूचुअल फंड्स, और अन्य पंजीकृत प्रतिभूतियों को कवर करता है। SIPC फ्यूचर्स, FX, CFDs, या अन्य डेरिवेटिव उत्पादों को कवर नहीं करता जो पंजीकृत प्रतिभूतियाँ नहीं हैं। वह व्यापारी जो विफल ब्रोकरेज में फ्यूचर्स पोज़िशन रखता है, वह पोज़िशन के नुकसान के प्रति उजागर होता है, और SIPC उस नुकसान को कवर नहीं करता।
अगर ब्रोकरेज फेल हो जाए तो क्या करें
पहला कदम है SIPC द्वारा नियुक्त ट्रस्टी से संपर्क करना। ट्रस्टी ब्रोकरेज की संपत्तियों का परिसमापन करने और ग्राहकों की संपत्तियों को ग्राहकों को वापस करने के लिए जिम्मेदार होता है। ट्रस्टी सीधे ग्राहकों से संपर्क करेगा और दावा (claim) दाखिल करने के निर्देश देगा।
दूसरा कदम है दस्तावेज़ जुटाना। ट्रेडर के पास अकाउंट स्टेटमेंट्स की प्रतियाँ, ट्रेड कन्फर्मेशन, और पोज़िशन रिपोर्ट्स होनी चाहिए। दस्तावेज़ दावे का आधार हैं, और ट्रेडर को दस्तावेज़ों को अद्यतन (up to date) रखना चाहिए।
तीसरा कदम है ट्रस्टी के पास दावा दाखिल करना। यह दावा एक फॉर्म होता है, जिसमें ग्राहक का नाम, अकाउंट नंबर, रखी गई संपत्तियाँ, और संपत्तियों का मूल्य पूछा जाता है। ट्रस्टी दावे की समीक्षा करता है और उसे स्वीकार या अस्वीकार करता है। स्वीकार किया गया दावा SIPC फंड से, कवरेज लिमिट तक, भुगतान किया जाता है।
चौथा कदम है किसी दूसरे ब्रोकरेज में नया अकाउंट खोलना। जिस ट्रेडर को SIPC भुगतान का इंतज़ार है, वह फिर भी ट्रेड कर सकता है, और नया अकाउंट ट्रेडिंग गतिविधि का आधार होगा। नया अकाउंट SIPC-सदस्य ब्रोकरेज में होना चाहिए, और नए अकाउंट को उस नकद (cash) से फंड किया जाना चाहिए जो फेल हुए ब्रोकरेज की संपत्तियों का हिस्सा नहीं है।
यूरोप और यूके के समकक्ष
यूरोपीय संघ (EU) में निवेशक क्षतिपूर्ति योजना (investor compensation scheme) प्रति दावे-कर्ता (claimant) तक €20,000 तक सुरक्षा प्रदान करती है। यह योजना प्रत्येक EU देश के राष्ट्रीय नियामक (national regulator) द्वारा संचालित होती है, और कवरेज तब सक्रिय होता है जब कोई ब्रोकरेज (brokerage) विफल हो जाए और ग्राहक की संपत्तियाँ गायब हों। यह कवरेज SIPC की कवरेज से कम है, और जिन ट्रेडरों के पास बड़ा खाता (large account) है, उन्हें इस सीमा (limit) के बारे में जागरूक होना चाहिए।
यूके में Financial Services Compensation Scheme (FSCS) प्रति दावे-कर्ता (claimant) तक £85,000 तक सुरक्षा प्रदान करती है। यह योजना FSCS द्वारा संचालित होती है, और कवरेज तब सक्रिय होता है जब कोई यूके-नियंत्रित ब्रोकरेज (UK-regulated brokerage) विफल हो जाए। यह कवरेज EU योजना के समान है, और ट्रेडर को इस सीमा के बारे में जागरूक होना चाहिए।
जो ट्रेडर किसी गैर-टियर-वन (non-tier-one) अधिकार-क्षेत्र (jurisdiction) में ब्रोकरेज खाता रखता है, वह कम स्तर की सुरक्षा के संपर्क में होता है, या बिल्कुल भी सुरक्षा नहीं होती। ऑफशोर ब्रोकरेज (offshore brokerages) SIPC, EU योजना, या FSCS के अधीन नहीं होते, और विफलता (failure) की स्थिति में ट्रेडर का रिकवरी पथ (recovery path) लंबा तथा कम निश्चित होता है।
जोखिम को कैसे प्रबंधित करें
ईमानदार जवाब यह है कि किसी भी एकल Broker के पास शेष राशि को मुआवज़ा योजना की सीमा से कम रखें। वह व्यापारी जो किसी एक EU Broker में €30,000 रखता है, वह €20,000 की सीमा के प्रति उजागर होता है, और अतिरिक्त €10,000 जोखिम में है। वह व्यापारी जो दो EU Broker में से प्रत्येक में €20,000 रखता है, उसके कुल €40,000 संपत्तियाँ हैं, जिनमें से प्रत्येक में €20,000 संरक्षित है, और जोखिम कम हो जाता है।
दूसरा जवाब है tier-one अधिकार-क्षेत्र (jurisdiction) का उपयोग करना। FCA, BaFin, या ASIC द्वारा विनियमित एक Broker अपने अधिकार-क्षेत्र की मुआवज़ा योजना के अधीन होता है, और सुरक्षा वास्तविक होती है। केवल किसी छोटे offshore प्राधिकरण द्वारा विनियमित एक Broker सार्थक मुआवज़ा योजना के अधीन नहीं होता, और सुरक्षा वास्तविक नहीं होती।
संबंधित संसाधन
कहाँ से शुरू करें
यदि आप किसी ब्रोकरेज का चयन कर रहे हैं, तो सबसे उपयोगी अभ्यास यह है कि आप नियामक (regulator), मुआवज़ा योजना (compensation scheme), और कवरेज सीमा (coverage limit) की जाँच करें। हमारी broker comparison सूची में प्रत्येक ब्रोकरेज के लिए नियामक और कवरेज दिया गया है, जो मिलकर आपको यह समझने में मदद करता है कि खाता फंड करने से पहले सुरक्षा (protection) कैसी दिखती है।