Ovo nije investicijski savjet. Informacije navedene u nastavku služe isključivo u obrazovne i informativne svrhe te ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju bilo kojeg financijskog proizvoda.
Promjena skrbnika znači prebacivanje vašeg brokerskog računa za trgovanje dionicama s jednog broker-a (skrbnika gotovine i vrijednosnih papira) na drugog. Postupak je jednostavan za većinu standardnih računa, a novi broker obično će obaviti papirologiju i komunikaciju sa starim broker-om.
Skrbnik je institucija koja drži gotovinu i vrijednosne papire na računu. Za većinu maloprodajnih trgovaca skrbnik je broker. Promjena skrbnika znači prijenos imovine na drugog broker-a, a prijenos se može obaviti na dva načina: prijenos in-specie (vrijednosni papiri se prenose bez prodaje) ili prijenos gotovinom (vrijednosni papiri se prodaju, a gotovina se prenosi).
Prijenos u naravi (in-specie)
Prijenos u naravi, također nazvan ACAT prijenos (u SAD-u) ili prijenos između brokera (broker-to-broker), premješta vrijednosne papire i gotovinu sa starog računa na novi račun bez pokretanja prodaje i kupnje. Vrijednosni papiri se prenose takvi kakvi jesu, a porezna osnovica (cost basis) se zadržava. Prijenos je najučinkovitiji način za promjenu skrbnika (custodiana), jer imovina ostaje uložena tijekom cijelog procesa.
Novi Broker pokreće prijenos u ime vlasnika računa. Vlasnik računa ispunjava obrazac za prijenos kod novog brokera, navodeći naziv starog brokera, broj računa i podatke o nositelju računa. Novi Broker šalje obrazac starom Brokeru, a stari Broker prenosi imovinu.
Prijenos obično traje 3-10 radnih dana na većini razvijenih tržišta. Tijekom prijenosa vlasnik računa ne može trgovati pozicijama koje se prenose. Stari Broker može naplatiti naknadu za prijenos (obično $50-$150 u SAD-u, €25-€100 u EU), a novi Broker može nadoknaditi naknadu kao promotivnu ponudu.
Prijenos gotovine
Ako stari Broker ne podržava prijenose u naravi, ili ako vlasnik računa preferira čisti prekid, vlasnik računa može prodati pozicije, prenijeti gotovinu na novog Brokera i ponovno kupiti pozicije tamo. Postupak je brži (1-3 radna dana da gotovina stigne), ali pokreće porezni događaj (prodaja vrijednosnih papira) i izlaže račun tržišnom riziku tijekom razdoblja između prodaje i ponovne kupnje.
Prijenos gotovine pravi je pristup ako vlasnik računa ionako želi promijeniti sastav portfelja, ili ako je račun dovoljno mali da transakcijski troškovi nisu značajni. Ovaj pristup nije idealan za velik, dugoročno držan portfelj kod kojeg je porezna posljedica prodaje značajna.
Što novi Broker treba
Novi Broker će zatražiti iste informacije kao i za novi račun: identifikaciju (putovnica ili nacionalna osobna iskaznica, dokaz adrese), naziv starog Brokera i broj računa te potpis vlasnika računa na obrascu za prijenos. Neki Brokeri također traže nedavno izvješće od starog Brokera kako bi potvrdili pozicije i osnovicu troška.
Novi Broker će također zatražiti od vlasnika računa da odabere vrstu računa (individualni, zajednički, korporativni, trust) i strukturu naknada (standardna, premium, aktivni trgovac). Odabir određuje uvjete skrbništva, pa vlasnik računa treba provjeriti opcije prije odabira.
Na što obratiti pozornost tijekom prijenosa
Prvi rizik je razmak u pristupu trgovanju. Tijekom prijenosa pozicije u prijenosu su zamrznute, a vlasnik računa ih ne može trgovati. Ako se tržište brzo mijenja, vlasnik računa može propustiti priliku za trgovanje ili neće moći zatvoriti poziciju. Rješenje je zatvoriti sve pozicije osjetljive na rok prije pokretanja prijenosa ili prihvatiti taj razmak.
Drugi je djelomični prijenos. Neki Brokeri prenose samo pozicije koje su na isto ime i u istoj valuti. Ako račun ima pozicije u različitim valutama ili na različita imena (zajednički račun), prijenos može trajati dulje ili može zahtijevati više obrazaca.
Treći je naknada za prijenos. Stari Broker može naplatiti naknadu za zatvaranje računa ili za prijenos imovine. Vlasnik računa trebao bi provjeriti cjenik naknada starog Brokera i politiku nadoknade novog Brokera prije nego što započne prijenos.
Česta pitanja o promjeni skrbnika
Mogu li promijeniti skrbnika ako imam otvoren margin kredit? Da, ali postupak je složeniji. Margin kredit mora se otplatiti u trenutku prijenosa, jer novi skrbnik nema staru margin suglasnost starog brokera. Trgovac će možda trebati prodati neke pozicije kako bi otplatio kredit ili prenijeti kolateral i ugovoriti novi margin kredit kod novog brokera.
Hoću li izgubiti podatke o mojoj osnovici troška (cost basis)? Osnovica troška trebala bi se prenijeti kao dio prijenosa u naravi (in-specie), ali je ne pružaju svi brokeri ispravno. Trgovac bi trebao zadržati kopiju svih izvještaja i potvrda o transakcijama, u slučaju da se osnovica troška mora ručno unijeti kod novog brokera.
Moram li zatvoriti račun kod starog brokera? Stari broker obično zatvara račun nakon što se prijenos dovrši. Ako nema preostalih pozicija ili gotovine, stari broker može automatski zatvoriti račun. Trgovac bi trebao potvrditi sa starim brokerom da je račun zatvoren.
Povezani resursi
Odakle krenuti
Ako mijenjate skrbnika, najkorisniji prvi korak je provjeriti politiku prijenosa novog Brokera, naknadu za prijenos starog Brokera i vremenski okvir prijenosa. Naš usporednik Brokera navodi skrbnike u glavnim jurisdikcijama i politike prijenosa, koje zajedno pokazuju kako će izgledati promjena prije nego što je započnete.