Ovo nije investicijski savjet. Informacije navedene u nastavku služe isključivo u obrazovne i informativne svrhe te ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju bilo kojeg financijskog proizvoda.
Odabir prave kripto burze za vaše specifične potrebe zahtijeva osobniju procjenu od generičnog uspoređivanja. Glavni čimbenici (raspon kovanica, likvidnost, struktura naknada, regulacija) su početna točka. Osobni čimbenici su jurisdikcija, veličina računa, učestalost trgovanja, preferencija proizvoda (spot, futures, opcije) i razina tolerancije na rizik.
Bursa koja odgovara jednom trgovcu može biti pogrešna za drugog, jer se osobni čimbenici razlikuju. Pristup je uskladiti burzu s profilom konkretnog trgovca, a ne oslanjati se na generičnu listu “najboljih burzi”.
Faktor nadležnosti
Faktor nadležnosti najjače ograničava. Trgovac u SAD-u može koristiti Coinbase, Kraken, Gemini i neke Binance US proizvode. Trgovac u EU može koristiti Binance, Kraken, Coinbase, Bitstamp i bilo koju drugu burzu koja posjeduje licencu za EU. Trgovac u Ujedinjenom Kraljevstvu može koristiti Coinbase, Kraken i Binance UK. Trgovac u Japanu može koristiti Bitflyer, Coincheck i Liquid. Trgovac u ograničenoj nadležnosti (Kina, Iran, Sjeverna Koreja) ne može koristiti regulirane burze i mora koristiti one neregulirane.
Nadležnost određuje regulatorni status burze, dostupne proizvode i zahtjeve za KYC. Trgovac koji se nalazi u nadležnosti u kojoj burza nije licencirana trebao bi pažljivo razmotriti rizike.
Faktor veličine računa
Mali račun (€500-€5,000) najbolje je uslužiti na burzi visoke likvidnosti s niskim naknadama, jer se naknade zbrajaju na mali saldo. Veliki račun (€50,000+) najbolje je uslužiti na reguliranoj burzi koja nudi namijenjenu podršku, brže isplate u fiat valuti i bolju izvedbu za velike naloge.
Mali račun također bi trebao uzeti u obzir minimalni depozit i strukturu naknada za male trgovine. Neke burze naplaćuju fiksnu naknadu po trgovini (poput Coinbaseove minimalne naknade od €1.99), što je visok postotak za malu trgovinu. Trgovac bi trebao koristiti burzu sa strukturom naknada na temelju postotka.
Faktor učestalosti trgovanja
Čest trgovac (50+ transakcija mjesečno) trebao bi koristiti burzu s najnižom trgovačkom naknadom, najtjesnijim spreadom i najbržim izvršenjem. Povremeni trgovac (1-5 transakcija mjesečno) trebao bi koristiti reguliranu burzu s višim naknadama i boljom sigurnošću, jer je razlika u naknadama mala u odnosu na sigurnosnu korist.
Čest trgovac također bi trebao razmotriti dostupnost API-ja burze i vrste naloga (market, limit, stop limit, OCO). API je sučelje za automatizirano trgovanje, a vrste naloga su sučelje za izvršenje strategije.
Faktor sklonosti proizvodima
Spot trgovcu treba samo spot tržište. Trgovcu futuresima trebaju futures tržište, stopa financiranja i struktura poluge. Trgovcu opcijama trebaju tržište opcija i cijene. Burza mora nuditi proizvode koji su trgovcu potrebni te ih mora nuditi uz dovoljnu likvidnost.
Trgovac koji koristi više proizvoda (spot i futures ili spot i opcije) trebao bi koristiti burzu koja nudi sve njih u jednom računu, jer se kolateral može dijeliti između proizvoda. Trgovac koji koristi odvojene burze za različite proizvode manje je učinkovit, jer se sredstva moraju podijeliti između burzi.
Čimbenik tolerancije na rizik
Trgovac sklon riziku treba koristiti reguliranu burzu, držati sredstva na burzi samo kratkoročno i ostatak prenijeti u osobni novčanik. Trgovac sklon riziku također treba izbjegavati neregulirane burze, visoku polugu i kriptovalute s niskom likvidnošću. Burza trgovca sklonog riziku početna je točka aranžmana skrbništva, a ne krajnja točka, te trgovac treba planirati izlazak s burze prije nego što uđe na nju.
Trgovac sklon riziku može koristiti nereguliranu burzu za trgovanje i reguliranu burzu za bankarstvo (depozit i podizanje). Trgovac sklon riziku prihvaća kreditni rizik burze u zamjenu za niže naknade i višu polugu. Trgovac sklon riziku također bi trebao diverzificirati na više nereguliranih burzi kako bi smanjio utjecaj neuspjeha jedne burze.
Česta pitanja o usklađivanju burzi s potrebama
Što ako moja idealna burza nije dostupna u mojoj jurisdikciji? Ako burza nije licencirana u vašoj zemlji, njezino korištenje može kršiti lokalne zakone. Trgovac bi trebao provjeriti lokalni regulatorni okvir prije korištenja neregistrirane burze.
Trebam li koristiti istu burzu za sve? Korištenje jedne burze je praktično, ali koncentrira rizik skrbništva. Trgovac bi trebao podijeliti sredstva na najmanje dvije burze i većinu sredstava držati u osobnom novčaniku.
Kako procijeniti novu burzu? Trgovac bi trebao započeti s manjim depozitom, testirati depozit, trgovanje i povlačenje sredstava te zatim povećati iznos. Test je jedini pouzdan način za procjenu pouzdanosti burze.
Povezani resursi
Odakle krenuti
Ako procjenjujete kripto burze, najkorisniji prvi korak je uskladiti burzu s vašim konkretnim profilom (jurisdikcija, veličina računa, učestalost, sklonost proizvodima, razina rizika). Naš broker comparison popisuje brokerе koji nude trgovanje kriptovalutama i proizvode koji su dostupni, a koji zajedno pokazuju kakva je burza prije nego što uplatite sredstva na račun.