Ovo nije investicijski savjet. Informacije navedene u nastavku služe isključivo u obrazovne i informativne svrhe te ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju bilo kojeg financijskog proizvoda.
Broker je tvrtka koja stoji između vas i tržišta. Ako naplaćuje pogrešne naknade, usporava vaše naloge u pogrešnom trenutku ili drži vaš novac u slabom sustavu skrbništva, tada nijedna vaša strategija ne pomaže. Poanta brokera je da se “izgubi” u pozadini vašeg trgovačkog dana. Većina ljudi tek tada shvati da nešto nije u redu—kad krene po zlu.
Započnite s onim što zapravo trgujete
Prvo pitanje je užeg opsega nego što sugeriraju većina kontrolnih popisa. Ne “koja klasa imovine”, nego “koji instrument, koja veličina, koliko često”. Broker koji je izvrstan za dugoročno ETF akumuliranje može biti skup za nekoga tko tjedno trguje opcijama na pojedinačne dionice. Broker s jeftinim FX-om i uskim CFD spreadovima možda vam uopće ne nudi američke penny dionice koje želite.
Zapišite tri stvari: instrumente kojima najviše trgujete, tipičnu veličinu pozicije u valuti vašeg računa i broj round-trip trgovina mjesečno. Naknade koje vas zanimaju izravno proizlaze iz tih brojeva. Ako uložite tri trgovine godišnje na long-only equity portfelj, provizija je zaokruživa pogreška, a kvaliteta skrbništva je glavna tema. Ako obavite 200 trgovina mjesečno u small-cap američkim dionicama, glavna tema je cjenik provizija, model plaćanja za usmjeravanje naloga (payment-for-order-flow) i naknade za short-locate.
Pročitajte stranicu s naknadama, zatim je pročitajte ponovno
Stranica s naknadama najiskreniji je dokument koji bilo koji Broker objavljuje. Ona vam govori o spreadu, proviziji, kamatnoj stopi financiranja, naknadi za neaktivnost, naknadi za povlačenje sredstava i trošku konverzije valute. Marketinški materijali na početnoj stranici uglavnom će sakriti posljednja četiri. Većina Brokera objavljuje brojku za “spread” ili “commission” na istaknutom mjestu, a zatim tiho naplaćuje trošak financiranja za svaku poziciju koja se drži preko noći te trošak konverzije svaki put kad sredstva uplaćujete u drugoj valuti nego što je osnovna valuta računa.
Za dionice su najvažnije dvije stavke troška: provizija po dionici i naknada za pristup burzi. Neki Brokera navode “zero commission”, ali prosljeđuju regulatorne i burzovne naknade po dionici. Drugi navode paušalnu proviziju i apsorbiraju te naknade. Obje opcije su u redu, sve dok sami možete napraviti množenje: trgovina od €1 s €0.50 u skrivenim naknadama skuplja je od trgovine od €3 bez dodataka. Za opcije pogledajte naknadu po ugovoru i svaku naknadu za izvršenje ili dodjelu, koja se često pojavljuje samo u pravnim dokumentima.
Provjerite regulator prije nego što uplatite sredstva
Regulacija nije naljepnica. Ona određuje što se događa ako broker propadne, tko revidira odvojena (segregirana) sredstva klijenata i koji je zakonski dopušteni strop poluge u vašoj zemlji prebivališta. Broker reguliran od strane FCA u UK-u, BaFin-a u Njemačkoj ili ASIC-a u Australiji posluje u skladu s nekim od najstrožih pravila o novcu klijenata na svijetu. Broker reguliran samo od strane male offshore nadležnosti nije nužno nesiguran, ali je put oporavka u slučaju neuspjeha dulji, a strop poluge obično je viši nego što bi regulator dopustio na kopnu.
Uskladite regulator s time gdje živite. Ako ste rezident EU-a, broker reguliran u EU-u daje vam pristup lokalnom putu za pritužbe i MiFID zaštitama. Ako ste rezident izvan EU-a i otvarate račun kod EU brokera, broker vas i dalje može primiti, ali vaše zaštite variraju. Jednostavno pravilo: odaberite brokera čiji je primarni regulator u jurisdikciji koja ima izravnu provedbenu moć nad pravnom osobom koja drži vaša sredstva.
Testirajte platformu stvarnim novcem, polako
Demo račun vam gotovo ništa ne govori o platformi koju ćete stvarno koristiti. Demo feedovi su obično čišći, pune se brže i nemaju slippage. Jedini iskren test je mali depozit uživo, veličine tipičnog tjedna trgovanja. Prođite svoj uobičajeni radni tok: otvorite grafikon, postavite limit nalog, postavite stop, otkažite nalog, zatvorite poziciju, podignite mali iznos. Vremenski odredite svaki korak. Ako podizanje traje tri radna dana, a vaš Broker oglašava “instant withdrawals”, to je znak da pročitate sitna slova.
Pazite kako se platforma ponaša pod pritiskom. Zamrzava li se grafikon tijekom objave vijesti? Prikazuje li mobilna aplikacija iste pozicije kao i desktop? Postoji li gumb “panic close” koji sve spljošti na tržištu? Ovi rubni slučajevi važniji su od popisa značajki u brošuri.
Odlučite što ste spremni prepustiti
Svaki broker je kompromis. Najjeftiniji broker za dionice može biti skup u FX-u. Broker s najboljim prikazom grafikona može imati slabe alate za upravljanje rizikom kod opcija. Broker s najčišćom mobilnom aplikacijom može imati nezgrapnu web-platformu. Onaj s najboljim regulatorom možda ne nudi imovinu koju želite.
Napišite kratki popis obaveznih i poželjnih stavki. Držite se obaveznih. Budite iskreni oko poželjnih. Broker s kojim možete ostati godinama obično je onaj koji pogađa osnove, čak i ako nema značajku o kojoj ste čitali na forumu.
Povezani resursi
Gdje započeti
Ako još nemate brokera, naš cjeloviti usporedni pregled brokera razlaže najbolje opcije prema modelu naknada, regulatoru, platformi i tipu računa. Odaberite dvije ili tri koje odgovaraju gore navedenim obaveznim uvjetima, otvorite najmanji uplaćeni račun kod svakog i provedite svoj uobičajeni radni tok tjedan dana prije nego što uložite veći kapital.