Ovo nije investicijski savjet. Informacije navedene u nastavku služe isključivo u obrazovne i informativne svrhe te ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju bilo kojeg financijskog proizvoda.
Off-shore Broker je Broker koji je reguliran u jurisdikciji različitoj od države u kojoj trgovac ima prebivalište. Trgovac u Europskoj uniji koji otvori račun kod Brokera reguliranog na Sejšelima, u Marshallovim Otocima ili na Svetom Vincentu i Grenadinama koristi off-shore Broker. Off-shore Broker nije pod nadzorom regulatora države u kojoj trgovac ima prebivalište, i off-shore Broker nije vezan pravilima regulatora države u kojoj trgovac ima prebivalište.
Što je off-shore broker
Off-shore broker je broker koji je reguliran u jurisdikciji različitoj od države u kojoj trgovac ima prebivalište. Trgovac u Europskoj uniji koji otvori račun kod brokera reguliranog na Sejšelima, Maršalovim Otocima ili Svetom Vincentu i Grenadinama koristi off-shore brokera. Off-shore broker nije pod nadzorom regulatora u državi trgovca i nije vezan pravilima regulatora iz države trgovca.
Privlačnost off-shore brokera je niži trošak. Off-shore brokeri mogu nuditi veći leverage, niže spreadove i manje ograničenja na bonuse te na raspon proizvoda. Kompromis je niža razina zaštite investitora, pa trgovac treba odvagnuti niži trošak u odnosu na nižu zaštitu prije otvaranja računa.
Kompromisi
Prvi kompromis je poluga (leverage). Off-shore Brokeri mogu nuditi polugu do 1:500 ili čak 1:1000, što je znatno iznad ograničenja 1:30 koje nameće Europsko nadzorno tijelo za vrijednosne papire i tržišta (ESMA). Visoka poluga pojačava dobit, a visoka poluga pojačava i gubitke. Trgovac koji koristi visoku polugu može izgubiti cijeli ulog u jednoj trgovini.
Drugi kompromis je regulatorna zaštita. Shema naknade ulagačima matičnog regulatora, koja pokriva gubitke do određenog iznosa ako Broker ode u stečaj, ne primjenjuje se na off-shore Brokerе. Trgovac koji drži sredstva kod off-shore Brokera nije pokriven od strane matičnog regulatora, a trgovac ima ograničene mogućnosti u slučaju spora.
Treći kompromis je porezni tretman. Neke off-shore jurisdikcije ne zadržavaju porez na trgovačke dobitke, pa trgovac može imati koristi od nižeg poreznog računa. Kompromis je da matična porezna uprava i dalje može zahtijevati da trgovac prijavi prihod, pa trgovac prije otvaranja računa treba provjeriti lokalna porezna pravila.
Crvene zastavice na koje treba paziti
Prva crvena zastavica je neovlašteni Broker. Broker bi trebao biti reguliran od strane priznatog regulatora, a trgovac bi trebao moći provjeriti broj licence na web stranici regulatora. Regulator može biti mali ili velik, ali regulator bi trebao imati dokazanu praksu provođenja mjera.
Druga crvena zastavica je bonus s blokadom isplate. Broker nudi bonus, a bonus je zaključan dok trgovac ne postigne visok promet trgovanja. Struktura bonusa može biti osmišljena tako da oteža povlačenje sredstava, a trgovac bi trebao pročitati uvjete i odredbe prije prihvaćanja bonusa.
Treća crvena zastavica je loša korisnička podrška. Brokeru treba nekoliko dana da odgovori na pitanje, a Broker ne odgovara na telefon. Korisnička podrška znak je profesionalnosti Brokera, a trgovac bi trebao testirati podršku prije nego što uplati sredstva.
Pitanja koja treba postaviti prije otvaranja
Prvo pitanje je regulacija. Trgovac traži broj licence, naziv regulatora i web stranicu regulatora. Trgovac provjerava licencu i čita evidenciju regulatorove provedbe. Trgovac ne bi trebao otvoriti račun kod brokera koji nije reguliran.
Drugo pitanje je segregacija sredstava klijenata. Broker bi trebao držati sredstva klijenata na izdvojenom računu u banci razine 1, te ne bi smio koristiti sredstva klijenata za vlastite operacije brokera. Trgovac treba zatražiti naziv banke, a trgovac treba provjeriti politiku segregacije u uvjetima pružanja usluge brokera.
Treće pitanje je postupak povlačenja sredstava. Broker bi trebao obrađivati isplate unutar nekoliko radnih dana, a broker ne bi trebao naplaćivati naknadu za povlačenje. Trgovac treba testirati postupak povlačenja s manjim iznosom prije nego što položi veći iznos.
Kada off-shore broker ima smisla
Off-shore broker ima smisla za iskusne trgovce koji razumiju rizike, koji žele višu polugu i koji su spremni prihvatiti nižu razinu zaštite. Off-shore broker također ima smisla za trgovce u zemljama s strogim kontrolama kapitala, gdje je lokalni broker jedina opcija, a off-shore broker pruža alternativu.
Off-shore broker nema smisla za početnike, za trgovce s malim računom ili za trgovce koji si ne mogu priuštiti gubitak cijelog depozita. Početnik bi trebao započeti s reguliranim brokerom u jurisdikciji svoje matične zemlje, te bi trebao naučiti osnove prije razmatranja off-shore brokera.
Cesta pitanja o off-shore brokerima
Jesu li off-shore brokeri legalni? U većini jurisdikcija, da. Trgovac smije otvoriti račun kod off-shore brokera, iako matični regulator možda ne nudi istu razinu zaštite. Trgovac bi trebao provjeriti lokalna pravila prije otvaranja računa.
Mogu li vjerovati off-shore brokeru? Povjerenje ovisi o brokeru. Neki off-shore brokeri su dobro vođeni i dobro regulirani, a neki off-shore brokeri nisu. Trgovac bi trebao provjeriti licencu, odvajanje sredstava i postupak povlačenja sredstava prije nego što povjeri brokeru.
Što se događa ako off-shore broker ode u stečaj? Trgovčeva sredstva mogu biti izgubljena, jer shema kompenzacije investitorima matičnog regulatora ne pokriva off-shore brokera. Trgovac može imati pravni lijek putem off-shore regulatora, ali je pravni lijek često ograničen i spor.
Povezani resursi
Odakle krenuti
Ako procjenjujete off-shore brokere, najkorisniji prvi korak je napraviti uži popis od tri do pet brokera te provjeriti licencu i regulatora za svakog brokera. Naš usporednik brokera navodi brokere po jurisdikciji, što vam zajedno govori što broker nudi prije nego što otvorite račun.