Vrijednost pipa i poluga u trgovanju dionicama — Blog

Odricanje od odgovornosti

Ovo nije investicijski savjet. Informacije navedene u nastavku služe isključivo u obrazovne i informativne svrhe te ne predstavljaju preporuku za kupnju ili prodaju bilo kojeg financijskog proizvoda.

Engleska verzija ovih upozorenja o rizicima je mjerodavna. Prijevodi su dostupni samo radi praktičnosti.

Vrijednost pipa je promjena u dolarima po svakom pomaku pipa u poziciji. U FX-u je izračun jasno definiran. Kod dionica i indeksa ekvivalentni pojam je vrijednost poena ili vrijednost u dolarima po dionici. Leverage to pojačava oboje: vrijednost pipa/poena je ista, ali je veličina pozicije u odnosu na račun različita.

Ovaj članak je praktičan pogled na vrijednost pipa, vrijednost poena i na to kako leverage djeluje s njima.

Vrijednost pipa u FX-u

Pip je najmanje kretanje cijene u valutnom paru. Za većinu parova, pip je 0.0001 (četvrti decimalni broj). Za JPY parove, pip je 0.01 (drugi decimalni broj).

Vrijednost pipa je promjena u dolarima po svakom pipskom kretanju, na temelju veličine pozicije:

Standardna lot jedinica (100,000 osnovnih jedinica): $10 po pipu za većinu parova, $6.67 za JPY parove (približno)
Mini lot (10,000 osnovnih jedinica): $1 po pipu za većinu parova
Mikro lot (1,000 osnovnih jedinica): $0.10 po pipu za većinu parova

Formula: vrijednost pipa = (pip u decimalnom obliku) × veličina pozicije u osnovnim jedinicama.

Za EUR/USD, pip je 0.0001. Standardna lot jedinica je 100,000 EUR. Vrijednost pipa u USD iznosi 0.0001 × 100,000 = $10. Trgovina je profitabilna ako EUR/USD poraste za 10 pipsa, a dobit je $100.

Vrijednost poena u dionicama

Dionice se ne trguju u pipovima; trguju se u dolarima i centima. Ekvivalentni pojam je vrijednost poena ili vrijednost u dolarima po dionici.

Za dionicu po cijeni od $50, pomak od 1 poena je pomak od $1 po dionici. Za poziciju od 100 dionica, pomak od 1 poena je promjena vrijednosti pozicije od $100.

Vrijednost poena je promjena u dolarima za pomak od 1 poena, ovisno o veličini pozicije:

100 dionica dionice po $50: $1 po poenu × 100 = $100 po poenu
500 dionica dionice po $50: $1 po poenu × 500 = $500 po poenu

Vrijednost pozicije je broj dionica × cijena. Za 100 dionica dionice po $50, vrijednost pozicije je $5,000. Pomak od 1% iznosi $50. Promjena u dolarima po postotnom poenu pomaka je broj dionica × cijena × 0.01.

Vrijednost poena u indeksima

Futures indeksa i CFDs imaju multiplikator koji definira vrijednost poena. Za S&P 500 E-mini future multiplikator iznosi $50 po poenu. Pomak od 1 poena u S&P 500 znači promjenu od $50 po ugovoru.

Za S&P 500 CFD s multiplikatorom od $1 po poenu, pomak od 1 poena znači promjenu od $1 po ugovoru.

Vrijednost poena definirana je ugovorom. Pročitajte specifikacije ugovora prije trgovanja.

Kako poluga mijenja utjecaj

Poluga ne mijenja pip/vrijednost poena. Pozicija od 100 dionica u dionici po cijeni od $50 ima vrijednost $100 po poenu, neovisno o tome jeste li koristili gotovinu ili margin.

Poluga mijenja veličinu pozicije u odnosu na vaš račun. Trgovac s računom od $5,000 koji kupi $10,000 dionica (koristeći 2× margin) vodi poziciju s 2× poluge. Pomak od 1% u dionici iznosi $100, što je 2% računa. Isto trgovanje s gotovinom bilo bi pomak od 1% na račun.

Rizik u iznosu u dolarima je isti; razlika je u postotnom utjecaju na račun.

Odredivanje velicine pozicije s pip/point vrijednoscu

Pravi nacin za odrediti velicinu pozicije je odluciti koji postotak racuna si spreman izgubiti, a zatim izracunati velicinu pozicije koja taj gubitak stvara na razini stop-lossa.

Primjer: racun od $50,000, rizik 1% po trgovini ($500). Trgovac zeli kupiti dionicu od $50 s stop-lossom od $1 (2% cijene). Rizik po dionici je $1. Velicina pozicije je $500 / $1 = 500 dionica. Vrijednost pozicije je 500 × $50 = $25,000 (50% racuna).

Ako trgovac koristi 2× margin, pozicija moze biti $50,000 (cijeli racun) na $25,000 margine. Rizik u dolarima je isti ($500 ako dionica padne $1). Postotni rizik na racunu je 1%.

Vrijednost pip/point je ista u oba slucaja. Velicina pozicije i poluga (leverage) su razlicite.

Kako brzo izračunati

Tri praktične prečice:

FX

Za standardnu lotu za par koji nije JPY, vrijednost pipa je približno $10. Za mini lot, $1. Za mikro lot, $0.10. Točna vrijednost ovisi o trenutnom deviznom tečaju kotirane valute tog para prema valuti vašeg računa.

Dionice

Vrijednost poena iznosi $1 po dionici. Promjena u dolarima za kretanje od 1% je dionice × cijena × 0.01. Za 100 dionica dionice po $50, kretanje od 1% iznosi $50.

Indeksni fjučersi

Vrijednost poena je množitelj ugovora. Za S&P 500 E-mini, $50 po poenu. Za Euro Stoxx 50, €10 po poenu. Za FTSE 100, £10 po poenu. Promjena u dolarima za pomak od 1% je ugovori × množitelj × cijena × 0.01.

Kako procijeniti

Prilikom određivanja veličine pozicije, pitajte:

Koja je pip/point vrijednost proizvoda? (Standardizirano za FX, jednostavno za dionice, definirano ugovorom za futures.)
Kolika je veličina pozicije u odnosu na račun? (Ovdje se određuje leverage.)
Kolika je udaljenost stop-lossa u pipovima/pointovima? (Određuje iznos dolarskog rizika po trgovini.)
Koliki je postotak računa u riziku? (Za većinu strategija to bi trebalo biti 1-2% po trgovini.)

Odgovori na ova pitanja određuju ispravnu veličinu pozicije. Ispravna veličina je mehanička: ona daje željeni postotak rizika na razini stop-lossa.

Često postavljana pitanja

Zašto je vrijednost pipa važna?

Vrijednost pipa omogućuje vam izračunavanje utjecaja u dolarima kretanja cijene prije nego što postavite trgovinu. Taj je izračun temelj za određivanje veličine pozicije i upravljanje rizikom.

Mijenja li se pip vrijednost zbog poluge?

Ne. Poluga mijenja veličinu pozicije u odnosu na vaš račun. Pip vrijednost ostaje ista za zadanu veličinu pozicije. Pozicija od 100 dionica u dionici po cijeni od $50 ima vrijednost od $100 po bodu, bez obzira na to jeste li koristili gotovinu ili margin.

Kako izračunati vrijednost pipa za račun koji nije u USD?

Pretvorite vrijednost pipa u valutu vašeg računa pomoću trenutnog deviznog tečaja. Za EUR/USD s vrijednošću pipa od $10 po standardnom lotu, vrijednost pipa u EUR je $10 / EUR/USD = €9.20 (približno).

Koja je razlika između pipa i poena?

Pip je najmanje kretanje cijene u valutnom paru (0.0001 za većinu parova). Poen je najmanje kretanje cijene u dionici ili indeksu (1 cent za dionice, 1 jedinica za indekse). Ta dva pojma koriste se na različitim tržištima, ali je koncept sličan.

Povezani resursi

Odakle krenuti

Ako želite koristiti pip vrijednost i vrijednost poena za određivanje veličine pozicije, praktični prvi korak je izračunati iznos dolarskog rizika po trgovini za vaš tipičan setup. Pogledajte našu tabelu brokera za trenutni popis platformi s kalkulatorima za određivanje veličine pozicije.